Escrow

Escrow bezieht sich im Allgemeinen auf Geld, das von einer dritten Partei im Namen der transagierenden Parteien gehalten wird. Es wird meist im Zusammenhang mit dem Kauf von Aktien eines Unternehmens verwendet. Am bekanntesten ist es in den USA im Zusammenhang mit der Immobilienbranche (speziell bei Hypotheken, bei denen die Hypothekengesellschaft ein Treuhandkonto einrichtet, um während der Laufzeit der Hypothek Grundsteuer und Versicherung zu zahlen). Das Treuhandkonto ist ein vom Hypothekenkonto getrenntes Konto, auf dem Gelder für die Zahlung bestimmter Bedingungen, die für die Hypothek gelten, eingezahlt werden, in der Regel Grundsteuer und Versicherung. Der Treuhandagent hat die Pflicht, die Treuhandgelder ordnungsgemäß zu verbuchen und sicherzustellen, dass die Verwendung der Gelder ausdrücklich für den vorgesehenen Zweck erfolgt. Da ein Hypothekarkreditgeber nicht bereit ist, das Risiko einzugehen, dass ein Hausbesitzer die Grundsteuer nicht bezahlt, ist die Hinterlegung in der Regel in den Hypothekenbedingungen vorgeschrieben.

Treuhandgesellschaften werden auch häufig bei der Übertragung von hochwertigem Privat- und Geschäftseigentum, wie Websites und Unternehmen, und bei der Abwicklung von Fernauktionen von Person zu Person (wie eBay) eingesetzt, obwohl das Aufkommen neuer kostengünstiger Online-Treuhanddienste dazu geführt hat, dass nun auch kostengünstige Transaktionen von der Nutzung der Treuhand profitieren.

In Großbritannien werden Treuhandkonten häufig bei privaten Immobilientransaktionen verwendet, um das Geld der Kunden von Anwälten, wie z.B. die Kaution, bis zum Abschluss der Transaktion zu verwahren. Weitere Beispiele sind der Kauf eines Gebrauchtwagens, bei dem das Geld im Namen des Käufers auf einem temporären Bankkonto verwahrt wird, Kautionen für eine Mietimmobilie, bei denen das Geld nach dem Auszug des Mieters freigegeben wird, die Erbringung von Bauleistungen, bei denen das Geld freigegeben werden kann, wenn die Bauarbeiten nach einem definierten Standard abgeschlossen sind oder wenn definierte Teile der Arbeiten abgeschlossen sind.

Eine nicht verwandte Art der Hinterlegung ist, wenn ein Käufer eines komplexen Systems, wie z.B. einer maßgeschneiderten Prozesssteuerungssoftware oder einer großen Industrieanlage, vom Lieferanten verlangen kann, den Entwurf in die Hinterlegung des Quellcodes zu legen, so dass der Käufer in der Lage bleibt, das System im Falle des Ablebens des Lieferanten zu warten und zu modifizieren.

Internet-Treuhand

Internet-Treuhand gibt es seit den Anfängen von Internet-Auktionen und -Handel. Es war eine der vielen Entwicklungen, die es ermöglichten, Vertrauen in der Online-Sphäre zu etablieren.

Wie bei der traditionellen Treuhand funktioniert die Internet-Treuhand, indem sie Geld in die Kontrolle einer unabhängigen und lizenzierten dritten Partei legt, um sowohl den Käufer als auch den Verkäufer in einer Transaktion zu schützen. Wenn beide Parteien bestätigen, dass die Transaktion gemäß den festgelegten Bedingungen abgeschlossen wurde, wird das Geld freigegeben. Sollte es zu irgendeinem Zeitpunkt zu einem Streit zwischen den Parteien der Transaktion kommen, wird der Prozess zur Streitbeilegung weitergeführt. Das Ergebnis des Schlichtungsverfahrens entscheidet darüber, was mit dem Geld auf dem Treuhandkonto geschieht. Mit dem Wachstum des geschäftlichen und privaten Handels im Internet wurden die traditionellen Treuhandgesellschaften durch neue Technologien verdrängt.

In den USA hat das California Department of Business Oversight mit Wirkung zum 1. Juli 2001 Internet-Treuhandgesellschaften als eine lizenzierte Klasse eingeführt. Das erste lizenzierte Internet-Treuhandunternehmen war Escrow.com, das 1999 von Fidelity National Financial gegründet wurde.

In der Europäischen Union hat die am 1. November 2009 in Kraft getretene Zahlungsdiensterichtlinie zum ersten Mal die Einführung von sehr kostengünstigen Internet-Treuhanddiensten ermöglicht, die ordnungsgemäß lizenziert und staatlich reguliert sind. Der regulatorische Rahmen in der EU ermöglicht diesen webbasierten Treuhanddiensten, die nach dem Vorbild teurer Akkreditivdienste von Banken für internationale Käufer und Verkäufer arbeiten, aber zu Kosten in Cent statt in Tausenden von Euro, die Möglichkeit, die Sicherheit bei kommerziellen Transaktionen zu erhöhen.

