Carl Icahn
Frühe Karriere 1961-2005Bearbeiten
Icahn begann seine Karriere an der Wall Street als Börsenmakler im Jahr 1961. Mit 150.000 Dollar seines eigenen Geldes und einer 400.000-Dollar-Investition seines Onkels M. Elliot Schnall, die es ihm ermöglichte, einen Sitz an der New Yorker Börse zu kaufen, gründete er 1968 die Icahn & Co. eine Wertpapierfirma, die sich auf Risiko-Arbitrage und Optionshandel konzentrierte. Im Jahr 1978 begann er, Kontrollpositionen in einzelnen Unternehmen zu übernehmen. Nach seiner feindlichen Übernahme von Trans World Airlines im Jahr 1985 entwickelte Icahn einen Ruf als „Corporate Raider“. Icahn verkaufte systematisch die Vermögenswerte von TWA, um das Geld zurückzuzahlen, das er sich für den Kauf des Unternehmens geliehen hatte, was als „Asset Stripping“ bezeichnet wurde. Im Jahr 1988 nahm Icahn TWA mit einem persönlichen Gewinn von 469 Millionen Dollar in die Privatwirtschaft und ließ TWA mit einer Verschuldung von 540 Millionen Dollar zurück. 1991 verkaufte er die London-Routen von TWA für 445 Millionen Dollar an American Airlines. Er gründete lowestfares.com, um TWA-Tickets zu verkaufen, und erwarb Teile von Global Leisure Travel von Ramy El-Batrawi, um damit zu fusionieren.
Icahn startete Ende 1986 eine erfolglose feindliche Übernahme von 89 % von U.S. Steel für 7 Milliarden Dollar.
Im Juli 2001 lieh Icahns Riverdale, LLC Genesisintermedia 100 Mio. $ im Austausch für eine Option zum Kauf von 2 Mio. Aktien des Unternehmens.
Im Jahr 2004, nachdem Mylan Laboratories ein Geschäft zur Übernahme von King Pharmaceuticals angekündigt hatte, kaufte Icahn ein großes Aktienpaket und drohte mit einem Proxy-Fight über die Übernahme. Mylan gab später seine Bemühungen um die Übernahme von King auf.
Übernahmeangebote und Pharmabeteiligungen: 2005-2010Edit
Im Jahr 2005 gab die XO Holding ihre Absicht bekannt, den verdrahteten Teil ihres Geschäfts für 700 Millionen Dollar an ihren Mehrheitsaktionär und Vorsitzenden Icahn zu verkaufen; das Geld würde zur Rückzahlung ihrer Schulden und zum Rückkauf ihrer Vorzugsaktien für etwa 600 Millionen Dollar von Icahn verwendet werden. Icahn wäre dann der alleinige Eigentümer des verkabelten Unternehmens gewesen und hätte immer noch seine 60%ige Beteiligung an XO. Trotz Icahns Mehrheitsbeteiligung und der Erklärung des Vorstands, dass der Deal im besten Interesse der Aktionäre sei, vereitelten R2 und andere Minderheitsaktionäre den Versuch 2008 vor dem Gericht in Delaware, das dem Unternehmen Strafen für Schäden zusprach, die durch Icahns Eigengeschäfte und/oder Interessenkonflikte entstanden waren.
Im August 2006 kaufte Icahn Aktien des Videospiel-Publishers Take-Two Interactive und erhöhte später seinen Anteil auf 11,3 % im Jahr 2009, wodurch er zum zweitgrößten Aktionär des Unternehmens wurde.
Im Januar 2007 erwarb er einen Anteil von 9,2 % an Telik, einem Biotech-Unternehmen, das sich mit Krebsforschung beschäftigt. Außerdem investierte er 6,1 Millionen Aktien von WCI Communities (von der Lennar Corporation übernommen). Er besaß auch etwa 33,5 Millionen Aktien von Motorola, aber im Mai wurde ihm ein Sitz im Vorstand des Unternehmens verweigert. Am 9. Februar 2007 akzeptierte der Vorstand der Lear Corporation ein Übernahmeangebot von Icahn in Höhe von 2,3 Milliarden Dollar. In diesem Monat investierte er außerdem 50 Millionen Dollar in Motricity, einen in North Carolina ansässigen Anbieter von Technologien zur Bereitstellung mobiler Inhalte. Im Jahr 2007 besaßen Icahn und seine Partner auch Mehrheitspositionen an ACF Industries, American Railcar Industries, Philip Services und der an der NYSE notierten Icahn Enterprises. Im September besaß er außerdem 8,5 % der Unternehmenssoftwarefirma BEA Systems. Im Oktober erhöhte er seinen Anteil auf 13%, zwei Monate bevor die Oracle Corporation den Kauf von BEA Systems ankündigte. Ab 2007 erhöhte Icahn schrittweise seinen Anteil an der Biotechnologiefirma Biogen.
