9 Actions robustes à acheter pour survivre à un marché baissier

• 4/15/2020 11:53am EDT
• Par Josh Enomoto, InvestorPlace Contributor

Bien que les principaux indices financiers aient imprimé quelques chiffres positifs sur le tableau, on peut soutenir que la plupart des investisseurs attendent toujours cette tempête sans précédent. Oui, les raisons d’être optimiste existent. Dans le même temps, plus de 16 millions d’Américains ont perdu leur emploi sur une période de trois semaines pendant la crise du nouveau coronavirus. Cela se traduit par la perte de 10 % de la main-d’œuvre, ce qui entre naturellement en conflit avec l’envie de considérer les actions à acheter.

Pour autant, les événements baissiers permettent généralement aux investisseurs patients de capturer une richesse importante ; ainsi, plusieurs de mes collègues d’InvestorPlace exhortent à rédiger une liste d’actions à acheter pendant ce ralentissement. Et selon Laura Gonzalez, professeur associé de finance, California State University, Long Beach:

« Historiquement, les marchés baissiers durent environ deux ans, mais celui-ci devrait être plus court, environ un an. Les banques centrales du monde entier travaillent avec les Trésors publics et les dirigeants de leurs pays pour rationaliser les plans de relance. Ces paquets doivent inclure un soutien envers les dépenses de consommation au-delà de la satisfaction des besoins de base de ceux qui deviennent chômeurs à cause de la pandémie. »

Pour autant, à l’autre extrémité du spectre, il ne faut pas choisir les actions au hasard. Avant que le krach financier mondial de 2008 ne fasse plonger l’indice du moral des consommateurs à son plus bas niveau depuis plusieurs années, des signaux d’alarme ont clignoté sur une période de deux ans. Aujourd’hui, l’indice de sentiment a plongé à 71 points sur deux mois, subissant la pire perte mensuelle de l’histoire de l’indice.

Alors, que doivent faire les investisseurs ? Si vous voulez profiter de ces creux, considérez les actions à acheter qui sont bien préparées à un marché baissier, telles que :

• Duc Energy (NYSE:DUK)
• American Water Works (NYSE:AWK)
• Waste Management (NYSE:WM)
• Costco Wholesale (NASDAQ :COST)
• Alphabet (NASDAQ:GOOG, NASDAQ:GOOGL)
• Microsoft (NASDAQ:MSFT)
• Ibmob (NYSE:IBM)
• Teladoc Health (NYSE :TDOC)
• Sturm Ruger (NYSE:RGR)

Evidemment, personne ne peut prédire comment cela va se passer exactement. Néanmoins, vous avez de bonnes chances de rentabilité avec des noms fiables et pertinents.

Des actions solides à acheter : Duke Energy (DUK)

Pour ceux qui sont relativement épargnés par la pandémie de coronavirus, vous pourriez vouloir compter vos bénédictions. Bien qu’il soit difficile d’avoir de la perspective pendant une période horrible comme celle-ci, cela pourrait être bien pire. Par exemple, des entreprises de services publics comme Duke Energy pourraient faire faillite. Non seulement cela craterait évidemment l’action DUK, mais de nombreux Américains seraient privés d’électricité.

En effet, Duke Energy représente une grande ironie dans notre ère de numérisation. Bien que nous soyons incroyablement avancés aujourd’hui, nous n’irions nulle part si les lumières ne s’allumaient pas. Simplement, ce concept a fait de l’action DUK un pari solide dans n’importe quel environnement économique. Mais à ce stade, Duke est honnêtement l’une des actions les plus vitales à acheter.

Sans les entreprises de services publics, nos initiatives d’atténuation seraient presque insupportables.

American Water Works (AWK)

Pendant cette crise, presque tout le pays a eu l’occasion de réfléchir à ce qui est vraiment important dans la vie. Bien que vous puissiez travailler le grind d’entreprise pour suivre les Jones, cela ne signifiera pas grand chose si cela vous envoie à une tombe précoce. Il est vrai que c’est une déclaration brutale. Néanmoins, c’est l’une des principales raisons pour lesquelles j’aime American Water Works et les actions AWK.

Je n’innove pas en disant que les humains ont besoin de nourriture et d’eau pour survivre. Mais alors que vous pouvez vous passer de nourriture pendant environ trois semaines, vous ne pouvez tenir que trois ou quatre jours sans eau. Par conséquent, l’action AWK est vraiment une question de vie ou de mort.

En outre, j’aime que la direction se soit engagée à maintenir les services d’eau, en suspendant les coupures de service liées à la facturation. Cette touche humaine, ainsi qu’une plateforme vitale, font d’American Water Works l’une des actions  » feel-good  » à acheter.

