Hard Money Lender:

ハード・マネー・ローンは、短期的に資金を借り入れる方法です。 特に不動産投資家に人気がありますが、ポートフォリオに資産があっても信用力が低い人にとっては、良いツールになるかもしれません。

ハード・マネー・ローンとは

ブリッジ・ローンとも呼ばれるハード・マネー・ローンは、ハウスフリッパーやデベロッパーなどの投資家が、物件をリノベーションして販売する際によく利用する短期ローンです。

ハード・マネー・ローンの中には、金利のみのローンを組み、その後に多額のバルーン・ペイメントを支払うものもあります。

ハードマネーとソフトマネーの違い

どちらも借金の方法ですが、担保となるものが違います。 ハードマネーは通常、不動産などの物的資産と、その評価額である持分を担保としています。

Why get a hard money loan?

借り手がハードマネー・ローンを利用する理由は、通常のローンでは審査に通らないか、すぐにお金が必要だからです。

ハード・マネー・レンダーとは？

「ハード・マネー・レンダー」という言葉は、個人やビジネスに融資する、伝統的な銀行やクレジット・ユニオン以外の組織を表すのに使われます

ハード・マネー・ローンを利用すべき人は？

一般的な返済期間は1年から5年で、短期間のプロジェクトに適しています。例えば、投資家が短期間で物件を修理して売却し、利益を得ることを期待する場合などです。

ハード・マネー・ローンを利用しやすい借り手のタイプとしては、以下のようなものがあります。

• 物件のフリッパー
• 従来型のローンでは審査に通らない人
• 差し押さえに直面している住宅所有者で、自宅にかなりのエクイティがある人

物件のフリッパー

物件を購入し、それをリフォームして再販する個人。

物件を購入し、改装して再販して利益を得ようとする個人（プロパティ・フリッパー）は、ハード・マネー・ファイナンスを受けられることが多いと、ロサンゼルスを拠点とする住宅ローン専門家のジュリー・アラゴン氏は言います。

「物件フリッパーがハード・マネー・ローンを好むのは、すぐに現金を手に入れられるからです」とアラゴン氏は言います。 “この迅速さは、物件に入札する際に有益です。

伝統的なローンを受けられない人

銀行の30年固定金利の住宅ローンなど、伝統的なローンを受けられない人には、さまざまな理由があります。

ビジネスオーナーの場合、収入を証明することが難しく、従来のローンを組むことができない場合があります。

「すべてを償却している自営業者は、住宅ローンを組む余裕があるかもしれませんが、税金には反映されていません。 “

「すべてを帳消しにしている自営業者は、住宅ローンを組む余裕があるかもしれませんが、税金が反映されていません。

ハード・マネー・レンダーは、もしローンがデフォルトになっても、家を売却して第一抵当権を返済し、なおかつ売却益を得られるという保証があれば、このような人たちへの融資を検討します。

ハード・マネー・ローンの注意点

状況に応じて、ハード・マネー・ローンは役立つツールにもなるし、コストのかかる間違いにもなります。

ハード・マネー・ローンは短期的な解決策であって、伝統的な住宅ローンの代わりにはならないというのが、ほとんどの専門家の意見です。

多くの専門家は、ハード・マネー・ローンは短期的な解決策であり、伝統的な住宅ローンの代わりではないという点で一致しています。

Pros and cons of hard money loans

Advantages of hard money loans

• エクイティを持っていても伝統的なローンを受けられない人にも利用可能
• お金はすぐに手に入ります。
• 通常、信用調査や財務情報の開示は必要ありません

柔軟な融資条件

担保となる資産や財産があれば、ハード・マネー・ローンを利用する際には、クレジット・ヒストリーはあまり関係ありません。 ハードマネー・レンダーは、融資条件の交渉に柔軟に対応する傾向があります。

スピーディーな資金調達

従来の住宅ローンの審査が氷河期であるのに比べ、ハードマネー・ローンは数日から数週間で処理されます。

高いクレジットヒストリーを必要としない

ハード・マネー・ローンを利用するのに、良いクレジット・スコアや膨大な財務書類は必要ありません。

そのため、ハード・マネー・ローンは、リフォーム後の物件の市場価値を知る必要があります。

そのため、ハードマネー・レンダーは、リフォーム完了後の物件の市場価値を知る必要があります。

ハード・マネー・ローンの欠点

• 金利は従来のローンよりもはるかに高い
• プロセス・フィーは高い。
• 審査手数料が高く、最大で3ポイント以上
• 早期完済の場合、通常は前払いペナルティが発生する
• 頭金が多く必要で、通常は30％以上

コストが高い

ハード・マネー・ローンは、従来のローンに比べてコストが高いです。

初期費用も高く、3～5ポイントまたはそれ以上になることもあります。

初期費用も高額で、3～5ポイント以上になることもあります。クロージング・コストも高額になりがちで、頭金もかなり必要です。

Conservative loan-to-value ratio

ハード・マネー・ローンの資格を得るためには、かなりの資産が必要です。 ハードマネー・ローンの貸し手は通常、50%から70%程度のLTV（ローン・トゥ・バリュー）比率を要求します。 これは、通常の住宅ローンに比べてかなり保守的です。

ハード・マネー・ローンの規制

ハード・マネー・ローンは、連邦および州の法律によって、返済能力のない人への融資を禁じられています。

ハード・マネー・レンダーの見つけ方

あなたの地域でハード・マネー・レンダーを見つけるには、ちょっとした作業が必要です。 最初のステップは、地元の不動産業者に紹介してもらうことです。

次に、住宅や商業施設への融資を行っている全国規模のオンライン・レンダーを利用してみましょう。

LendingHome、Lima One Capital、Patch of Landなどの金融業者は、不動産をリフォームしたり反転させたりする投資家に焦点を当てています。 また、Visio Lendingは賃貸物件への投資を対象としたハードマネーの貸し手であり、Finance of America CommercialやDelancey Streetは商業施設への融資を行っています。

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