Jamie Dimon

Crédit commercial et transition vers CitigroupEdit

Sandy Weill quitte American Express en 1985 et Dimon le suit. Tous deux reprennent alors Commercial Credit, une société de crédit à la consommation, de Control Data. À 30 ans, Dimon a occupé le poste de directeur financier, contribuant à redresser l’entreprise. Grâce à une série de fusions et d’acquisitions, Dimon et Weill ont pu former en 1998 un grand conglomérat de services financiers, Citigroup. Dimon a quitté Citigroup en novembre 1998, après avoir été invité à démissionner par Weill lors d’un week-end de retraite pour cadres. La rumeur veut que lui et Weill se soient disputés en 1997 parce que Dimon n’avait pas promu la fille de Weill, Jessica M. Bibliowicz, bien que cela se soit produit plus d’un an avant le départ de Dimon. Au moins un autre compte rendu cite une demande de Dimon d’être traité comme un égal comme la véritable raison.

Déplacement vers J.P. MorganEdit

En mars 2000, Dimon est devenu PDG de Bank One, la cinquième plus grande banque du pays. Lorsque JPMorgan Chase a acheté Bank One en juillet 2004, Dimon est devenu président et directeur de l’exploitation de la société combinée.

Le 31 décembre 2005, il a été nommé PDG de JPMorgan Chase et le 31 décembre 2006, il a été nommé président du conseil et président. En mars 2008, il est devenu membre du conseil d’administration de classe A de la Federal Reserve Bank of New York. Sous la direction de M. Dimon, grâce aux acquisitions réalisées pendant son mandat, JPMorgan Chase est devenue la première banque américaine en termes d’actifs nationaux sous gestion, de valeur de capitalisation boursière et de valeur des actions cotées en bourse. En 2009, Dimon a été considéré comme l’un des « PDG TopGun » par Brendan Wood International, une agence de conseil.

Le 26 septembre 2011, Dimon a été impliqué dans un échange houleux très médiatisé avec Mark Carney, le gouverneur de la Banque du Canada, dans lequel Dimon a déclaré que les dispositions de la réglementation financière internationale Bâle III sont discriminatoires à l’égard des banques américaines et sont « anti-américaines ». Le 10 mai 2012, JPMorgan Chase a organisé une conférence téléphonique d’urgence pour signaler une perte d’au moins 2 milliards de dollars dans des transactions qui, selon Dimon, étaient « conçues pour couvrir les risques de crédit globaux de la banque ». La stratégie était, selon les mots de Dimon, « imparfaite, complexe, mal examinée, mal exécutée et mal surveillée ». L’épisode a fait l’objet d’une enquête de la Réserve fédérale, de la SEC et du FBI et l’acteur central a été affublé de l’épithète de la baleine de Londres.

Dimon a commenté la règle Volcker en janvier 2012 : « Une partie de la règle Volcker avec laquelle j’étais d’accord, c’est-à-dire pas de prop trading. Mais la tenue de marché est une fonction essentielle. Et le public devrait reconnaître que nous avons les marchés de capitaux les plus larges, les plus profonds, les plus transparents du monde. Et c’est en partie parce que nous avons une énorme tenue de marché. Si les règles étaient rédigées comme elles l’ont été à l’origine – je soupçonne qu’elles seront modifiées – il serait vraiment difficile d’être un teneur de marché aux États-Unis. » Il a été président du comité exécutif de The Business Council en 2011 et 2012.

Le 24 janvier 2014, il a été annoncé que Dimon recevrait 20 millions de dollars pour son travail en 2013, une année de bénéfices et de cours boursiers record sous le règne de Dimon, malgré des pertes importantes cette année-là en raison de scandales et de paiements d’amendes. La récompense était une augmentation de 74%, qui comprenait plus de 18 millions de dollars en actions restreintes. Et ce, malgré le récent règlement de 13 milliards de dollars avec le gouvernement américain, le plus important de l’histoire, pour des prêts hypothécaires et des pratiques douteuses pendant la crise financière. Forbes a rapporté que, dans un communiqué faisant suite à la nouvelle de la rémunération de M. Dimon, la banque a déclaré : « Sous la direction de M. Dimon, la société a fortifié son infrastructure et ses processus de contrôle et renforcé chacune de ses activités clés tout en continuant à se concentrer sur le renforcement des capacités de leadership de la société à tous les niveaux. »

Fonds fédéraux du TARPModifié

En tant que dirigeant de JPMorgan Chase, Dimon a supervisé le transfert de 25 milliards de dollars de fonds du département du Trésor américain à la banque le 28 octobre 2008, dans le cadre du Troubled Asset Relief Program (TARP). Il s’agissait du cinquième plus gros montant transféré au titre de la section A du TARP pour aider les actifs en difficulté liés aux prêts hypothécaires résidentiels. Il a été largement rapporté que JPMorgan Chase était en bien meilleure santé financière que les autres banques et qu’elle n’avait pas besoin des fonds du TARP, mais qu’elle les a acceptés parce que le gouvernement ne voulait pas isoler uniquement les banques ayant des problèmes de capital. JPMorgan Chase a annoncé en février 2009 qu’elle utiliserait la force monétaire de son capital pour acquérir de nouvelles entreprises.

