Come calcolare il Beta del tuo portafoglio?
La diversificazione è un elemento chiave per costruire un portafoglio di successo. Distribuire i vostri investimenti su una vasta gamma di aziende, classi di attività, industrie e settori vi aiuta a proteggervi in larga misura dalla volatilità del mercato. La diversificazione ti aiuta anche a godere di una crescita costante del tuo portafoglio senza subire oscillazioni folli. Il beta diventa un fattore molto importante in questo caso. Il beta rappresenta la sensibilità di un dato titolo ai cambiamenti che avvengono nel mercato in generale. Calcolare il beta del vostro portafoglio non è molto complicato e potete usare la matematica di base per calcolarlo. In questo post, discuteremo cos’è il beta, come calcolare il valore del beta del tuo portafoglio e come trovare il beta.
Cos’è il beta?
Il beta misura la volatilità di un dato titolo in relazione al mercato nel suo complesso. Tecnicamente parlando, un mercato, come l’indice S&P 500 avrà sempre un beta di 1,0. La deviazione di un’azione dal mercato decide la sua classifica. Un’azione che oscilla più del mercato stesso, ha un beta superiore a 1,0, mentre un’azione che oscilla meno del mercato, ha un beta inferiore a 1,0. Investire in azioni ad alto beta può fornire rendimenti più elevati, ma comporta anche rischi molto più elevati. D’altra parte, le azioni a basso beta forniscono rendimenti inferiori ma sono molto più sicure.
Che cos’è il beta del portafoglio?
Un beta del portafoglio non è altro che la somma ponderata dei beta dei singoli asset. Se il tuo portafoglio è composto da due azioni e metà del tuo denaro è nel titolo X con un beta di 2,00 e il rimanente nel titolo Y con un beta di 1,00, il tuo beta di portafoglio è 1,50. Il beta di portafoglio descrive la volatilità relativa di un portafoglio di investimenti in titoli.
Come calcolare il beta?
Per prima cosa, devi cercare di capire che il beta si misura su una scala che confronta il singolo investimento con un indice di riferimento come l’S&P 500. Un beta di “1.0” indica che la volatilità dell’investimento è uguale a quella del benchmark. Ciò significa che il valore dell’investimento fluttuerà come il benchmark stesso. In altre parole, un numero superiore a “1.0” indica una maggiore volatilità rispetto al benchmark, mentre numeri inferiori indicano una maggiore stabilità. Per esempio, un’azione con un beta di 1,2 è il 20% più volatile del mercato. Quindi, se il mercato scende del 10%, l’azione sarà testimone di un calo del 12%. Al contrario, se un’azione ha un beta di 08, subirà solo un calo dell’8% quando il mercato scende del 10%.
I singoli investitori possono esaminare il beta di ogni partecipazione, eseguire un semplice calcolo e determinare la volatilità dei loro portafogli. Il calcolo consiste semplicemente nel sommare il beta di ogni titolo e aggiustare in base a quanto si possiede di ogni titolo. In questo modo si ottiene la media ponderata di tutti i beta.
Come calcolare il beta per il tuo portafoglio azionario
I valori beta per i singoli titoli possono essere trovati sui siti web della maggior parte dei broker online o di editori affidabili di ricerche sugli investimenti. Per calcolare il beta del portafoglio, è necessario seguire questi passi:
- Somma il valore (numero di azioni x prezzo delle azioni) di ogni azione che possiedi e del tuo intero portafoglio.
- In base a questi valori, determina quanto hai di ogni azione come percentuale del portafoglio complessivo.
- Prendi le cifre percentuali e moltiplicale per il valore beta di ogni azione. Per esempio, se il 25% del vostro portafoglio comprende Apple e ha un beta di 1,43, il suo beta ponderato ammonterebbe a 0,3575.
- Somma le cifre del beta ponderato e questo vi darà il vostro beta di portafoglio.
Come calcolare il beta per i singoli titoli
Nella maggior parte dei casi, non vi sarà richiesto di calcolare il beta dei singoli titoli perché queste cifre sono facilmente disponibili online. Tuttavia, se sei uno di quegli investitori a cui piace calcolare i numeri da soli, imparare a calcolare il beta delle singole azioni è un bene per te. Il beta dei singoli titoli può essere calcolato in diversi periodi di tempo. Le azioni possono rivelarsi volatili nel breve termine, ma sono generalmente stabili per molti anni. Per questo motivo, gli investitori potrebbero voler calcolare il beta da soli (in modo da ottenere un valore più accurato). Un altro vantaggio di calcolare il beta dei singoli titoli è che puoi calcolarlo rispetto a diversi benchmark. Per esempio, si può credere che un’azione con una forte presenza all’estero sia meglio giudicata rispetto a un indice internazionale invece che all’indice S&P 500.
Calcolare il beta delle singole azioni da soli può anche aiutare a conoscere i movimenti dei prezzi in modo molto dettagliato. Ci sono alcuni modelli molto complicati per il calcolo del beta delle azioni, tuttavia, vi forniremo una versione semplice e facile da capire per voi. Ecco i passi da seguire:
- Prima di tutto. Procuratevi un programma di foglio di calcolo per aiutarvi con i calcoli. Poi dovreste determinare l’intervallo di tempo che intendete misurare.
- Utilizzando il programma di foglio di calcolo, inserite il prezzo di chiusura delle azioni del vostro titolo in ogni giorno dell’intervallo di date che avete selezionato. Ripetete il processo per l’indice con cui state confrontando l’azione. Determinare il cambiamento di prezzo e il cambiamento su base percentuale per ogni singolo giorno.
- Dopo di che, utilizzare la formula menzionata di seguito per capire come l’azione e l’indice si muovono insieme e come l’indice si muove da solo.
- La formula è: (Variazione % giornaliera dell’azione x Variazione % giornaliera dell’indice) ÷ Variazione % giornaliera dell’indice.
Ed ecco il beta di una singola azione in relazione all’indice di riferimento di vostra scelta. Speriamo che queste informazioni ti aiutino a diversificare ancora meglio il tuo portafoglio con l’aiuto dei valori beta.