エスクロー

エスクローとは一般的に、取引当事者に代わって第三者が預かるお金のことを指します。 主に企業の株式購入の際に使用されます。 米国では、不動産業界の文脈で最もよく知られています（具体的には、住宅ローンにおいて、住宅ローン会社がエスクロー口座を設置し、住宅ローンの期間中に固定資産税や保険料を支払う場合）。 エスクローとは、住宅ローンの口座とは別の口座で、住宅ローンに適用される一定の条件、通常は固定資産税や保険料の支払いのために資金の預け入れが行われるものである。 エスクローエージェントは、エスクロー資金を適切に処理し、資金の使用が意図された目的のために明示的に行われることを保証する義務がある。 住宅ローンの貸し手は、住宅所有者が固定資産税を払わないかもしれないというリスクを負いたくないので、エスクローは通常、住宅ローンの条件として要求されています。

エスクロー会社は、ウェブサイトやビジネスなどの高額な個人やビジネスの財産の譲渡、eBayなどの個人対個人のリモートオークションの完了にもよく使われますが、低コストのオンラインエスクローサービスの出現により、低コストの取引でもエスクローを利用するメリットが出てきています。

英国では、エスクロー口座は、個人の不動産取引の際に、取引が完了するまで、保証金などの事務弁護士のクライアントのお金を預かるためによく使われます。 その他の例としては、中古車の購入時に、購入者の名前で一時的に銀行口座にお金を預ける場合や、不動産賃貸のための保証金で、テナントが退去した後にお金が戻ってくる場合、建設サービスの提供で、建築作業が規定の基準に達したとき、または作業の規定の部分が完了したときにお金が戻ってくる場合などがあります。

これとは関係ないタイプのエスクローとしては、特注のプロセス制御ソフトウェアや大規模な産業設備などの複雑なシステムの購入者が、サプライヤーに設計をソース コード エスクローに預けるよう要求する場合がありますが、これはサプライヤーが消滅した場合に購入者がシステムを維持・修正できるようにするためです。

インターネットエスクローは、従来のエスクローと同様に、取引の買い手と売り手の両方を保護するために、お金を独立したライセンスを持つ第三者の管理下に置くことで機能します。 双方が、設定された条件通りに取引が完了したことを確認すると、資金が放出されます。 万が一、取引の当事者間で紛争が生じた場合は、紛争解決の手続きに移ります。 紛争解決プロセスの結果によって、エスクローにあるお金がどうなるかが決まります。

米国では、2001年7月1日より、カリフォルニア州事業監督局がインターネットエスクロー会社をライセンスクラスとして制定しました。

欧州連合（EU）では、2009年11月1日に開始されたPayment Services Directive（決済サービス指令）により、適切なライセンスを取得し、政府の規制を受けた非常に低コストのインターネットエスクローサービスの導入が初めて可能になりました。 EUの規制フレームワークにより、これらのウェブベースのエスクローサービスは、銀行が国際的な買い手と売り手のために運営している高価な信用状サービスに沿って運営されていますが、コストは数千ユーロではなく数セントであり、商取引のセキュリティを強化する能力を持っています。 犯人は、警戒心の強いインターネットオークション参加者を説得するために、第三者のエスクローサービスの利用を提案します。 被害者は、加害者が実際に正規のエスクローサービスに酷似したエスクローサイトを作成していることに気付きません。 被害者は、詐欺的なエスクロー会社に代金を送金しますが、結局、何の見返りもありません。 また、商品を送り、エスクロー会社からの支払いを待っていても、エスクロー会社からの支払いを受けることができない場合もあります。 正規のオンラインエスクロー会社は、政府の登録簿に記載されています。ユーザーは一般的に、政府のオンライン登録簿を独自に閲覧して正規のものであることを確認することなく、オンラインエスクローサービスを利用しないように勧められます。 現在、米国連邦政府は、オンラインエスクローサービスのライセンスを提供していません。

BankingEdit

エスクローは、自動銀行や自動販売機の分野で使用されています。 一例としては、ATM（Automated teller machine）がありますが、顧客が預けたお金を機械が別に保管しておき、計数に異議を唱えた場合には、お金を返却する機能です。 また、自動販売機では、お客さまのお金を別のエスクロー領域に保持して、正常に取引が完了するのを待つというものです。

