Die besten inversen ETFs des Bärenmarktes 2020
Contrarian-Investoren, die von Aktienmarktrückgängen profitieren wollen, können während eines Bärenmarktes mit einem inversen Exchange Traded Fund (ETF) profitieren. Ein Bärenmarkt wird typischerweise als eine Situation definiert, in der die Wertpapierkurse inmitten eines weit verbreiteten Pessimismus der Anleger um 20 % oder mehr gegenüber den jüngsten Höchstständen fallen. Die Ausbreitung von COVID-19 und seine Auswirkung auf die Stimmung der Anleger löste Anfang dieses Jahres einen Einbruch der Wertpapierkurse aus. Inverse ETFs sind darauf ausgelegt, Geld zu verdienen, wenn die Aktien oder zugrunde liegenden Indizes, auf die sie abzielen, im Preis fallen. Diese Fonds nutzen Finanzderivate, wie z. B. Index-Swaps, um Wetten auf fallende Aktienkurse abzuschließen. Anders als beim Leerverkauf von Aktien können Anleger mit inversen ETFs jedoch Geld verdienen, wenn die Märkte fallen, ohne etwas leerverkaufen zu müssen.
Key Takeaways
- Der Bärenmarkt 2020 dauerte vom 19. Februar bis zum 23. März, und die Gesamtrendite des S&P 500 betrug -33,8 % vom Höchststand bis zum Tiefpunkt.
- Die inversen ETFs mit der besten Performance während des Bärenmarktes 2020 waren RWM, DOG und HDGE.
- Um ihr inverses Engagement zu erreichen, nutzen die ersten beiden ETFs verschiedene Swap-Instrumente, und der dritte ETF hält Short-Positionen in verschiedenen Aktien.
Das inverse ETF-Universum besteht aus etwa 10 ETFs, wobei gehebelte ETFs und ETFs mit einem verwalteten Vermögen (AUM) von weniger als 50 Millionen US-Dollar ausgeschlossen sind.Der letzte Bärenmarkt fand vom 19. Februar 2020 bis zum 23. März 2020 statt, während dessen die Gesamtrendite für den S&P 500 bei -33,8 % lag. Der beste inverse ETF während des Bärenmarktes 2020, basierend auf seiner Gesamtrendite zwischen den beiden oben genannten Daten, war der ProShares Short Russell 2000 (RWM). Wir untersuchen die drei besten inversen ETFs des Bärenmarktes 2020 weiter unten. Alle Zahlen in dieser Geschichte sind vom 3. März 2021.
Inverse ETFs können risikoreichere Anlagen sein als nicht-inverse ETFs, da sie nur darauf ausgelegt sind, den Kehrwert der Ein-Tages-Renditen ihrer Benchmark zu erreichen. Sie sollten nicht erwarten, dass sie dies auch bei längerfristigen Renditen tun werden. Zum Beispiel kann ein inverser ETF an einem Tag, an dem seine Benchmark um -1% fällt, 1% Rendite erzielen, aber Sie sollten nicht erwarten, dass er in einem Jahr, in dem seine Benchmark um -10% fällt, 10% Rendite erzielt. Weitere Details finden Sie in dieser SEC-Meldung.
ProShares Short Russell2000 (RWM)
- Bärmarktrendite: 55,4%
- Performance über 1 Jahr: -30,95%
- Aufwandsquote: 0,95%
- Jährliche Dividendenrendite: 1,20%
- Durchschnittliches Handelsvolumen: 2.085.612
- Verwaltetes Vermögen: $254,83 Mio.
- Auflegungsdatum: 23. Januar 2007
- Emittent: ProShares
RWM strebt eine tägliche Rendite vor Gebühren und Aufwendungen an, die -1x der täglichen Performance des Russell 2000 Index entspricht, einem Index, der die Performance des Small-Cap-Segments des US-Aktienmarktes abbildet. Der ETF setzt sowohl ETF- als auch Index-Swaps ein, um sein inverses Engagement zu erreichen. Da sich das -1x-Engagement auf einen einzigen Tag bezieht, sind Anleger, die den Fonds länger als einen Tag halten, Aufzinsungseffekten ausgesetzt, die dazu führen, dass die Renditen von dem erwarteten inversen Engagement abweichen.
ProShares Short Dow30 (DOG)
- Bear market return: 47,3%
- Performance über 1 Jahr: -20,44%
- Aufwandsquote: 0,95%
- Jährliche Dividendenrendite: 1,96%
- Durchschnittliches Handelsvolumen: 907.272
- Verwaltetes Vermögen: $314,36 Millionen
- Auflegungsdatum: 19. Juni 2006
- Emittent: ProShares
DOG strebt eine tägliche Rendite vor Gebühren und Aufwendungen an, die das 1fache der täglichen Performance des Dow Jones Industrial Average (DJIA) beträgt. Der Dow ist ein Index, der 30 große, börsennotierte Blue-Chip-Unternehmen an der New York Stock Exchange (NYSE) abbildet. Der ETF bietet ein inverses Engagement in diesen 30 Aktien durch den Einsatz verschiedener Swap-Instrumente. Da das inverse Engagement täglich erfolgt, sollten Anleger, die den Fonds über längere Zeiträume halten, keine -1x-Performance erwarten. Der Fonds verwendet DJIA-Swaps, um sein inverses Engagement zu erreichen.
AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (HDGE)
- Bear market return: 47,3%
- Performance über 1 Jahr: -43,48%
- Aufwandsquote: 3,36%
- Jährliche Dividendenrendite: 0,27%
- Durchschnittliches Tagesvolumen über 3 Monate: 1.093.326
- Verwaltetes Vermögen: $56,81 Millionen
- Auflegungsdatum: 26. Januar 2011
- Emittent: AdvisorShares
HDGE strebt eine positive Rendite durch Leerverkäufe von Aktien an, die an US-Börsen notiert sind. Der ETF nutzt eine Kombination aus quantitativen und fundamentalen Faktoren, um ein Portfolio von Aktien aufzubauen, die geshortet werden sollen. Gute Kandidaten sind Aktien von Unternehmen mit geringer Ertragsqualität oder aggressiven Bilanzierungspraktiken. Das Leerverkaufen von Aktien ist jedoch teuer, was zu hohen ETF-Gebühren führt. Die drei größten Leerverkäufe des Fonds sind Canon Inc. (CAJ), ein in Japan ansässiger Hersteller von Kopiergeräten, Druckern, Kameras und Lithografieanlagen; Pros Holdings Inc. (PRO), ein Anbieter von Unternehmenssoftware-Dienstleistungen, und Snap-On Inc. (SNA), einem Hersteller von Werkzeugen und Ausrüstungen.
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