Im Februar 2008 verkaufte Icahn seine Kasinobeteiligungen in Nevada, darunter das Stratosphere, Arizona Charlie’s Boulder, Arizona Charlie’s Decatur und Aquarius Casino Resort, die durch American Entertainment Properties, einer Tochtergesellschaft von Icahn Enterprises, betrieben wurden. Der Verkaufspreis von 1,3 Milliarden Dollar war etwa 1 Milliarde Dollar mehr, als er für die Immobilien bezahlt hatte. Im März 2008 verklagte Icahn Motorola als Teil seiner Bemühungen, vier Sitze im Vorstand von Motorola zu erlangen und einen Verkauf des Mobilfunkgeschäfts zu erzwingen. Im Mai 2008 kaufte Icahn ein großes Aktienpaket von Yahoo und drohte kurz darauf mit einem Kampf um die Absetzung des Yahoo-Vorstands als Reaktion auf dessen Ablehnung des Übernahmeangebots von Microsoft. Stattdessen erzwang er eine Vereinbarung zur Erweiterung des Vorstands von Yahoo auf elf Mitglieder, darunter Icahn und zwei weitere seiner Wahl. Im Juni 2008 rief Icahn die Organisation The Icahn Report ins Leben, die United Shareholders of America beherbergt, bei der sich einzelne Investoren anmelden und sich für Aktionärsrechte einsetzen können. Im September/Oktober 2008 war Icahn an dem abgelehnten Kaufversuch von Imclone durch Bristol-Myers Squibb und an dem letztendlichen Verkauf von Imclone an Eli Lilly and Company in einem All-Cash-Deal im Wert von 6,5 Milliarden Dollar beteiligt. Im Dezember desselben Jahres reichte er Klage gegen Realogy wegen eines vorgeschlagenen Schuldentauschs ein.
Im April 2009 beteiligte sich Icahn an einer Proxy Battle für Amylin. Im September bot er an, die Aktien von XO, die er noch nicht besaß, für 55 Cents pro Stück zu kaufen. Später erhöhte er sein Angebot auf 80 Cents, das schließlich auslief. Im Oktober trat er aus dem Vorstand von Yahoo! zurück und reduzierte im darauffolgenden Februar seinen Aktienanteil von einem einstigen Höchststand von 75 Millionen Aktien auf 12 Millionen Aktien.
Icahn war bis Januar 2010 Direktor von Blockbuster und Vorsitzender von Imclone, Icahn Enterprises, XO Communications, WestPoint Home, Cadus und American Railcar Industries. Er ist ein wirtschaftlicher Eigentümer von Adventrx Pharmaceuticals und der Vector Group. Icahn versuchte auch, Marvel Comics zu übernehmen. Im Februar 2010 erwarb Icahn über eine Tochtergesellschaft seiner Icahn Enterprises LP das Fontainebleau Anwesen in Las Vegas für etwa 150 Millionen Dollar. Im März gehörte er zu einer Gruppe von Kreditgebern, die das Tropicana Casino & Resort Atlantic City kauften und das Unternehmen für 200 Millionen Dollar aus dem Konkurs führten. Ebenfalls im März führte er ein gescheitertes Übernahmeangebot für Lionsgate Films durch. Im Mai gab er den Besitz von etwa 12% der Hain Celestial Group, Inc. und den Kauf eines 8,54%igen Anteils an Lawson Software bekannt.
Proxy Battles und Technologiepositionen: 2010-2015Edit
Im Mai 2010 hielt Icahn einen Anteil von 6,9% an Mentor Graphics, den er im Juli auf 14% erhöhte. Mentors Gegenschlag mit einer Giftpillen-Klausel konnte Icahn nicht abschrecken, der im Februar des nächsten Jahres ein Angebot zum Kauf des Unternehmens für rund 1,86 Milliarden Dollar in bar abgab.
Im Januar 2011 machte Icahn erneut ein Angebot zum Kauf der restlichen Stammaktien des XO-Halters. Bis Februar hatte er einen Anteil von 9,08 % an The Clorox Company (CLX) angehäuft. Am 15. März 2011 warnte der Vorstand von Mentor seine Aktionäre eindringlich vor einer Proxy-Aktion von Icahn.
Im Oktober 2012 kaufte Icahn eine 10%ige Beteiligung an Netflix. Im November versuchte er, die Kontrolle über den Vorstand der Oshkosh Corp. zu erlangen.
