Debería comprar ETFs sin comisiones?
| Corredor/Compañía de fondos | Fondos sin comisiones | 9$.99 | 80 ETFs de DBX, Global X y Wisdom Tree | |||||
| 7,95$ | 30 ETFs de iShares | Firstrade | 6$.95 | 10 ETFs de Vanguard, iShares y PowerShares | ||||
| Schwab | 8$.95 | 15 ETFs de Schwab | TD Ameritrade | 9,99$ | 100+ ETFs de iShares, SPDR, y Vanguard | Vanguard | 7$.00 | 64 ETFs de Vanguard |
Datos de Forbes
Como puede ver, la mayoría de las empresas de corretaje y compañías de fondos ofrecen sus propios ETFs sin comisión. Sin embargo, suelen cobrar comisiones por la compra de acciones de ETFs en firmas de la competencia. Los inversores deben considerar cuidadosamente qué ETFs funcionan mejor para sus objetivos de inversión y elegir el mejor corredor o compañía de fondos en consecuencia.
En algunos casos, dependiendo de la frecuencia de negociación y la elección de fondos, los inversores deben elegir qué firma de corretaje o compañía de fondos utilizan para negociar ETFs. Por ejemplo, si todas sus necesidades de ETFs pueden satisfacerse con Vanguard, un inversor puede abrir una cuenta con Vanguard y comprar y vender ETFs allí directamente.
Cuándo comprar ETFs sin comisiones
Los ETFs sin comisiones no son siempre una operación inteligente. Por ejemplo, si tiene una cuenta IRA en Schwab y opera frecuentemente con ETFs de Vanguard, sus costes de negociación serán demasiado altos para justificar la compra, tenencia y venta de los fondos de Vanguard.
Sin embargo, si usted es un inversor purista de Vanguard y puede cumplir todos sus objetivos de inversión invirtiendo exclusivamente en sus fondos de inversión y ETFs, no tiene sentido comprar ETFs de otras firmas de corretaje o compañías de fondos.
Es importante tener en cuenta que los ETFs son muy parecidos a las materias primas, lo que significa que todos los fondos que comparten el mismo objetivo o que tienen el mismo índice de referencia tendrán participaciones similares o idénticas. Por lo tanto, los mejores ETFs son a menudo los que tienen los gastos más bajos.
Así que, si su cuenta de corretaje está en Vanguard y necesita un S&P 500 Index ETF, debería comprar el Vanguard S&P 500 ETF (VOO) sin comisiones. Las participaciones serán idénticas a las de cualquier otro fondo que siga el S&P 500; por lo tanto, el que tenga los gastos más bajos es el mejor ETF que se puede elegir para el inversor a largo plazo.
Cuando los inversores deben evitar comprar ETFs sin comisiones
Los ETFs sin comisiones no tienen sentido cuando la empresa de corretaje o la compañía de fondos donde tiene su cuenta cobra comisiones o gastos de negociación. La única excepción a esta regla es cuando un inversor tiene una cuenta en una firma de corretaje o compañía de fondos en particular que tiene cargos por comisiones por negociar ETFs pero el inversor no realiza operaciones frecuentes.
Los inversores deben evitar comprar ETFs en firmas de corretaje o compañías de fondos donde los costos de negociación exceden el valor de comprar y mantener el ETF. Por ejemplo, si un inversor tiene la oportunidad de comprar y mantener un ETF en una determinada empresa de corretaje, y el ratio de gastos del ETF es el más bajo de todos los fondos de su respectiva categoría, pero la empresa de fondos cobra 10 dólares por operación, no tendrá sentido comprar el ETF para un inversor que quiera hacer inversiones mensuales.
Para un ejemplo más específico, considere un escenario en el que un inversor tiene una cuenta IRA en Schwab pero quiere comprar acciones de una categoría particular de ETF que sólo está disponible en Vanguard o iShares. Si el inversor quiere comprar 100 dólares del ETF mensualmente, los costes de negociación son de 8,95 dólares al mes. Eso es casi un gasto del 9,00 por ciento por la compra del fondo.
Resultado final sobre los ETFs sin comisión
Dado que la mayoría de los ETFs son fondos de índices gestionados de forma pasiva que siguen los mismos índices respectivos, no tiene sentido comprar acciones que cobren una comisión. Por ejemplo, todos los fondos de inversión y ETF que siguen el índice S&P 500 tienen las mismas acciones. ¿Por qué comprar un fondo que cobra una comisión cuando hay opciones que están libres de comisiones?
Comprar un ETF libre de comisiones le deja más efectivo en su inversión en lugar de ir a cubrir las comisiones de su corredor. Por otro lado, sin embargo, tenga en cuenta otros costes como las comisiones de gestión. Un corredor de bolsa puede tratar de empujarle a invertir en su ETF sin comisiones, pero se olvida de señalar que tiene una relación de gastos más alta y en realidad cuesta más que el ETF similar de otra firma que cobra una comisión.
También es importante tener en cuenta otras diferencias con los ETF. Por ejemplo, los ETFs que son nuevos o poco negociados suelen tener menores niveles de liquidez. Esto significa que un ETF pequeño y poco negociado podría tener costes de negociación más altos que un ETF más grande y ampliamente negociado. Estos costes de negociación más elevados se pagan a través de un mayor diferencial entre la oferta y la demanda cuando se compran acciones de un ETF poco negociado.
La conclusión es que los inversores deben buscar, en general, ETFs con bajos gastos y sin costes de negociación (sin comisiones) siempre que sea posible.
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