Jamie Dimon

Commercial Credit und der Übergang zur Citigroup

Sandy Weill verließ 1985 American Express und Dimon folgte ihm. Die beiden übernahmen dann Commercial Credit, ein Konsumfinanzierungsunternehmen, von Control Data. Im Alter von 30 Jahren wurde Dimon Finanzchef und half, das Unternehmen zu sanieren. Durch eine Reihe von Fusionen und Übernahmen konnten Dimon und Weill 1998 ein großes Finanzdienstleistungskonglomerat, die Citigroup, gründen. Dimon verließ die Citigroup im November 1998, nachdem er von Weill während einer Wochenend-Klausur für Führungskräfte zum Rücktritt aufgefordert wurde. Zu dieser Zeit wurde gemunkelt, dass er und Weill sich 1997 darüber stritten, dass Dimon Weills Tochter, Jessica M. Bibliowicz, nicht befördert hatte, obwohl dies über ein Jahr vor Dimons Ausscheiden geschah. Mindestens ein anderer Bericht zitiert eine Bitte von Dimon, als Gleichberechtigter behandelt zu werden, als den wahren Grund.

Wechsel zu J.P. MorganEdit

Im März 2000 wurde Dimon CEO von Bank One, der fünftgrößten Bank der Nation. Als JPMorgan Chase im Juli 2004 Bank One kaufte, wurde Dimon Präsident und Chief Operating Officer des kombinierten Unternehmens.

Am 31. Dezember 2005 wurde er zum CEO von JPMorgan Chase und am 31. Dezember 2006 zum Chairman und President ernannt. Im März 2008 wurde er zum Vorstandsmitglied der Federal Reserve Bank of New York ernannt. Unter Dimons Führung und durch die Akquisitionen während seiner Amtszeit wurde JPMorgan Chase zur führenden US-Bank in Bezug auf das verwaltete Vermögen, den Wert der Marktkapitalisierung und den Wert der öffentlich gehandelten Aktien. Im Jahr 2009 wurde Dimon von der Beratungsagentur Brendan Wood International als einer der „The TopGun CEOs“ bezeichnet.

Am 26. September 2011 war Dimon in einen öffentlichkeitswirksamen, hitzigen Schlagabtausch mit Mark Carney, dem Gouverneur der Bank of Canada, verwickelt, in dem Dimon sagte, dass Bestimmungen der internationalen Finanzvorschriften Basel III US-Banken diskriminieren und „antiamerikanisch“ seien. Am 10. Mai 2012 initiierte JPMorgan Chase eine Notfall-Telefonkonferenz, um über einen Verlust von mindestens 2 Milliarden Dollar bei Geschäften zu berichten, die laut Dimon „zur Absicherung der allgemeinen Kreditrisiken der Bank“ gedacht waren. Die Strategie war, in Dimons Worten, „fehlerhaft, komplex, schlecht geprüft, schlecht ausgeführt und schlecht überwacht“. Die Episode wurde von der Federal Reserve, der SEC und dem FBI untersucht und der Hauptakteur wurde mit dem Beinamen „Londoner Wal“ versehen.

Dimon kommentierte die Volcker-Regel im Januar 2012: „Ein Teil der Volcker-Regel, dem ich zustimme, ist kein Prop-Trading. Aber Market Making ist eine wesentliche Funktion. Und die Öffentlichkeit sollte erkennen, dass wir die breitesten, die tiefsten, die transparentesten Kapitalmärkte der Welt haben. Und das liegt zum Teil daran, dass wir ein enormes Market Making haben. Wenn die Regeln so geschrieben würden, wie sie ursprünglich herauskamen – ich vermute, dass sie geändert werden – würde es wirklich schwer werden, ein Market Maker in den Vereinigten Staaten zu sein.“ Er war 2011 und 2012 Vorsitzender des Exekutivkomitees von The Business Council.