Waste Management (WM)

Les déchets sont un concept auquel personne ne pense. Cependant, dans des périodes extraordinaires comme celle-ci, nous avons tous changé notre façon de penser. Maintenant, je crois que je parle pour tout le monde quand je dis que j’ai une plus grande appréciation pour nos travailleurs de l’assainissement. Lorsque les travailleurs non essentiels se détendent à la maison en regardant leurs programmes préférés, ces gens s’assurent que notre société fonctionne aussi près de la normale que possible.

Encore, cela vous donne une conscience pour des organisations comme Waste Management. Par conséquent, je ne suis pas surpris que l’action WM ait été témoin d’une poussée d’élan positif.

Au fil du temps, je m’attends à ce que cette tendance se poursuive. D’une part, l’histoire a montré qu’un assainissement approprié est vital pour atténuer une pandémie. Deuxièmement, Waste Management et ses pairs nous laissent un peu de l’ancienne normalité. À ce titre, l’action WM devrait bénéficier d’une hausse régulière, même si nous sommes confrontés à un marché baissier prolongé.

Costco Wholesale (COST)

Alors que la pandémie de coronavirus a commencé à toucher d’immenses pans de la société américaine, de nombreuses personnes ont commencé à acheter dans la panique de la nourriture, de l’eau et des fournitures d’urgence. Naturellement, les détaillants spécialisés dans ces produits, comme Costco Wholesale, ont connu une hausse spectaculaire. Cependant, il faut admettre que l’évolution de l’action COST a été tout sauf stable. À un moment donné, les actions ont glissé en territoire négatif pour l’année.

Néanmoins, je crois que Costco offre aux investisseurs conservateurs beaucoup à aimer parmi les candidats aux actions à acheter. Premièrement, les membres de Costco sont plus aisés que les clients des détaillants à grande surface rivaux. Bien que les estimations varient, vous pouvez vous attendre à ce que le membre moyen gagne un salaire d’environ 70 000 $ ou plus. Théoriquement, cela devrait rendre l’action COST plus résistante aux pressions à la baisse.

Deuxièmement, un changement permanent dans le comportement des consommateurs – similaire à ce qui est arrivé aux survivants de la Grande Dépression – pourrait profiter à Costco dans l’ère post-coronavirus. Tout le monde recevant une dure leçon de préparation aux situations d’urgence, cela devrait faire de Costco l’une des meilleures actions à acheter.

Alphabet (GOOG, GOOGL)

Un autre avis que je crois partager avec presque tous les Américains est qu’Alphabet, ou plus précisément le moteur de recherche de l’entreprise, Google, a été une bouée de sauvetage. Grâce à lui, j’ai pu me tenir au courant de toutes les nouvelles importantes (depuis que j’ai coupé le cordon). De plus, j’ai pu déterminer quelles petites entreprises étaient encore ouvertes afin de pouvoir jouer mon petit rôle pour aider ma communauté locale.

Bien sûr, c’est un tout petit avantage, peut-être insignifiant, de Google. Mais collectivement, cela plaide en faveur de l’action GOOGL pendant cette crise sans précédent.

N’oublions pas non plus que pendant ce temps, Alphabet dispose d’un « public otage » grâce à sa marque YouTube. Autant je critique notre culture des médias sociaux et du vlogging, autant je dois admettre que des plateformes comme YouTube ont contribué à me garder sain d’esprit. Par conséquent, je m’attends à ce que l’action GOOG évolue à la hausse par rapport à ses récents points bas.

Enfin, nous devons nous concentrer sur le fait que marché baissier ou non, nous dépasserons la pandémie de coronavirus. Lorsque nous le ferons, Alphabet pourra se remettre au travail sur ses nombreuses innovations qui ont fait de l’action GOOG l’une des meilleures actions à acheter à long terme.

Microsoft (MSFT)

Je dois concéder que Microsoft est un animal délicat dans les circonstances actuelles. Début mars, j’ai déclaré que j’aimais l’action MSFT comme l’une des actions les plus fiables à acheter. Cependant, j’ai insisté sur le fait qu’il fallait être intelligent à ce sujet.

Alors que le coronavirus n’avait infecté que 122 Américains au moment où j’ai écrit mon article, j’ai averti que « ce ne sont pas seulement les pertes humaines dont nous devons nous inquiéter. Ce sont plutôt les dommages économiques, en particulier la perturbation plus large de la chaîne d’approvisionnement, qui jettent un nuage sombre. »

Comme tout le monde, j’aime généralement avoir raison. Malheureusement, c’est un de ces cas où je le regrette.

