Comment calculer le bêta de votre portefeuille?

La diversification est un élément clé de la constitution de tout portefeuille performant. Répartir votre investissement sur un large éventail d’entreprises, de classes d’actifs, d’industries et de secteurs permet de vous protéger dans une large mesure contre la volatilité du marché. La diversification vous permet également de bénéficier d’une croissance régulière de votre portefeuille sans subir de fortes fluctuations. Le bêta devient un facteur très important dans ce cas. Le bêta représente la sensibilité d’une action donnée aux changements survenant sur l’ensemble du marché. Le calcul du bêta de votre portefeuille n’est pas vraiment compliqué et vous pouvez utiliser les mathématiques de base pour le calculer. Dans ce post, nous allons aborder ce qu’est le bêta, comment calculer la valeur bêta de votre portefeuille et comment trouver le bêta. Commençons.

Qu’est-ce que le bêta ?

Le bêta mesure la volatilité d’une action donnée par rapport à l’ensemble du marché. Techniquement parlant, un marché, tel que l’indice S&P 500, aura toujours un bêta de 1,0. L’écart d’une action par rapport au marché détermine son classement. Une action qui fluctue plus que le marché lui-même a un bêta supérieur à 1,0, tandis qu’une action qui fluctue moins que le marché a un bêta inférieur à 1,0. L’investissement dans des actions à bêta élevé peut offrir des rendements plus élevés, mais il s’accompagne également de risques beaucoup plus élevés. En revanche, les actions à faible bêta offrent des rendements plus faibles, mais sont beaucoup plus sûres.

Qu’est-ce que le bêta d’un portefeuille ?

Le bêta d’un portefeuille n’est rien d’autre que la somme pondérée des bêta des actifs individuels. Si votre portefeuille se compose de deux actions et que la moitié de votre argent se trouve dans l’action X avec un bêta de 2,00 et le reste dans l’action Y avec un bêta de 1,00, votre bêta de portefeuille est de 1,50. Le bêta de portefeuille décrit la volatilité relative d’un portefeuille d’investissement de titres.

Comment calculer le bêta?

Premièrement chose, vous devez essayer de comprendre que le bêta est mesuré sur une échelle comparant l’investissement individuel à un indice de référence comme le S&P 500. Un bêta de « 1,0 » indique que la volatilité de l’investissement est la même que celle de l’indice de référence. Cela signifie que la valeur de l’investissement fluctuera comme l’indice de référence lui-même. En d’autres termes, un chiffre supérieur à « 1,0 » indique une plus grande volatilité que l’indice de référence, tandis qu’un chiffre inférieur indique une plus grande stabilité. Par exemple, une action dont le bêta est de 1,2 est 20 % plus volatile que le marché. Ainsi, si le marché chute de 10 %, l’action connaîtra une baisse de 12 %. À l’inverse, si une action a un bêta de 08, elle ne subira qu’une baisse de 8 % lorsque le marché chute de 10 %.

Les investisseurs individuels peuvent examiner le bêta de chaque participation, effectuer un calcul simple et déterminer la volatilité de leurs portefeuilles. Le calcul consiste simplement à additionner le bêta de chaque titre, et à l’ajuster en fonction de la quantité de chacun que vous possédez. On obtient ainsi la moyenne pondérée de tous les bêtas.

Comment calculer le bêta de votre portefeuille d’actions

Les valeurs bêta des actions individuelles peuvent être trouvées sur les sites Web de la plupart des courtiers à escompte en ligne ou des éditeurs fiables de recherche sur les investissements. Pour calculer le bêta du portefeuille, vous devez suivre les étapes suivantes :

1. Ajouter la valeur (nombre d’actions x prix de l’action) de chaque action que vous possédez et de l’ensemble de votre portefeuille.
2. Sur la base de ces valeurs, déterminez combien vous avez de chaque action en pourcentage du portefeuille global.
3. Prenez les chiffres du pourcentage et multipliez-les par la valeur bêta de chaque action. Par exemple, si 25% de votre portefeuille est composé d’Apple et qu’il a un bêta de 1,43, son bêta pondéré s’élèvera à 0,3575.
4. Ajoutez les chiffres du bêta pondéré et cela vous donne le bêta de votre portefeuille.

Comment calculer le bêta des actions individuelles

Dans la plupart des cas, vous n’aurez pas à calculer le bêta des actions individuelles car ces chiffres sont facilement disponibles en ligne. Cependant, si vous faites partie de ces investisseurs qui aiment croquer les chiffres par eux-mêmes, apprendre à calculer le bêta des actions individuelles est une bonne chose pour vous. Le bêta des actions individuelles peut être calculé sur différentes périodes. Les actions peuvent s’avérer volatiles à court terme, mais sont généralement stables sur plusieurs années. Pour cette raison, les investisseurs peuvent vouloir calculer eux-mêmes le bêta (afin d’obtenir une valeur plus précise). Un autre avantage du calcul du bêta des actions individuelles est que vous pouvez le calculer par rapport à différents indices de référence. Par exemple, vous pouvez penser qu’une action fortement présente à l’étranger est mieux jugée par rapport à un indice international plutôt que par rapport au S&P 500.

Calculer le bêta des actions individuelles par vous-même peut également vous aider à apprendre les mouvements de prix de manière très détaillée. Il existe des modèles très compliqués pour le calcul des bêtas des actions, cependant, nous allons vous fournir une version simple et facile à comprendre. Voici les étapes que vous devez suivre :

1. Première chose. Procurez-vous un tableur pour vous aider dans vos calculs. Ensuite, vous devez déterminer la plage de temps que vous avez l’intention de mesurer.
2. En utilisant le tableur, entrez le cours de clôture de votre action pour chaque jour de la plage de dates que vous avez sélectionnée. Répétez le processus pour l’indice auquel vous comparez l’action. Déterminez la variation du prix et la variation en pourcentage pour chaque jour unique.
3. Après cela, utilisez la formule mentionnée ci-dessous pour déterminer comment l’action et l’indice évoluent ensemble et comment l’indice évolue seul.
4. La formule est : (Variation quotidienne de l’action % x Variation quotidienne de l’indice %) ÷ Variation quotidienne de l’indice %.

Et voilà, le bêta d’une action individuelle par rapport à l’indice de référence de votre choix. En espérant que ces informations vous aideront à diversifier encore mieux votre portefeuille à l’aide des valeurs bêta.