¿Cómo calcular la beta de tu cartera?
La diversificación es un elemento clave para construir cualquier cartera de éxito. Repartir su inversión entre una amplia gama de empresas, clases de activos, industrias y sectores le ayuda a protegerse en gran medida de la volatilidad del mercado. La diversificación también le ayuda a disfrutar de un crecimiento constante de su cartera sin sufrir oscilaciones locas. La beta se convierte en un factor muy importante en este caso. La beta representa la sensibilidad de una acción determinada a los cambios que se producen en el mercado en general. Calcular la beta de su cartera no es realmente complicado y puede utilizar las matemáticas básicas para calcularla. En este post, hablaremos de qué es la beta, cómo calcular el valor de la beta de tu cartera y cómo encontrar la beta. Empecemos.
¿Qué es la beta?
La beta mide la volatilidad de una acción determinada en relación con el mercado en general. Técnicamente hablando, un mercado, como el índice S&P 500 siempre tendrá una beta de 1,0. La desviación de una acción respecto al mercado decide su clasificación. Un valor que se desvía más que el mercado tiene una beta superior a 1,0, mientras que un valor que se desvía menos que el mercado tiene una beta inferior a 1,0. Invertir en valores de alta beta puede proporcionar una mayor rentabilidad, pero también conlleva riesgos mucho mayores. Por otro lado, las acciones de beta baja proporcionan menores rendimientos pero son mucho más seguras.
¿Qué es la beta de la cartera?
La beta de la cartera no es más que la suma ponderada de las betas de los activos individuales. Si su cartera está formada por dos acciones y la mitad de su dinero está en la acción X con una beta de 2,00 y el resto en la acción Y con una beta de 1,00, la beta de su cartera es de 1,50. La beta de la cartera describe la volatilidad relativa de una cartera de inversión de valores.
¿Cómo calcular la beta?
En primer lugar, debe intentar comprender que la beta se mide en una escala que compara la inversión individual con un índice de referencia como el S&P 500. Una beta de «1,0» indica que la volatilidad de la inversión es la misma que la del índice de referencia. Esto significa que el valor de la inversión fluctuará como el propio índice de referencia. En otras palabras, un número superior a «1,0» indica más volatilidad que el índice de referencia, mientras que los números inferiores indican más estabilidad. Por ejemplo, una acción con una beta de 1,2 es un 20% más volátil que el mercado. Por lo tanto, si el mercado cae un 10%, la acción sufrirá una caída del 12%. Por el contrario, si una acción tiene una beta de 08, sólo sufrirá una caída del 8% cuando el mercado caiga un 10%.
Los inversores particulares pueden examinar la beta de cada participación, realizar un sencillo cálculo y determinar la volatilidad de sus carteras. El cálculo es simplemente una cuestión de sumar la beta de cada valor, y ajustar según la cantidad de cada uno que se posea. El resultado es la media ponderada de todas las betas.
Cómo calcular la beta de su cartera de valores
Los valores de la beta de los valores individuales se pueden encontrar en las páginas web de la mayoría de los corredores de descuento online o de editores fiables de estudios de inversión. Para calcular la beta de la cartera, debe seguir los siguientes pasos:
- Suma el valor (número de acciones x precio de la acción) de cada acción que posea y de toda su cartera.
- En función de estos valores, determine qué porcentaje tiene de cada acción respecto a la cartera total.
- Tome las cifras del porcentaje y multiplíquelas por el valor beta de cada acción. Por ejemplo, si el 25% de su cartera se compone de Apple y tiene una beta de 1,43, su beta ponderada ascendería a 0,3575.
- Suma las cifras de la beta ponderada y eso le dará la beta de su cartera.
-
Cómo calcular la beta de las acciones individuales
En la mayoría de los casos, no tendrá que calcular la beta de las acciones individuales, ya que esas cifras están fácilmente disponibles en línea. Sin embargo, si usted es uno de esos inversores a los que les gusta hacer números por sí mismos, aprender a calcular la beta de las acciones individuales es bueno para usted. La beta de los valores individuales puede calcularse a lo largo de diferentes periodos de tiempo. Las acciones pueden resultar volátiles a corto plazo, pero suelen ser estables durante muchos años. Por ello, los inversores pueden querer calcular ellos mismos la beta (para poder obtener un valor más preciso). Otra ventaja del cálculo de la beta de los valores individuales es que puede calcularse con respecto a diferentes puntos de referencia. Por ejemplo, puede creer que una acción con una fuerte presencia en el extranjero se juzga mejor con respecto a un índice internacional en lugar del S&P 500.
Calcular la beta de acciones individuales por usted mismo también puede ayudarle a conocer los movimientos de los precios con gran detalle. Hay algunos modelos muy complicados para el cálculo de las betas de las acciones, sin embargo, vamos a proporcionar una versión simple y fácil de entender para usted. Estos son los pasos que debes seguir:
- En primer lugar. Consiga un programa de hoja de cálculo que le ayude con los cálculos. A continuación, debe determinar el rango de tiempo que pretende medir.
- Utilizando el programa de hoja de cálculo, introduzca el precio de cierre de la acción para su acción en cada día del rango de fechas que ha seleccionado. Repita el proceso para el índice con el que está comparando la acción. Determine el cambio en el precio y el cambio en porcentaje para cada día.
- Después de eso, utilice la fórmula mencionada a continuación para calcular cómo se mueven la acción y el índice juntos y cómo se mueve el índice por sí mismo.
- La fórmula es: (% de cambio diario de la acción x % de cambio diario del índice) ÷ % de cambio diario del índice.
Y ahí lo tienes, la beta de una acción individual en relación con el índice de referencia de tu elección. Esperemos que esta información le ayude a diversificar aún mejor su cartera con la ayuda de los valores beta.