Alors, comment les investisseurs doivent-ils aborder l’action MSFT ? Personnellement, j’achèterais les creux, mais je garderais la poudrière sèche en cas de volatilité imprévue. Mais à long terme, j’apprécie les services cloud incroyablement pertinents de Microsoft, ainsi que sa suite de programmes commerciaux.

IBM (IBM)

Certaines entreprises ont utilisé cette pandémie comme une opportunité d’aider et de renforcer simultanément le profil de leur entreprise. Un excellent exemple est celui d’IBM. Dans un courriel qui m’a été envoyé début avril par Tim Davidson, représentant des communications d’entreprise d’IBM :

« Plus tôt, l’unité Watson Health d’IBM a mis gratuitement le système de développement clinique d’IBM à la disposition des agences nationales de santé pour aider à accélérer le développement des traitements médicamenteux – il s’agit d’une technologie utilisée par les entreprises pharmaceutiques pour réduire le temps/coût des essais cliniques en centralisant et en organisant les détails des essais cliniques, et qui permet d’accéder aux données des essais cliniques à partir de n’importe quel appareil compatible avec le Web. Le logiciel d’IBM a d’abord été proposé aux responsables de la santé en Chine, et est maintenant fourni à un réseau plus large d’agences nationales de santé. »

C’est une raison de considérer l’action IBM dans votre portefeuille d’actions résistantes au marché baissier à acheter. Une autre raison est que « Big Blue » a déjà enduré des années de performances maigres. Les actions semblaient sur le point de faire une percée avant que la pandémie de Covid-19 ne frappe.

Comme Microsoft, l’action IBM pourrait connaître des transactions agitées à l’avenir. Cependant, il s’agit d’un nom beaucoup plus pertinent grâce à ses acquisitions clés et à son activité de cloud computing étonnamment solide.

Teladoc Health (TDOC)

Assurément l’une des actions les plus pertinentes à acheter pendant cette crise, Teladoc Health a vu son profil sauter à des hauteurs météoriques. Grâce à son application, les patients peuvent consulter un médecin ou un professionnel de la santé via le réseau toujours plus étendu de Teladoc. Bien entendu, l’avantage principal est que vous n’avez pas à quitter votre domicile. Par conséquent, vous pouvez recevoir une consultation dans l’environnement le plus sûr pour vous et votre médecin.

Sans surprise, l’action TDOC est l’un des rares investissements qui ont grimpé en flèche cette année. Cependant, quelle est la probabilité que ce soit un poney à un coup ?

Au vu de la dévastation que nos sociétés et notre économie ont subie, je dirais que ce n’est pas du tout probable. Sur le plan générationnel, les événements de la Grande Dépression ont changé de façon permanente ceux qui l’ont vécue. Ainsi, je ne pense pas qu’il soit trop exagéré de supposer que des concepts comme la distanciation sociale ou le port de masques en public seront ancrés chez les Américains vivant aujourd’hui.

Si c’est le cas, l’action TDOC pourrait continuer à surprendre les gens.

Sturm Ruger (RGR)

Bien qu’il s’agisse d’une sélection incroyablement cynique d’actions à acheter, je pense honnêtement que je serais négligent si je ne mentionnais pas Sturm Ruger. Bien sûr, je comprends l’hésitation à investir dans l’action RGR. Même dans les meilleures circonstances, les armes à feu ont toujours fait l’objet de controverses. Mais compte tenu de la panique à laquelle nous assistons, la situation pourrait s’aggraver si l’économie ne parvient pas à se redresser rapidement.

Dans ce cas, je ne pense pas que les forces de l’ordre puissent intervenir assez rapidement pour vous sauver la vie. Avec une arme à feu, il vaut mieux l’avoir et ne pas en avoir besoin que d’en avoir besoin et de ne pas l’avoir.

Mais l’action RGR ne perdrait-elle pas son élan si l’économie se redresse ? Certes, c’est possible. Cependant, un facteur qui m’a surpris est que les ventes d’armes à feu ont augmenté au cours de chaque année de l’administration du président Trump. Cela me dit que les gens ordinaires ne font tout simplement pas confiance à leur gouvernement. Pouvez-vous les en blâmer ?

Ancien analyste commercial principal pour Sony Electronics, Josh Enomoto a aidé à négocier des contrats importants avec des entreprises du Fortune Global 500. Au cours des dernières années, il a livré des aperçus uniques et critiques pour les marchés d’investissement, ainsi que pour diverses autres industries, notamment le secteur juridique, la gestion de la construction et les soins de santé. Au moment de la rédaction de cet article, il ne détenait aucune position dans les titres susmentionnés.

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