Cash Refund Annuity

Wat is een cash refund annuity?

Een cash refund annuity geeft een begunstigde een bedrag terug dat overblijft als de persoon die de annuïteit heeft gekocht, de lijfrentetrekker genaamd, overlijdt voordat hij of zij quitte speelt over wat hij of zij aan premies heeft betaald.

Een dergelijke bepaling wordt meestal opgenomen als een aanhangsel op een lijfrente (ook wel bekend als een “pure life annuity” of “straight life annuity”). Het bepaalt dat als de lijfrentetrekker overlijdt voordat de ontvangen lijfrente-uitkeringen gelijk zijn aan de gedane lijfrente-uitkeringen, de lijfrentetrekker of verzekeringsmaatschappij het verschil zal betalen aan een met name genoemde begunstigde, die meestal een echtgenoot is.

Typisch zal een cash refund annuity de lijfrentekoper meer kosten aan premies. Voor de lijfrenteschrijver – meestal een verzekeraar – is het een waardevol instrument om mensen over te halen een lijfrente te kopen. Een cash refund annuity wordt ook wel een “life with cash refund annuity” genoemd.”

Hoe een cash refund annuïteit werkt

Lijfrentes worden gebruikt om een constante stroom van inkomsten te garanderen gedurende een bepaalde periode. Afhankelijk van de kenmerken van de lijfrente, zullen de betalingen doorgaan (zoals bij een levenslange lijfrente) of stoppen wanneer een lijfrentetrekker overlijdt.

In een cash refund annuity, ontvangt de begunstigde van de lijfrentetrekker een forfaitair bedrag. Stel bijvoorbeeld dat een gepensioneerde een lijfrente koopt voor $ 100.000 en $ 60.000 aan lijfrente-uitkeringen ontvangt voordat hij overlijdt. De begunstigde zou in dit geval $ 40.000 als een forfaitair bedrag in contanten terugkrijgen van de verzekeringsmaatschappij.

Een annuïteit met gespreide terugbetaling zou de $ 40.000 in betalingen over een bepaalde periode teruggeven in plaats van een forfaitair bedrag. Vanwege de tijdswaarde van geld zal een lijfrente met een afbetaling over het algemeen een iets hogere gegarandeerde uitkering aan de oorspronkelijke lijfrentetrekker betalen in vergelijking met een lijfrente met een uitkering in contanten, die is voorzien van een uitkering ineens.

Soorten lijfrenten met een uitkering in contanten

Een uitkering in contanten in een lijfrente kan vele vormen aannemen. Bij een Single Premium Immediate Annuity (SPIA), bijvoorbeeld, kan een individu ervoor kiezen om zijn lijfrente te structureren als leven met een cash refund of gezamenlijk leven met een cash refund.

In een leven met cash refund lijfrente, worden betalingen gedaan totdat de lijfrentetrekker overlijdt. Als er een saldo overblijft tussen de som van de premiebetalingen en de som van de uitkeringen, wordt dat restant uitgekeerd aan de begunstigde van de lijfrentetrekker.

Een gezamenlijke lijfrente met cash refund werkt op dezelfde manier, behalve dat het betalingen blijft doen totdat beide met name genoemde personen overlijden (meestal beide echtgenoten), en vervolgens een eventueel resterend saldo zal uitkeren aan een met name genoemde begunstigde.

Bij een dergelijke lijfrenteoptie kunnen de betalingen aan de langstlevende echtgenoot hetzelfde zijn als wanneer beide echtgenoten nog in leven zouden zijn. De uitkeringen kunnen ook lager uitvallen als de lijfrente zodanig is gestructureerd dat bij leven van beide echtgenoten een hogere uitkering wordt gedaan ten koste van een lagere uitkering na overlijden van de ene echtgenoot.