Am 24. Januar 2014 wurde bekannt gegeben, dass Dimon 20 Millionen Dollar für seine Arbeit im Jahr 2013 erhalten würde, einem Jahr mit Rekordgewinnen und Aktienkursen unter Dimons Herrschaft, trotz erheblicher Verluste in diesem Jahr aufgrund von Skandalen und Strafzahlungen. Der Preis war eine 74%ige Erhöhung, die über $18 Mio. in beschränkten Aktien beinhaltete. Und das trotz des jüngsten 13-Milliarden-Dollar-Vergleichs mit der US-Regierung, dem größten in der Geschichte, für schlechte Hypotheken und Praktiken während der Finanzkrise. Forbes berichtete, dass die Bank in einer Erklärung nach der Bekanntgabe von Dimons Vergütung sagte: „Unter der Leitung von Herrn Dimon hat das Unternehmen seine Kontrollinfrastruktur und -prozesse verstärkt und jedes seiner Schlüsselgeschäfte gestärkt, während es sich weiterhin auf die Stärkung der Führungsfähigkeiten des Unternehmens auf allen Ebenen konzentriert.“

Bundesmittel aus dem TARP

Als Chef von JPMorgan Chase überwachte Dimon am 28. Oktober 2008 die Überweisung von 25 Milliarden Dollar an Geldern des US-Finanzministeriums an die Bank im Rahmen des Troubled Asset Relief Program (TARP). Dies war der fünftgrößte Betrag, der unter Abschnitt A des TARP zur Unterstützung von in Schwierigkeiten geratenen Vermögenswerten im Zusammenhang mit Wohnhypotheken übertragen wurde. Es wurde weithin berichtet, dass JPMorgan Chase in einer viel besseren finanziellen Verfassung war als andere Banken und die TARP-Mittel nicht benötigte, aber die Mittel akzeptierte, weil die Regierung nicht nur die Banken mit Kapitalproblemen herausgreifen wollte. JPMorgan Chase kündigte im Februar 2009 an, dass es seine Kapitalstärke nutzen würde, um neue Geschäfte zu akquirieren.

Bis zum Februar 2009 war die US-Regierung bei der Durchsetzung der TARP-Absicht, JPMorgan Chase mit 25 Milliarden Dollar zu finanzieren, nicht vorangekommen. Angesichts der Untätigkeit der Regierung wurde Dimon in der Woche vom 1. Februar 2009 mit den Worten zitiert,

JPMorgan würde es gut gehen, wenn wir aufhören würden, über die verdammte Verstaatlichung von Banken zu reden. Wir haben genug Kapital. Zu den Politikern sage ich: Wo waren sie? … Sie haben all diese Banken zugelassen. Jetzt prügeln sie auf alle ein und sagen, seht euch all diese Fehler an, und wir werden kommen und sie beheben.

JPMorgan Chase war wohl die gesündeste der neun größten US-Banken und musste keine TARP-Mittel in Anspruch nehmen. Um kleinere Banken mit angeschlagenen Vermögenswerten zu ermutigen, dieses Geld anzunehmen, soll Finanzminister Henry Paulson die CEOs der neun größten Banken gezwungen haben, kurzfristig TARP-Gelder anzunehmen.

Politische Bestrebungen

Dimon spendet vor allem für die Demokratische Partei. Im Mai 2012 beschrieb er sich selbst als „kaum ein Demokrat“ und erklärte,

Ich habe mich an einigen der geschäftsfeindlichen Verhaltensweisen der Demokraten gestört, an den Angriffen auf die Arbeitsmoral und erfolgreiche Menschen. Ich denke, das ist sehr kontraproduktiv. … Das heißt nicht, dass ich ihre Werte nicht teile. Ich will Arbeitsplätze. Ich will eine gerechtere Gesellschaft. Es macht mir nichts aus, höhere Steuern zu zahlen. … Ich denke, wir sind unseres Bruders Hüter, aber ich denke, dass es nicht der richtige Weg ist, das anzugreifen, was alle Dinge erschafft.