Bogus-Treuhandmethoden wurden online eingesetzt. Um einen misstrauischen Internet-Auktionsteilnehmer zu überreden, schlägt der Täter die Nutzung eines Treuhandservices eines Dritten vor. Das Opfer ist sich nicht bewusst, dass der Täter tatsächlich eine Treuhandseite erstellt hat, die einem legitimen Treuhandservice sehr ähnlich ist. Das Opfer sendet eine Zahlung an das betrügerische Treuhandunternehmen und erhält im Endeffekt nichts zurück. Oder das Opfer schickt Waren an den Betreffenden und wartet auf seine Zahlung über die Treuhandsite, die aber nie eingeht, weil sie unrechtmäßig ist. Echte Online-Treuhandfirmen werden in einem staatlichen Register aufgeführt, und Benutzern wird im Allgemeinen geraten, keinen Online-Treuhanddienst zu nutzen, ohne sich vorher durch eine unabhängige Einsichtnahme in ein staatliches Online-Register zu vergewissern, dass er echt ist. Derzeit bietet die US-Bundesregierung keine Lizenz für Online-Treuhanddienste an. Bestimmte Bundesstaaten bieten jedoch eine eigene Lizenz für Online-Treuhanddienste an; so z.B. das California Department of Business und das Arizona Department of Financial Institutions.

Bankwesen

Escrow wird im Bereich der Bank- und Automatenautomaten eingesetzt. Ein Beispiel sind Geldautomaten (ATMs), bei denen der Automat das vom Kunden eingezahlte Geld separat aufbewahrt und im Falle einer Anfechtung des Zählergebnisses das Geld zurückgibt. Ein weiteres Beispiel ist ein Verkaufsautomat, bei dem das Geld des Kunden bis zum erfolgreichen Abschluss der Transaktion in einem separaten Treuhandbereich gehalten wird. Wenn ein Problem auftritt und der Kunde die Rückzahlungstaste drückt, werden die Münzen aus dem Treuhandbereich zurückgegeben; wenn kein Problem auftritt, fallen sie in den Münztresor des Automaten.

Geistiges Eigentum

Quellcode-Treuhänder halten den Quellcode von Software in einem Treuhandbereich, so wie andere Treuhandunternehmen Bargeld halten. Normalerweise besitzen Sie unter den Bedingungen eines regulären SaaS- oder Desktop-Software-Vertrags keine Rechte an der Software (einschließlich Quellcode), auf die Sie zugreifen. Dies wird in der Regel erst dann zum Problem, wenn technische Probleme auftreten, d. h. unerwartete Serviceunterbrechungen, Ausfallzeiten, Verlust der Anwendungsfunktionalität und Datenverluste. Dies kann Ihrem Unternehmen erhebliche Kosten verursachen, und Sie sind weiterhin auf den Softwareanbieter angewiesen, um diese Probleme zu lösen, es sei denn, Sie haben eine Escrow-Vereinbarung getroffen. Bei einer Escrow-Vereinbarung wird der Software-Quellcode von einer dritten Partei – einem Escrow-Agenten – im Namen des Kunden und des Lieferanten verwahrt. Information Escrow Agents, wie z. B. die International Creative Registry, halten geistiges Eigentum und andere Informationen in Escrow. Beispiele hierfür sind Musik und Songtexte, Fertigungsentwürfe und Labornotizen sowie Fernseh- und Filmbehandlungen und Drehbücher. Dies geschieht, um legale Eigentumsrechte zu etablieren, wobei die unabhängigen Treuhänder den Besitz, den Inhalt und das Erstellungsdatum der Informationen bescheinigen.

LawEdit

Escrow ist auch im juristischen Kontext bekannt. Sogenannte Treuhandfonds werden üblicherweise verwendet, um Geld aus einem Barausgleich in einer Sammelklage oder einer Klage zur Durchsetzung von Umweltvorschriften zu verteilen. Auf diese Weise ist der Beklagte nicht für die Verteilung der Urteilsgelder an die einzelnen Kläger oder die vom Gericht festgelegte Verwendung (z. B. Umweltsanierung oder Schadensminderung) verantwortlich. Der Beklagte zahlt den Gesamtbetrag des Urteils (oder des Vergleichs) an den vom Gericht verwalteten oder ernannten Treuhandfonds, und der Fonds verteilt das Geld (und erstattet oft seine Ausgaben aus den Urteilsgeldern).

ImmobilienEntscheidung

In den USA ist Treuhandzahlung ein gängiger Begriff, der sich auf den Teil einer Hypothekenzahlung bezieht, der für die Zahlung von Grundbesitzsteuern und Gefahrenversicherung bestimmt ist. Es handelt sich dabei um einen Betrag, der „über“ den Kapital- und Zinsanteil einer Hypothekenzahlung hinausgeht. Da die Treuhandzahlung zur Zahlung von Steuern und Versicherung verwendet wird, wird sie als „T&I“ bezeichnet, während die Hypothekenzahlung, die aus Kapital und Zinsen besteht, „P&I“ genannt wird. Die Gesamtsumme aller Elemente wird dann als „PITI“ bezeichnet, für „Principal, Interest, Tax, and Insurance“. Einige Hypothekengesellschaften verlangen von ihren Kunden, dass sie ein Treuhandkonto unterhalten, das die Grundsteuer und die Gefahrenversicherung bezahlt. Andere bieten dies als Option für Kunden an. Einige Darlehensarten, insbesondere Federal Housing Administration (FHA)-Darlehen, verlangen, dass der Darlehensgeber ein Treuhandkonto für die gesamte Laufzeit des Darlehens unterhält.