Intellectual propertyEdit

ソースコードエスクローエージェントは、他のエスクロー会社が現金を保管するのと同様に、ソフトウェアのソースコードをエスクローに保管します。 通常のSaaSやデスクトップソフトウェアの契約条件では、アクセスしているソフトウェア(ソースコードを含む)を所有したり、権利を持ったりすることはありません。 このことは、予期せぬサービスの中断、ダウンタイム、アプリケーションの機能低下、データの損失などの技術的な問題が発生するまで、通常は問題になりません。 エスクロー契約を締結していない場合、このような問題が発生すると、お客様のビジネスに多大なコストがかかり、お客様はソフトウェアサプライヤーに問題解決を依存することになります。 エスクローとは、ソフトウェアのソースコードを、お客様とサプライヤーに代わって、第三者であるエスクローエージェントが預かることです。 インターナショナル・クリエイティブ・レジストリに代表される情報エスクローエージェントは、知的財産などの情報をエスクロー（預かる）しています。 例えば、楽曲や歌詞、製造設計や実験ノート、テレビや映画の脚本などが挙げられます。

LawEdit

エスクローは司法の場でも知られています。 いわゆるエスクロー基金は、集団訴訟や環境保護のための強制訴訟における現金和解のお金を分配するためによく使われます。 この方法では、被告は判決金を個々の原告や裁判所が決定した用途（環境修復や緩和など）に分配する責任を負いません。

不動産 編集

米国では、エスクロー・ペイメントとは、住宅ローンの支払いのうち、固定資産税や損害保険料の支払いに充てられる部分を指す一般的な用語です。 米国では、エスクロー・ペイメントとは、住宅ローンの支払いのうち、固定資産税と損害保険料の支払いに充てられる部分を指す一般的な用語で、住宅ローンの支払いのうち、元利金を上回る金額です。 エスクローは税金や保険料の支払いに充てられるため「T&I」と呼ばれ、元金と利息で構成される住宅ローンの支払いは「P&I」と呼ばれます。 そして、すべての要素を合計したものを「PITI」（Principal, Interest, Tax, and Insurance）と呼びます。 住宅ローン会社の中には、固定資産税やハザード保険を支払うエスクロー口座を維持することを顧客に要求するところもある。 また、エスクロー口座をオプションとして提供している会社もある。

固定金利であっても、固定資産税や保険料の変動により、月々の住宅ローン返済額がローン期間中に変わることがあります。

固定金利であっても、固定資産税や保険料の変更により、毎月の住宅ローンの支払い額がローン期間中に変動することがあります。例えば、危険保険料が年間120ドル増加した場合、この差額を考慮してエスクローの支払い額を毎月10ドル増やす必要があります（さらに、住宅ローン会社が危険保険料を想定よりも120ドル多く支払ったことによるエスクローの不足分も徴収されます）。 RESPAガイドラインでは、固定資産税や保険料の増加を考慮して、少なくとも12ヶ月に1回はエスクローの支払いを再計算しなければなりません。 これをエスクロー分析といいます。

T&Iの支払いに使われるエスクローペイメントは、何年も、あるいはローンの寿命まで続くような長期のエスクローアカウントです。 エスクローは、不動産取引のクロージングを容易にするために使われる短期の口座を指すこともあります。 このタイプのエスクローでは、買い手と売り手が直接取引するのではなく、エスクロー会社が取引完了に関連するすべての書類とお金を預かる。

オンラインエスクロー会社のライセンスの有効性は、規制当局に確認することができます。

このサービスは、複数の銀行が委託して提供しています。

裁判所が利害関係者として、所有者同士の訴訟でどちらに権利があるかが決まるまでの間、不動産を預かることもあります。

M&AEdit

エスクローは、M&Aの一環として、売り手が提供する保証や免責を補完するためによく使われます。

他の多くのエスクローとは異なり、企業取引におけるエスクローは、単に資産の譲渡を完了するだけではなく、長期間に渡って利用されるように設計されています。 また、エスクロー代理人がエスクロー資金に対する請求権の有効性について裁定する必要があることも一般的で、これは当事者間の紛争のリスクにつながります。

資金の保管期間が長いため、エスクロー契約では、(i)当事者への情報提供、(ii)資金から得られる利息の適用、(iii)金融機関の信用力など、他のエスクロー契約とは異なる配慮が必要となります。

GamblingEdit

例えば、二人の人間が将来のイベントの結果に賭ける場合があります。 二人は利害関係のない中立的な第3者（ステークホルダー）に、二人が賭けたお金（「ステーク」）を預かってもらいます。 事象が発生した後、利害関係者は、事象の結果と事前に決められた条件に従って、当初の当事者（または他の当事者）の一方または両方に賭け金を分配します。 また、管財人がステークホルダーとして、受益者が成人するまで財産を預かることなどもあります。