En février 2009, le gouvernement américain n’avait pas avancé dans l’application de l’intention du TARP de financer JPMorgan Chase avec 25 milliards de dollars. Face à l’inaction du gouvernement, Dimon a été cité durant la semaine du 1er février 2009 comme ayant déclaré,

JPMorgan irait bien si on arrêtait de parler de cette fichue nationalisation des banques. Nous avons beaucoup de capital. Aux décideurs politiques, je dis : où étaient-ils ? … Ils ont approuvé toutes ces banques. Maintenant, ils s’en prennent à tout le monde, en disant regardez toutes ces erreurs, et nous allons venir les réparer.

JPMorgan Chase était sans doute la plus saine des neuf plus grandes banques américaines et n’a pas eu besoin de prendre des fonds TARP. Afin d’encourager les plus petites banques ayant des actifs en difficulté à accepter cet argent, le secrétaire au Trésor Henry Paulson aurait contraint les PDG des neuf plus grandes banques à accepter l’argent du TARP dans un court délai.

Efforts politiquesModification

Dimon fait principalement des dons au parti démocrate. En mai 2012, il s’est décrit comme étant « à peine un démocrate » en déclarant,

J’ai été perturbé par certains comportements anti-business des démocrates, les attaques contre l’éthique du travail et les gens qui réussissent. Je pense que c’est très contre-productif. … Cela ne signifie pas que je n’ai pas leurs valeurs. Je veux des emplois. Je veux une société plus équitable. Cela ne me dérange pas de payer des impôts plus élevés. … Je pense effectivement que nous sommes le gardien de notre frère, mais je pense que s’attaquer à ce qui crée toutes choses, n’est pas la bonne façon de procéder.

Après la victoire d’Obama à l’élection présidentielle de 2008, il y avait des spéculations selon lesquelles Dimon servirait dans l’administration Obama en tant que secrétaire au Trésor. Obama a finalement nommé le président de la Banque de réserve fédérale de New York, Timothy Geithner, à ce poste.

Après l’acquisition de Washington Mutual par JPMorgan Chase, Obama a commenté la façon dont Dimon a géré le krach immobilier, la crise du crédit et l’effondrement bancaire qui a touché des sociétés dans tout le pays, y compris de grandes institutions financières comme Bank of America, Citibank et Wachovia (rachetée plus tard par Wells Fargo).

Vous savez, gardez à l’esprit, bien qu’il y ait beaucoup de banques qui sont en fait assez bien gérées, JPMorgan étant un bon exemple, Jamie Dimon, le PDG là-bas, je ne pense pas qu’il devrait être puni pour avoir fait un assez bon travail de gestion d’un énorme portefeuille.

Dimon a eu des liens étroits avec certaines personnes de la Maison Blanche d’Obama, y compris l’ancien chef de cabinet Rahm Emanuel. Dimon était l’un des trois PDG – avec Lloyd Blankfein et Vikram Pandit – dont l’Associated Press a dit qu’ils avaient un accès libéral à l’ancien secrétaire au Trésor Timothy Geithner.Néanmoins, Dimon a souvent été publiquement en désaccord avec certaines des politiques d’Obama.

Dans l’épisode du 15 mai 2012 de l’émission The View sur ABC, Obama a répondu à une question de Whoopi Goldberg concernant les pertes de trading de 2 milliards de dollars de JPMorgan Chase, récemment rendues publiques, en défendant Dimon contre les allégations d’irresponsabilité, en disant : « tout d’abord, JP Morgan est l’une des banques les mieux gérées qui existent. Jamie Dimon, qui en est le dirigeant, est l’un des banquiers les plus intelligents que nous ayons », mais il a ajouté : « cela va faire l’objet d’une enquête ».

En décembre 2016, Dimon a rejoint un forum d’affaires réuni par le président élu de l’époque, Donald Trump, pour fournir des conseils stratégiques et politiques sur les questions économiques.

Mise au point sur la baleine de Londres

Dans le cas de la perte de trading de JPMorgan Chase en 2012, selon un rapport du Sénat américain publié en mars 2013 après 9 mois d’enquête, Dimon a trompé les investisseurs et les régulateurs en avril alors que les pertes augmentaient dangereusement à 6,2 milliards de dollars sur un pari « monstrueux » sur les produits dérivés fait par la « baleine de Londres » Bruno Iksil. Selon Carl Levin, président de cette commission, JP Morgan avait « une opération de négociation qui a accumulé les risques, ignoré les limites de la prise de risque, caché les pertes, évité la surveillance et mal informé le public ». Dimon a rejeté les comptes rendus de presse sur les pertes possibles dans le livre d’Iksil comme une « tempête dans un théière » le 13 avril 2012 alors qu’il savait qu’Iksil avait déjà perdu 1 milliard de dollars, ce qui a conduit Levin à dire « Aucune de ces déclarations faites le 13 avril au public, aux investisseurs, aux analystes n’était vraie » et « La banque a également négligé de divulguer ce jour-là que le portefeuille avait des positions massives qui étaient difficiles à sortir, qu’elles violaient en masse les limites de risque clés. »

Dimon a corrigé cette information erronée un mois plus tard, en mai 2012, avant que les véritables dommages ne soient révélés, après que le chien de garde financier US Securities and Exchange a commencé à examiner les pertes.