Marktwert des Eigenkapitals

Was ist der Marktwert des Eigenkapitals?

Der Marktwert des Eigenkapitals ist der gesamte Dollarwert des Eigenkapitals eines Unternehmens und wird auch als Marktkapitalisierung bezeichnet. Dieses Maß für den Wert eines Unternehmens wird durch Multiplikation des aktuellen Aktienkurses mit der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien berechnet. Der Marktwert des Eigenkapitals eines Unternehmens ändert sich daher immer, wenn sich diese beiden Eingangsgrößen ändern. Er wird verwendet, um die Größe eines Unternehmens zu messen und hilft Anlegern, ihre Investitionen über Unternehmen unterschiedlicher Größe und mit unterschiedlichem Risiko zu diversifizieren.

Anleger, die den Marktwert des Eigenkapitals berechnen wollen, können die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien finden, indem sie den Abschnitt Eigenkapital in der Bilanz eines Unternehmens betrachten.

Verständnis des Marktwerts des Eigenkapitals

Der Marktwert des Eigenkapitals eines Unternehmens kann als der Gesamtwert des Unternehmens betrachtet werden, über den die Investoren entscheiden. Der Marktwert des Eigenkapitals kann sich im Laufe eines Börsentages erheblich verschieben, insbesondere wenn es wichtige Nachrichten wie Gewinne gibt. Große Unternehmen sind in der Regel stabiler in Bezug auf den Marktwert des Eigenkapitals, was auf die Anzahl und Vielfalt der Investoren zurückzuführen ist. Bei kleinen, wenig gehandelten Unternehmen kann es leicht zu zweistelligen Schwankungen im Marktwert des Eigenkapitals kommen, da eine relativ geringe Anzahl von Transaktionen die Aktie nach oben oder unten treibt. Das ist auch der Grund, warum kleine Unternehmen Ziele für Marktmanipulationen sein können.

Berechnung des Marktwerts des Eigenkapitals

Der Marktwert des Eigenkapitals wird berechnet, indem die Anzahl der ausstehenden Aktien mit dem aktuellen Aktienkurs multipliziert wird. Ein Beispiel: Am 28. März 2019 wurde die Apple-Aktie mit 188,72 $ pro Aktie gehandelt. Zu diesem Zeitpunkt hat das Aktienrückkaufprogramm des Unternehmens die Anzahl der ausstehenden Aktien von über 6 Milliarden auf 4.715.280.000 gesenkt. Der Marktwert des Eigenkapitals berechnet sich also wie folgt:

Aktienkurs (188,72 $) x Ausstehende Aktien (4.715.280.000) = 889.867.641.600 $

Der Einfachheit halber wird der obige Marktwert des Eigenkapitals üblicherweise mit 889 $ angegeben.9 Milliarden Dollar.

Der Unterschied zwischen Marktwert des Eigenkapitals, Unternehmenswert und Buchwert

Der Marktwert des Eigenkapitals kann mit anderen Bewertungen wie Buchwert und Unternehmenswert verglichen werden. Der Unternehmenswert eines Unternehmens bezieht den Marktwert des Eigenkapitals zusammen mit der Gesamtverschuldung abzüglich der liquiden Mittel in die Gleichung ein, um eine grobe Vorstellung von der Übernahmebewertung eines Unternehmens zu erhalten.

Der Marktwert des Eigenkapitals unterscheidet sich auch vom Buchwert des Eigenkapitals. Der Buchwert des Eigenkapitals basiert auf dem Eigenkapital, das ein Posten in der Bilanz des Unternehmens ist. Der Marktwert des Eigenkapitals eines Unternehmens unterscheidet sich vom Buchwert des Eigenkapitals, da sich der Buchwert des Eigenkapitals auf die eigenen Vermögenswerte und die geschuldeten Verbindlichkeiten konzentriert. Es wird allgemein angenommen, dass der Marktwert des Eigenkapitals einen Teil des Wachstumspotenzials des Unternehmens über die aktuelle Bilanz hinaus einpreist. Wenn der Buchwert jedoch über dem Marktwert des Eigenkapitals liegt, kann dies auf eine Marktüberschätzung zurückzuführen sein. Dies bedeutet, dass das Unternehmen ein potenzieller Wertkauf ist.

Marktwert des Eigenkapitals und Marktprofil

Im Allgemeinen gibt es drei verschiedene Stufen der Marktkapitalisierung, und jede Stufe hat ihr eigenes Profil. Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von weniger als 2 Mrd. $ werden als Small Capitalization oder Small Caps bezeichnet. Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 Mrd. und $10 Mrd. gelten als Aktien mit mittlerer Kapitalisierung, auch Mid-Caps genannt. Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 10 Mrd. $ werden als groß kapitalisierte Unternehmen oder Large Caps bezeichnet.

Jede Ebene hat ein Profil, das Investoren helfen kann, Einblicke in das Verhalten des Unternehmens zu gewinnen. Small Caps sind in der Regel junge Unternehmen, die sich in der Wachstumsphase der Entwicklung befinden. Sie sind risikoreich, haben aber ein höheres Wachstumspotenzial. Large Caps sind reife Unternehmen; sie bieten vielleicht nicht das gleiche Wachstumspotenzial, aber sie können Stabilität bieten. Mid-Caps bieten eine Mischung aus beidem. Durch den Besitz von Aktien in jeder Kategorie sichern sich Anleger ein gewisses Maß an Diversifikation in Bezug auf Vermögen, Umsatz, Reife, Management, Wachstumsrate, Wachstumsaussichten und Markttiefe.