Passività correnti

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La sezione delle passività correnti dello stato patrimoniale contiene le obbligazioni che devono essere soddisfatte nel breve termine, e comprende gli importi relativi a conti passivi, stipendi, servizi, tasse, prestiti a breve termine, e così via. Questa descrizione casuale è inadeguata per tutte le situazioni, così i contabili hanno sviluppato una definizione molto specifica per affrontare più problemi.

Le passività correnti sono debiti che devono essere pagati entro un anno o il ciclo operativo, se più lungo. Inoltre, tali obblighi coinvolgeranno tipicamente l’uso di attività correnti, la creazione di un’altra passività corrente, o la fornitura di qualche servizio.

Questa definizione migliorata è abbastanza espansiva da catturare obblighi meno ovvi che riguardano voci come i pagamenti anticipati dei clienti, gli importi raccolti per e da pagare a terzi, la parte di debito a lungo termine che deve essere pagata entro un anno o il ciclo operativo (quello che è più lungo), le passività maturate per spese sostenute ma non ancora pagate, e passività potenziali. Tuttavia, la definizione non intende includere importi non ancora “sostenuti”. Per esempio, lo stipendio che i dipendenti guadagneranno l’anno prossimo non è una passività corrente (quest’anno) perché deve ancora essere “sostenuto”. Gli investitori, i creditori e i manager dovrebbero prestare molta attenzione alle passività correnti in quanto riflettono le richieste imminenti di risorse.

Il ciclo operativo

Ricordate dal Capitolo 4 che il ciclo operativo è la durata del tempo necessario per trasformare il denaro in denaro. Cioè, un’azienda inizia con denaro contante, compra l’inventario, vende beni, e alla fine incassa il ricavato delle vendite in contanti. Il tempo necessario per fare questo è il ciclo operativo. Prendete attentamente nota di come il ciclo operativo è incluso nella precedente definizione di passività correnti: “

Per la maggior parte delle imprese, il ciclo operativo è inferiore a un anno, ma non sempre. Un produttore di mobili potrebbe dover comprare e curare il legno prima di poterlo trasformare in un prodotto di qualità. Questo potrebbe far sì che il ciclo operativo vada oltre un anno. Se questo è il caso, allora le passività correnti potrebbero includere obblighi dovuti in più di un anno.

Obblighi correnti tipici

I conti passivi sono gli importi dovuti ai fornitori relativi all’acquisto di beni e servizi. Questa è forse la passività corrente più semplice e più facilmente comprensibile. Anche se un conto corrente può essere supportato da un accordo scritto, è più tipicamente basato su un rapporto di lavoro informale in cui il credito è stato ricevuto con l’aspettativa di effettuare il pagamento a breve termine.

Le note passive sono prestiti formali a breve termine di solito evidenziati da specifiche promesse scritte di pagamento. I prestiti bancari, gli acquisti di attrezzature, e alcuni acquisti di credito dai fornitori comportano tali strumenti. La parte che si impegna a pagare è definita il “maker” della nota. Correttamente costruita, una nota di debito diventa uno strumento negoziabile, permettendo al titolare della nota di trasferirla a qualcun altro. Le note passive comportano tipicamente degli interessi, e la loro durata varia. Quando una nota è dovuta in meno di un anno (o il ciclo operativo, se più lungo), è comunemente riportata come una passività corrente.

La parte corrente del debito a lungo termine è un’altra obbligazione corrente incontrata frequentemente. Quando una nota o un altro strumento di debito è di lunga durata, è riportato come una passività a lungo termine. Tuttavia, l’importo del capitale che deve essere pagato entro un anno o il ciclo operativo, se più lungo, dovrebbe essere separato e classificato come una passività corrente. Per esempio, una nota a lungo termine di 100.000 dollari può essere pagata in uguali incrementi annuali di 10.000 dollari, più gli interessi maturati. Alla fine di un dato anno, il capitale di $10.000 dovuto durante l’anno successivo dovrebbe essere riportato come una passività corrente (insieme a qualsiasi interesse maturato), con il saldo rimanente mostrato come una passività a lungo termine.

I ratei passivi (talvolta chiamati ratei passivi) includono voci come stipendi e salari maturati, tasse, interessi e così via. Queste voci si riferiscono a spese che si accumulano con il passare del tempo ma che saranno pagate in un importo forfettario. Per esempio, il costo del servizio dei dipendenti matura gradualmente con il passare del tempo. L’importo che i dipendenti hanno guadagnato ma non sono stati pagati è chiamato salario maturato e dovrebbe essere riportato come una passività corrente. Allo stesso modo, l’interesse su un prestito si basa sul periodo di tempo in cui il debito è in sospeso; è il passare del tempo che fa maturare l’interesse da pagare. L’interesse maturato ma non pagato è un altro esempio di passività corrente maturata. I ratei passivi riportati si riferiscono solo agli importi già accumulati e non agli importi che sorgeranno in seguito.

I pagamenti anticipati da parte dei clienti derivano da transazioni come la vendita di abbonamenti a riviste in anticipo, la vendita di carte regalo, la vendita di biglietti molto prima di un evento programmato, e altre voci simili in cui il cliente deposita denaro in anticipo per ricevere il bene o servizio previsto. Queste voci rappresentano un obbligo da parte del venditore di restituire il denaro o di fornire un servizio in futuro. Come tale, il pagamento anticipato è riportato come “ricavi non acquisiti” nella sezione delle passività correnti dello stato patrimoniale. Ricordiamo, dai capitoli precedenti, che il ricavo non maturato viene rimosso e il ricavo viene riconosciuto man mano che i beni e i servizi vengono forniti.

Il recupero per conto terzi avviene quando il destinatario di un pagamento non è il beneficiario del pagamento. Come tale, il destinatario ha l’obbligo di girare il denaro a un’altra entità. All’inizio, questo può sembrare strano. Ma consideriamo le tasse sulle vendite. Il venditore di merci deve raccogliere l’imposta sulle vendite sulle transazioni, ma poi ha il dovere di pagare gli importi raccolti all’entità fiscale appropriata. Tali importi sono opportunamente riflessi come una passività corrente fino a quando i fondi sono rimessi al legittimo proprietario.

Gli obblighi da rifinanziare meritano una considerazione speciale. Un debito a lungo termine può avere una data di scadenza imminente entro il prossimo anno. Normalmente, questa nota verrebbe spostata nella sezione delle passività correnti. Tuttavia, le società spesso rinnovano tali obblighi, in sostanza, prendendo in prestito denaro per ripagare la nota in scadenza. Il debito a lungo termine in scadenza che è soggetto a rifinanziamento dovrebbe essere mostrato come una passività corrente o a lungo termine? Per risolvere questo problema, i contabili hanno sviluppato regole molto specifiche. Un’obbligazione a lungo termine in scadenza deve essere mostrata come una passività corrente a meno che (1) l’azienda intenda rinnovare il debito a lungo termine e (2) l’azienda abbia la capacità di farlo (normalmente evidenziato da un accordo definitivo con un finanziatore competente).