¿Qué es la financiación de la deuda?
La financiación de la deuda es cuando usted pide dinero prestado para hacer funcionar su negocio, a diferencia de la financiación de capital, en la que usted obtiene dinero de inversores que a cambio tienen derecho a una parte de los beneficios de su negocio. La financiación de la deuda puede dividirse en dos categorías en función del tipo de préstamo que busques: a largo o a corto plazo.
Descubre más sobre la financiación de la deuda, cómo funciona y las ventajas y desventajas de utilizar este método para dirigir tu negocio.
Definición y ejemplos de financiación de la deuda
La financiación de la deuda es lo que ocurre cuando una empresa pide dinero prestado para poder operar, en lugar de recaudar dinero de los inversores -lo que se llama financiación de capital-.
Algunos ejemplos de financiación con deuda son:
- Préstamos bancarios tradicionales
- Préstamos personales
- Préstamos de familiares o amigos
- Préstamos gubernamentales, incluyendo los préstamos de la Administración de Pequeñas Empresas (SBA)
- Préstamos entrepeer loans
- Préstamos sobre el valor de la vivienda
- Líneas de crédito
- Préstamos sobre equipos
- Préstamos sobre bienes inmuebles
- Aumenta el crédito del negocio
- Proporciona apalancamiento para el patrimonio de los propietarios
- Da estabilidad en la elaboración del presupuesto y en la planificación del futuro
- La deuda a largo plazo puede eliminar la dependencia de opciones más caras a corto plazo
- La financiación de la deuda es cuando usted pide dinero prestado para llevar a cabo su negocio, a diferencia de la financiación de capital, en la que usted recauda dinero de los inversores que a cambio tienen derecho a una parte de los beneficios de su negocio.
- Ejemplos de financiación de la deuda son los préstamos bancarios tradicionales, los préstamos personales, los préstamos de familiares o amigos, las tarjetas de crédito, los préstamos del gobierno, las líneas de crédito, etc.
- La principal ventaja de la financiación de la deuda sobre la financiación de capital es que el prestamista no toma una posición de capital en su negocio.
Tarjetas de crédito
Cómo funciona la financiación de la deuda
Puede pensar que la financiación de la deuda se divide en dos categorías basadas en el tipo de préstamo que está buscando: a largo plazo y a corto plazo.
Financiación de la deuda a largo plazo
La financiación de la deuda a largo plazo generalmente se aplica a los activos que su empresa está comprando, como equipos, edificios, terrenos o maquinaria. Un prestamista normalmente requerirá que los préstamos a largo plazo estén garantizados por los activos que se van a comprar.
Con la financiación de la deuda a largo plazo, el reembolso programado del préstamo y la vida útil estimada de los activos a menudo se extiende por plazos de tres a siete años. Los préstamos garantizados por la SBA pueden ofrecer plazos de hasta 10 años.
La deuda a largo plazo probablemente tendrá tipos de interés fijos que se convierten en pagos mensuales constantes y una gran previsibilidad.
Nota
La financiación de la deuda a largo plazo facilita a las empresas la elaboración de presupuestos, la realización de pagos constantes cada mes y el aumento de su puntuación de crédito.
Financiación de la deuda a corto plazo
La financiación de la deuda a corto plazo suele aplicarse al dinero necesario para las operaciones diarias de la empresa, como la compra de inventario, suministros o el pago de los salarios de los empleados.
La financiación a corto plazo se denomina préstamo operativo o préstamo a corto plazo porque el reembolso programado tiene lugar en menos de un año. Una línea de crédito es un ejemplo de financiación de deuda a corto plazo. Las líneas de crédito también suelen estar garantizadas por activos (o garantías).
Los tipos comunes de financiación de la deuda a corto plazo incluyen los préstamos bancarios a corto plazo, las cuentas por pagar, los salarios, los pagos de arrendamientos y los impuestos sobre la renta por pagar.
La financiación a corto plazo es comúnmente utilizada por las empresas que tienden a tener problemas temporales de flujo de caja cuando los ingresos por ventas son insuficientes para cubrir los gastos corrientes. Las empresas de nueva creación son especialmente propensas a los problemas de gestión de la tesorería.
Las tarjetas de crédito son una fuente popular de financiación a corto plazo para las pequeñas empresas. De hecho, según un estudio de la Asociación Nacional de la Pequeña Empresa de Estados Unidos, el 59% de los propietarios de pequeñas empresas utilizaron tarjetas de crédito para financiarse en 2017.
Ventajas de la financiación de la deuda
La principal ventaja de la financiación de la deuda sobre la financiación de capital es que el prestamista no toma una posición de capital en su negocio. Usted conserva la propiedad total y el prestamista no tiene ningún control sobre el funcionamiento del negocio.
Los costes de los intereses de la deuda son totalmente deducibles fiscalmente como gasto empresarial y, en el caso de la financiación a largo plazo, el periodo de amortización puede extenderse durante muchos años, reduciendo el gasto mensual. Suponiendo que el préstamo no tenga un tipo de interés variable, el gasto por intereses es una cantidad conocida a efectos de presupuestación y planificación empresarial. Otras ventajas son:
Desventajas de la financiación con deuda
Para la financiación ampliada, los bancos normalmente exigen que se coloquen activos del negocio como garantía del préstamo. Si (como es habitual en las pequeñas empresas) la empresa no tiene suficientes garantías, el prestamista exigirá garantías personales a los propietarios de la empresa. Según la Administración de Pequeñas Empresas:
«Para todos los préstamos de la SBA, se requieren garantías personales de cada propietario del 20 por ciento o más de la empresa, así como de otras personas que ocupen puestos de gestión clave. El hecho de que una garantía esté garantizada por activos personales o no se basa en el valor de los activos ya pignorados y el valor de los activos de propiedad personal en comparación con la cantidad prestada.»
Como propietario, esto le hace personalmente responsable del pago del préstamo, incluso si su empresa está constituida. Si su empresa no puede hacer los pagos del préstamo, cualquier activo personal que haya puesto como garantía -casa, coche, cuentas de inversión, etc.- puede ser embargado por el banco.
Con la financiación de la deuda, el calendario de reembolso fijo y el alto coste de la devolución del préstamo pueden dificultar la expansión de una empresa. Con la financiación de capital, el dinero se invierte en la empresa a cambio de capital. No hay un calendario de reembolso fijo, y los inversores suelen tener un objetivo a largo plazo de retorno de la inversión.
Si su negocio necesita financiación de la deuda o inversión de capital, debe tener un plan de negocio sólido antes de que cualquier prestamista o inversor considere darle financiación. Esto incluye los detalles financieros de su negocio, como una cuenta de resultados, proyecciones de flujo de caja y un balance.