Selbst bei einem festen Zinssatz können sich die monatlichen Hypothekenzahlungen während der Laufzeit des Darlehens aufgrund von Änderungen der Grundsteuern und Versicherungsprämien ändern. Wenn sich zum Beispiel die Versicherungsprämie für die Gefahrenversicherung um 120 Dollar pro Jahr erhöht, muss die Treuhandzahlung um 10 Dollar pro Monat erhöht werden, um diese Differenz auszugleichen (zusätzlich zum Einzug für die resultierende Treuhandunterdeckung, wenn die Hypothekengesellschaft 120 Dollar mehr für die Gefahrenversicherungsprämie gezahlt hat, als erwartet wurde). Nach den RESPA-Richtlinien muss die Treuhandzahlung mindestens einmal alle 12 Monate neu berechnet werden, um Erhöhungen der Grundsteuer oder der Versicherung zu berücksichtigen. Dies wird als Escrow-Analyse bezeichnet.

Die Escrow-Zahlung, die für die Zahlung von T&I verwendet wird, ist ein langfristiges Treuhandkonto, das über Jahre oder für die gesamte Laufzeit des Darlehens bestehen kann. Escrow kann sich auch auf ein kurzfristigeres Konto beziehen, das verwendet wird, um den Abschluss einer Immobilientransaktion zu erleichtern. Bei dieser Art von Treuhandkonto verwahrt die Treuhandgesellschaft alle Dokumente und Gelder im Zusammenhang mit dem Abschluss der Transaktion, anstatt dass Käufer und Verkäufer direkt miteinander verhandeln. Wenn die Transaktion abgeschlossen werden kann, verteilt die Treuhandgesellschaft alle Gelder und Dokumente an die rechtmäßigen Empfänger und registriert die Urkunde bei den zuständigen Behörden.

Die Gültigkeit der Lizenz einer Online-Treuhandgesellschaft kann bei der Regulierungsbehörde überprüft werden. Diese ist in der Regel über deren offizielle Website zugänglich und sollte immer überprüft werden, bevor man mit einer Treuhandgesellschaft zusammenarbeitet, um sicherzustellen, dass es sich nicht um eine Scheinfirma oder einen Betrug handelt.

Dieser Service wird von mehreren Banken als ausgelagertes Produkt angeboten.

Gerichte fungieren manchmal als Beteiligte und halten die Immobilie, während ein Rechtsstreit zwischen den möglichen Eigentümern die Frage klärt, wer Anspruch auf die Immobilie hat.

Fusionen und Übernahmen

Eine Treuhandvereinbarung wird oft als Teil von Fusionen und Übernahmen als Ergänzung zu den Garantien und Entschädigungen verwendet, die von dem/den Verkäufer(n) angeboten werden. Dies ist insbesondere dann der Fall, wenn das Kreditrisiko des/der Verkäufer(s) von schlechter Qualität ist und der Käufer daher um seine Fähigkeit besorgt ist, eventuell fällige Beträge zurückzuerhalten.

Im Gegensatz zu vielen anderen Formen von Treuhandvereinbarungen sind Treuhandvereinbarungen bei Unternehmenstransaktionen oft auf längere Zeiträume ausgelegt und nicht nur darauf, die Übertragung eines Vermögenswerts abzuschließen. Es besteht auch häufig die Anforderung, dass ein Treuhänder über die Gültigkeit eines Anspruchs auf die Treuhandgelder entscheidet, was zu dem Risiko eines Streits zwischen den Parteien führen kann.

Aufgrund der Dauer, in der die Gelder gehalten werden, müssen bei den Treuhandvereinbarungen andere Überlegungen berücksichtigt werden als bei anderen Treuhandvereinbarungen, z. B. (i) die Bereitstellung von Informationen für die Parteien; (ii) die Verwendung der Zinserträge aus den Geldern; und (iii) die Kreditwürdigkeit des Finanzinstituts.

Glücksspiel

Zum Beispiel wetten zwei Personen auf den Ausgang eines zukünftigen Ereignisses. Sie bitten eine dritte, uninteressierte, neutrale Person – den Stakeholder -, das Geld („Stakes“), das sie gesetzt haben, zu halten. Nachdem das Ereignis eingetreten ist, verteilt der Stakeholder die Einsätze an eine oder beide der ursprünglichen (oder anderen) Parteien entsprechend dem Ergebnis des Ereignisses und gemäß den zuvor festgelegten Bedingungen. Auch Treuhänder fungieren oft als Stakeholder und halten z. B. Eigentum, bis die Begünstigten volljährig sind.