Nachdem Obama die Präsidentschaftswahlen 2008 gewonnen hatte, gab es Spekulationen, dass Dimon in der Obama-Regierung als Finanzminister dienen würde. Obama ernannte schließlich den Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York, Timothy Geithner, zu diesem Posten.

Nach der Übernahme von Washington Mutual durch JPMorgan Chase kommentierte Obama Dimons Umgang mit dem Immobiliencrash, der Kreditkrise und dem Bankenkollaps, der landesweit Unternehmen betraf, darunter große Finanzinstitute wie Bank of America, Citibank und Wachovia (später von Wells Fargo übernommen).

Wissen Sie, obwohl es eine Menge Banken gibt, die eigentlich ziemlich gut gemanagt werden, JPMorgan ist ein gutes Beispiel, Jamie Dimon, der CEO dort, sollte meiner Meinung nach nicht dafür bestraft werden, dass er einen ziemlich guten Job beim Management eines enormen Portfolios macht.

Dimon hatte enge Beziehungen zu einigen Leuten im Weißen Haus von Obama, einschließlich des ehemaligen Stabschefs Rahm Emanuel. Dimon war einer von drei CEOs – neben Lloyd Blankfein und Vikram Pandit – von denen die Associated Press behauptet, dass sie freien Zugang zum ehemaligen Finanzminister Timothy Geithner hatten.

In der ABC-Sendung „The View“ vom 15. Mai 2012 antwortete Obama auf eine Frage von Whoopi Goldberg zu den kürzlich bekannt gewordenen Handelsverlusten von JPMorgan Chase in Höhe von 2 Milliarden Dollar, indem er Dimon gegen den Vorwurf der Verantwortungslosigkeit verteidigte und sagte: „Zunächst einmal ist JP Morgan eine der am besten geführten Banken, die es gibt. Jamie Dimon, der Chef, ist einer der klügsten Banker, die wir haben“, fügte aber hinzu, „es wird untersucht werden“.

Im Dezember 2016 nahm Dimon an einem Wirtschaftsforum teil, das vom damaligen designierten Präsidenten Donald Trump einberufen wurde, um strategische und politische Ratschläge zu wirtschaftlichen Fragen zu geben.

London WhaleEdit

Im Fall des Handelsverlustes von JPMorgan Chase im Jahr 2012 hat Dimon laut einem Bericht des US-Senats, der im März 2013 nach neunmonatiger Untersuchung veröffentlicht wurde, Investoren und Aufsichtsbehörden in die Irre geführt, als die Verluste durch eine „monströse“ Derivatewette des sogenannten „London Whale“ Bruno Iksil gefährlich auf 6,2 Milliarden Dollar anstiegen. Laut Carl Levin, dem Vorsitzenden dieses Gremiums, hatte JP Morgan „einen Handelsbetrieb, der Risiken auftürmte, Grenzen der Risikobereitschaft ignorierte, Verluste versteckte, sich der Aufsicht entzog und die Öffentlichkeit falsch informierte“. Dimon tat Presseberichte über mögliche Verluste von Iksil am 13. April 2012 als „Sturm im Wasserglas“ ab, als er wusste, dass Iksil bereits 1 Milliarde Dollar verloren hatte, was Levin zu der Aussage veranlasste: „Keine dieser Aussagen, die am 13. April gegenüber der Öffentlichkeit, den Investoren und den Analysten gemacht wurden, waren wahr.“

Die Bank versäumte es auch, an diesem Tag offenzulegen, dass das Portfolio massive Positionen hatte, die schwer zu verlassen waren, dass sie in massiver Zahl wichtige Risikogrenzen verletzten.“

Dimon korrigierte diese falschen Informationen einen Monat später, im Mai 2012, bevor der wahre Schaden aufgedeckt wurde, nachdem die US-Finanzaufsichtsbehörde Securities and Exchange begann, die Verluste zu untersuchen.