Cos’è il finanziamento del debito?

Il finanziamento del debito è quando prendi in prestito denaro per gestire il tuo business, al contrario del finanziamento azionario, in cui raccogli denaro da investitori che in cambio hanno diritto a una quota dei profitti del tuo business. Il finanziamento del debito può essere diviso in due categorie in base al tipo di prestito che stai cercando: a lungo termine o a breve termine.

Scopri di più sul finanziamento del debito, come funziona, e i vantaggi e gli svantaggi di usare questo metodo per gestire il tuo business.

Definizione ed esempi di finanziamento del debito

Il finanziamento del debito è ciò che accade quando un business prende in prestito denaro per operare, piuttosto che raccogliere denaro dagli investitori – che è chiamato finanziamento azionario.

Alcuni esempi di finanziamento del debito includono:

• Prestiti bancari tradizionali
• Prestiti personali
• Prestiti da familiari o amici
• Prestiti governativi, compresi i prestiti della Small Business Administration (SBA)
• Peer-to-peer-to-peer
• Prestiti di capitale proprio
• Linee di credito
• Carte di credito
• Prestiti per attrezzature
• Prestiti immobiliari

Come funziona il finanziamento del debito

Si può pensare al finanziamento del debito come diviso in due categorie in base al tipo di prestito che si sta cercando: a lungo termine e a breve termine.

Finanziamento del debito a lungo termine

Il finanziamento del debito a lungo termine si applica generalmente ai beni che il vostro business sta acquistando, come attrezzature, edifici, terreni o macchinari. Un prestatore normalmente richiederà che i prestiti a lungo termine siano garantiti dai beni da acquistare.

Con il finanziamento del debito a lungo termine, il rimborso programmato del prestito e la vita utile stimata dei beni spesso si estende per termini da tre a sette anni. I prestiti garantiti dall’SBA possono fornire termini fino a 10 anni.

Il debito a lungo termine avrà molto probabilmente tassi d’interesse fissi che si convertono in pagamenti mensili costanti ed elevata prevedibilità.

Finanziamento del debito a breve termine

Il finanziamento del debito a breve termine di solito si applica al denaro necessario per le operazioni quotidiane del business, come l’acquisto di inventario, forniture, o il pagamento dei salari dei dipendenti.

Il finanziamento a breve termine è indicato come un prestito operativo o un prestito a breve termine perché il rimborso previsto avviene in meno di un anno. Una linea di credito è un esempio di finanziamento del debito a breve termine. Le linee di credito sono anche tipicamente assicurate da beni (o garanzie).

I finanziamenti a breve termine sono comunemente usati dalle imprese che tendono ad avere problemi temporanei di flusso di cassa quando i ricavi delle vendite non sono sufficienti a coprire le spese correnti. Le imprese in fase di avvio sono particolarmente soggette a problemi di gestione del flusso di cassa.

Le carte di credito sono una fonte popolare di finanziamento a breve termine per le piccole imprese. Infatti, secondo uno studio della U.S. National Small Business Association, il 59% dei proprietari di piccole imprese ha usato carte di credito per il finanziamento nel 2017.

Vantaggi del finanziamento del debito

Il vantaggio principale del finanziamento del debito rispetto al finanziamento azionario è che il prestatore non prende una posizione azionaria nella vostra azienda. Voi mantenete la piena proprietà e il prestatore non ha alcun controllo sulla gestione del business.

I costi di interesse del debito sono completamente deducibili dalle tasse come spesa aziendale, e nel caso di finanziamenti a lungo termine, il periodo di rimborso può essere esteso su molti anni, riducendo la spesa mensile. Supponendo che il prestito non abbia un tasso variabile, la spesa per interessi è una quantità nota per scopi di budgeting e pianificazione aziendale. Altri vantaggi includono:

• Costruisce il credito aziendale
• Fornisce una leva per il patrimonio netto dei proprietari
• Dà stabilità nel budgeting e nella pianificazione del futuro
• Il debito a lungo termine può eliminare la dipendenza da opzioni a breve termine più costose

Svantaggi del finanziamento del debito

Per un finanziamento esteso, le banche normalmente richiedono beni dell’azienda da mettere come garanzia del prestito. Se (come è comune con le piccole imprese) il business non ha sufficienti garanzie, il prestatore richiederà garanzie personali dai proprietari del business. Secondo la Small Business Administration:

“Per tutti i prestiti SBA, le garanzie personali sono richieste da ogni proprietario del 20 per cento o più del business, così come da altri individui che occupano posizioni di gestione chiave. Se una garanzia sarà assicurata o meno da beni personali si basa sul valore dei beni già impegnati e sul valore dei beni posseduti personalmente rispetto all’importo preso in prestito.”

Come proprietario, questo ti lascia personalmente responsabile del rimborso del prestito, anche se il tuo business è incorporato. Se il tuo business non è in grado di fare i pagamenti del prestito, qualsiasi bene personale che hai messo come garanzia – casa, auto, conti di investimento, ecc – può essere sequestrato dalla banca.

Con il finanziamento del debito, il piano di rimborso fisso e l’alto costo di rimborso del prestito può rendere difficile per un business di espandersi. Con il finanziamento azionario, il denaro viene investito nel business in cambio di azioni. Non c’è un piano di rimborso fisso, e gli investitori hanno generalmente un obiettivo a lungo termine di ritorno sull’investimento.

Se la vostra azienda ha bisogno di un finanziamento del debito o di un investimento azionario, dovete avere un solido business plan in atto prima che qualsiasi finanziatore o investitore consideri di darvi un finanziamento. Questo include i dettagli finanziari del tuo business, come un conto economico, proiezioni di flusso di cassa e uno stato patrimoniale.