Qu’est-ce qu’un ratio prêt-valeur?

Un ratio prêt-valeur (RPV) compare le montant du prêt que vous espérez emprunter à la valeur estimée de la propriété que vous voulez acheter. Les prêteurs utilisent le ratio prêt/valeur pour déterminer le degré de risque d’un prêt et s’ils vont l’approuver ou le refuser. Il peut également déterminer si une assurance hypothécaire sera nécessaire.

Un ratio LTV plus élevé suggère un risque plus important car les risques de défaut de paiement sont plus élevés.

Qu’est-ce que le ratio prêt/valeur ?

Un ratio prêt/valeur vous indique la part d’un bien immobilier que vous possédez réellement par rapport au montant que vous devez sur le prêt que vous avez contracté pour l’acheter. Ce ratio est utilisé pour plusieurs types de prêts, notamment les prêts immobiliers et automobiles, et pour les achats et les refinancements.

Les LTV font partie d’un ensemble plus vaste qui comprend :

• Votre cote de crédit
• Votre revenu disponible pour effectuer les paiements mensuels
• L’état et la qualité du bien que vous achetez

Il est plus facile d’obtenir des prêts LTV plus élevés avec un bon crédit. Outre votre crédit, l’une des choses les plus importantes que les prêteurs examinent est votre ratio dette/revenu, c’est-à-dire vos paiements de dette divisés par votre revenu. C’est un moyen rapide pour eux de déterminer dans quelle mesure tout nouveau prêt sera abordable pour vous. Pouvez-vous confortablement assumer ces paiements mensuels supplémentaires, ou êtes-vous en train de vous surendetter ?

Comment calculer le ratio prêt-valeur ?

Divisez le montant du prêt par la valeur estimée du bien garantissant le prêt pour obtenir le ratio prêt/valeur.

À titre d’exemple, supposons que vous voulez acheter une maison dont la juste valeur marchande est de 100 000 $. Vous disposez de 20 000 $ pour une mise de fonds, vous devrez donc emprunter 80 000 $.

Votre ratio LTV serait de 80 % parce que le montant du prêt représente 80 % de la valeur de la maison, et que 80 000 $ divisé par 100 000 $ est égal à 0,80 ou 80 %.

Comment fonctionnent les ratios prêt-valeur

Plus un prêteur vous accorde d’argent, plus votre ratio LTV est élevé et plus il prend de risques. Si vous êtes considéré comme un risque plus élevé pour le prêteur, cela signifie généralement que :

1. Il est plus difficile d’être approuvé pour des prêts.
2. Vous pourriez avoir à payer un taux d’intérêt plus élevé.
3. Vous pourriez avoir à payer des coûts supplémentaires, comme l’assurance hypothécaire.

Vous avez probablement affaire à un prêt qui est garanti par un certain type de garantie si vous calculez le ratio prêt/valeur. Par exemple, le prêt est garanti par un privilège sur la maison lorsque vous empruntez de l’argent pour acheter une maison. Le prêteur peut prendre possession de la maison et la vendre par saisie si vous ne faites pas vos paiements. Il en va de même pour les prêts automobiles – votre voiture peut être reprise si vous cessez de faire des paiements.

Les prêteurs ne veulent pas vraiment prendre votre propriété. Ils veulent juste être rassurés sur le fait qu’ils récupéreront leur argent d’une manière ou d’une autre si vous faites défaut. Ils peuvent vendre la propriété à un prix inférieur à la valeur maximale pour récupérer leurs fonds s’ils ne prêtent que jusqu’à 80 % de la valeur de la propriété.

Vous êtes également plus susceptible de valoriser votre propriété et de continuer à effectuer des paiements lorsque vous avez mis plus de votre propre argent dans l’achat.

Le prêt est plus important que la valeur du bien garantissant le prêt lorsque le ratio LTV est supérieur à 100 %. Vous avez une équité négative. Vous devriez en fait payer quelque chose pour vendre le bien – vous ne retireriez aucun argent de l’opération. Ces types de prêts sont souvent appelés prêts  » underwater « .

Ratios LTV acceptables

Quelque chose de proche de 80 % est généralement le chiffre magique avec les prêts immobiliers. Vous devrez généralement souscrire une assurance hypothécaire privée (PMI) pour protéger votre prêteur si vous empruntez plus de 80 % de la valeur d’une maison. C’est une dépense supplémentaire, mais vous pouvez souvent annuler l’assurance une fois que vous êtes en dessous de 80 % de LTV.

Un autre chiffre notable est 97 %. Certains prêteurs vous permettent d’acheter avec une mise de fonds de 3 % (les prêts FHA exigent 3,5 %), mais vous devrez payer une assurance hypothécaire, éventuellement pour toute la durée du prêt.

Les ratios LTV sont souvent plus élevés avec les prêts automobiles, mais les prêteurs peuvent fixer des limites ou des maximums et modifier vos taux en fonction de la hauteur de votre ratio LTV. Dans certains cas, vous pouvez même emprunter à un ratio LTV supérieur à 100 %, car la valeur des voitures peut diminuer plus fortement que d’autres types d’actifs.

Vous utilisez la valeur de votre maison et augmentez effectivement votre ratio LTV lorsque vous contractez un prêt sur valeur domiciliaire. Votre ratio LTV diminuera si votre maison prend de la valeur parce que les prix des logements augmentent, bien que vous puissiez avoir besoin d’une évaluation pour le prouver. Vous pouvez parfois utiliser le terrain sur lequel vous construisez comme fonds propres pour un prêt à la construction si vous empruntez de l’argent pour construire une nouvelle maison.

Limites des ratios LTV

Les ratios LTV sont une implication plutôt qu’une science exacte. Il n’y a pas de ligne gravée dans le granit qui vous dira qu’un prêt sera accordé si votre ratio LTV atteint un certain pourcentage, mais vos chances d’approbation du prêt augmentent s’il est proche d’un pourcentage acceptable.