デット・ファイナンスとは？

デット・ファイナンスとは、事業を運営するためにお金を借りることであり、投資家から資金を調達して事業から得られる利益を分配するエクイティ・ファイナンスとは異なります。

デット・ファイナンスの定義と例

デット・ファイナンスとは、エクイティ・ファイナンスと呼ばれる投資家からの資金調達ではなく、ビジネスを行うためにお金を借りることです。

デット・ファイナンスの例としては、以下のようなものがあります。

• 従来の銀行ローン
• 個人的なローン
• 家族や友人からのローン
• 政府のローン。 SBA（Small Business Administration）ローンを含む政府のローン
• ピア・ツー・ピア・ローン

iピア・ツー・ピア・ローン

• ホーム・エクイティ・ローン
• クレジット・ライン
• クレジットカード
• 設備ローン
• 不動産ローン

デット・ファイナンスの仕組み

デット・ファイナンスは、求めるローンのタイプによって2つのカテゴリーに分けられると考えてよいでしょう。 長期」と「短期」です。

長期借入金

長期借入金は、一般的には、設備、建物、土地、機械など、ビジネスで購入する資産に適用されます。

長期借入金では、借入金の返済と資産の推定耐用年数が3年から7年に及ぶことが多いです。

長期借入金は、固定金利であることがほとんどで、これは毎月の一貫した支払いと高い予測可能性につながります。

短期借入金

短期借入金は通常、在庫や消耗品の購入、従業員の給料の支払いなど、ビジネスの日々の運営に必要な資金に適用されます。

短期借入金は、予定された返済が1年以内に行われることから、運転資金や短期借入金と呼ばれます。

短期借入金は、1年以内に返済されるため、オペレーティング・ローンや短期借入金と呼ばれます。

短期借入金は、売上高が現在の費用をカバーするのに不十分な場合に、一時的なキャッシュフローの問題を抱えがちなビジネスによく使われます。

クレジットカードは、中小企業の短期資金調達の手段として人気があります。 実際、全米中小企業協会の調査によると、2017年には中小企業のオーナーの59％が資金調達にクレジットカードを利用していました。

デットファイナンスのメリット

エクイティファイナンスに対するデットファイナンスの主なメリットは、貸し手があなたのビジネスに資本参加しないことです。

借金の利息は事業費として全額損金算入できますし、長期融資の場合は返済期間を何年も延ばすことができるので、毎月の出費を抑えることができます。 また、変動金利ではないため、予算や事業計画を立てる上で、支払利息は既知のものとなります。 その他の利点は以下の通りです。

• 企業の信用を高める
• オーナーの資本にレバレッジをかける
• 予算や将来の計画に安定性を与える
• 長期借入金により、より高価な短期のオプションに頼らずに済む

デット・ファイナンスのデメリット

長期借入金の場合、銀行は通常、ビジネスの資産を担保として差し出すことを要求します。 中小企業にありがちなことですが、事業者が十分な担保を持っていない場合、貸し手は事業者に個人保証を要求します。 中小企業庁によると、

「すべてのSBAローンでは、事業の20％以上を所有するすべてのオーナーと、重要な管理職を務める他の個人から個人保証を求められます。 ギャランティが個人資産で担保されるかどうかは、すでに担保されている資産の価値と、借入額と比較して個人が所有する資産の価値に基づいて決定されます。

デットファイナンスでは、返済期限が決まっていることや、返済コストが高いことから、事業の拡大が難しいとされています。

デットファイナンスの場合、返済期限が決まっており、返済コストが高いため、事業の拡大が困難になります。

もしあなたのビジネスがデット・ファイナンスやエクイティ・ファイナンスを必要としているのであれば、金融機関や投資家が資金提供を検討する前に、しっかりとしたビジネスプランを作成しなければなりません。

重要なポイント

• デット・ファイナンスとは、ビジネスを運営するためにお金を借りることであり、投資家から資金を調達し、その見返りとしてビジネスから得られる利益の一部を受け取る権利を持つエクイティ・ファイナンスとは対照的です。
• デット・ファイナンスの例としては、伝統的な銀行ローン、個人ローン、家族や友人からのローン、クレジットカード、政府のローン、信用枠などがあります。
• デット・ファイナンスがエクイティ・ファイナンスに比べて優れている点は、貸し手があなたのビジネスに資本参加しないことです