Im Februar 2013 listete Forbes Icahn als einen der 40 bestverdienenden Hedgefonds-Manager. Bis April hatte er einen Anteil von 9,2 % an Nuance Communications, Inc. angehäuft. Am 2. August 2013 verklagte Icahn den Computergiganten Dell und dessen Vorstand in einem Versuch, ein 24,4 Milliarden Dollar schweres Übernahmeangebot des CEO Michael Dell zugunsten seines eigenen, gerüchteweise bevorstehenden Angebots zu entgleisen. Im Oktober 2013 hielt Icahn 4,7 Millionen Aktien von Apple, nachdem er ein ausgesprochener Befürworter war. Im selben Monat erwarb Icahn rund 61 Millionen Aktien von Talisman Energy, was die Aktien des angeschlagenen kanadischen Ölproduzenten in die Höhe schnellen ließ. Ebenfalls in diesem Monat verkaufte er etwa 50% seiner Anteile an Netflix für einen Gewinn von über 800 Millionen Dollar in weniger als einem Jahr. Im November erwarb er einen Anteil von 12,5% an Hologic, einem Hersteller von medizinischen Geräten und Diagnostika.
Im Januar 2014 zahlte Icahn eine weitere halbe Milliarde Dollar für Aktien von Apple Inc. die er für „sehr billig“ hielt. Ebenfalls im Januar schlug Icahn eBay vor, PayPal, ein E-Commerce-Geschäft, abzuspalten. Dies löste einen Proxy-Fight aus, der im April beigelegt wurde. Im Oktober 2014 beteiligte sich Icahn an dem kanadischen Energieunternehmen Talisman Energy. Der Aktienkurs des Unternehmens fiel um 71 % und er verkaufte seine Anteile zwei Monate später.
Lyft, PayPal und andere Bestrebungen: 2015-heute
Am 15. Mai 2015 investierte Icahn 100 Millionen Dollar in den Ride-Sharing-Dienst Lyft. Im November 2015 beauftragte Icahn die CBRE Group Inc. mit der Vermarktung des unvollendeten Resorts Fontainebleau Las Vegas an potenzielle Käufer. Im selben Monat tauschte er seine Beteiligung an eBay gegen die gleiche Anzahl von PayPal Holdings-Aktien. Zu diesem Zeitpunkt hielt Icahn einen Anteil von 7,13% an Xerox, was ihn zum zweitgrößten Investor nach The Vanguard Group machte. Im Dezember 2015 machte Icahn ein qualifiziertes Angebot zum Kauf der Autoteile- und Wartungskette Pep Boys für 15,50 $ pro Aktie. Außerdem erhöhte er seinen Anteil an dem in Houston ansässigen Energieunternehmen Cheniere Energy auf 13,8 %, was ihn zu dessen größtem Aktionär machte. Im August 2017 verkaufte Icahn das unvollendete Casino Fountainebleau in Las Vegas für 600 Mio. $.
Im Januar 2016 hielt Icahn einen Anteil von 4,66 % an Gannett Co. Inc. und besaß außerdem Aktien von Cheniere Energy und Freeport-McMoRan, die beide an Wert verloren. Icahn verkaufte seine Apple-Aktien im April 2016 und begründete dies mit Bedenken über Apples Beziehung zu China. Im August desselben Jahres kaufte er 10 Prozent der Anteile an Herbalife; sein Besitz an dem Unternehmen betrug im Oktober etwa 19 Millionen Aktien. Ebenfalls im Oktober schloss Icahn das Trump Taj Mahal Casino in Atlantic City und begründete dies mit einem Verlust von 350 Millionen Dollar über mehrere Jahre sowie dem Scheitern einer Einigung mit streikenden Gewerkschaftsarbeitern. Fast 3.000 Arbeiter verloren ihren Job. In diesem Jahr erhöhte er auch seine Anteile an der Autovermietung The Hertz Corporation, nachdem der Aktienkurs des Unternehmens deutlich gesunken war.
Am 26. Mai 2020 verkaufte Icahn, 84, seine gesamten 55,3 Millionen Aktien von Hertz Global für 72 Cents pro Aktie, wie aus einer behördlichen Einreichung hervorgeht. Seine Beteiligung entsprach etwa 39 Prozent der Aktien des Unternehmens. Der Autovermieter Hertz Global Holdings Inc. hatte in der Woche zuvor Insolvenz angemeldet. Diese etwa sechsjährige Wette hat Icahn fast 1,6 Milliarden Dollar gekostet.
Icahn hat sich kritisch gegenüber passivem Investieren und Indexfonds geäußert, da er glaubt, dass diese Praxis zu einer Blase bei den Preisen von US-Aktien geführt hat.