De beste omgekeerde ETF’s voor de berenmarkt van 2020
Contraditionele beleggers die willen profiteren van dalingen op de aandelenmarkten, kunnen tijdens een berenmarkt winst maken met een omgekeerd exchange-traded fund (ETF). Een bearmarkt wordt doorgaans gedefinieerd als een situatie waarin de aandelenkoersen 20% of meer dalen ten opzichte van de recente hoogtepunten als gevolg van een wijdverbreid pessimisme onder beleggers. De verspreiding van COVID-19 en het effect daarvan op het beleggerssentiment leidde eerder dit jaar tot een ineenstorting van de effectenprijzen. Inverse ETF’s zijn ontworpen om geld te verdienen wanneer de aandelen of onderliggende indexen waarop zij zich richten in prijs dalen. Deze fondsen maken gebruik van financiële derivaten, zoals indexswaps, om te wedden dat de aandelenkoersen zullen dalen. In tegenstelling tot het shorten van een aandeel, kunnen beleggers in inverse ETF’s geld verdienen wanneer de markten dalen zonder iets short te hoeven verkopen.
Key Takeaways
- De bearmarkt van 2020 duurde van 19 februari tot 23 maart, en het totale rendement van de S&P 500 was -33,8% van piek tot dieptepunt.
- De inverse ETF’s met de beste prestaties tijdens de berenmarkt van 2020 waren RWM, DOG en HDGE.
- Om hun inverse blootstelling te bereiken, maken de eerste twee ETF’s gebruik van verschillende swapinstrumenten, en de derde ETF houdt shortposities in verschillende aandelen aan.
Het inverse ETF-universum bestaat uit ongeveer 10 ETF’s, exclusief leveraged ETF’s en ETF’s met minder dan $ 50 miljoen aan beheerd vermogen (AUM).De laatste bearmarkt vond plaats van 19 februari 2020 tot 23 maart 2020, tijdens welke het totale rendement voor de S&P 500 -33,8% was. De beste inverse ETF tijdens de dalende markt van 2020, gebaseerd op zijn totaalrendement tussen de twee bovengenoemde data, was de ProShares Short Russell 2000 (RWM). We onderzoeken de drie beste inverse ETF’s van de bearmarkt van 2020 hieronder. Alle cijfers in dit verhaal zijn per 3 maart 2021.
Inverse ETF’s kunnen risicovollere beleggingen zijn dan niet-inverse ETF’s, omdat ze alleen zijn ontworpen om het omgekeerde van het eendagsrendement van hun benchmark te bereiken. U mag niet verwachten dat ze dat op de langere termijn ook zullen doen. Een inverse ETF kan bijvoorbeeld 1% rendement opleveren op een dag waarop zijn benchmark -1% daalt, maar u mag niet verwachten dat het 10% rendement oplevert in een jaar waarin zijn benchmark -10% daalt. Zie voor meer details deze SEC-waarschuwing.
ProShares Short Russell2000 (RWM)
- Rendement op de aandelenmarkt: 55,4%
- Prestatie over 1 jaar: -30,95%
- Expense Ratio: 0,95%
- Jaarlijks dividendrendement: 1,20%
- Gemiddeld handelsvolume: 2.085.612
- Beheerd vermogen: $254,83 miljoen
- Ontstaansdatum: 23 januari 2007
- Inbrenger: ProShares
RWM streeft naar een dagelijks rendement, voor kosten en vergoedingen, dat gelijk is aan -1x de dagelijkse performance van de Russell 2000 Index, een index die de performance van het small-cap segment van de Amerikaanse aandelenmarkt volgt. Het ETF maakt gebruik van zowel ETF- als indexswaps om zijn inverse blootstelling te bereiken. Aangezien de -1x exposure voor één dag geldt, zullen beleggers die het fonds langer dan een dag aanhouden, worden blootgesteld aan compounding effecten, waardoor de rendementen zullen afwijken van de verwachte inverse exposure.
ProShares Short Dow30 (DOG)
- Rendement op de aandelenmarkt: 47,3%
- Prestatie over 1 jaar: -20,44%
- Expense Ratio: 0,95%
- Jaarlijks dividendrendement: 1,96%
- Gemiddeld handelsvolume: 907.272
- Beheerd vermogen: $314,36 miljoen
- Ontstaansdatum: 19 juni 2006
- Inbrenger: ProShares
DOG streeft naar een dagelijks rendement, voor kosten en vergoedingen, dat -1x het dagelijkse rendement van de Dow Jones Industrial Average (DJIA) bedraagt. De Dow is een index die 30 grote, beursgenoteerde blue chip-bedrijven op de New York Stock Exchange (NYSE) volgt. Het ETF biedt een inverse blootstelling aan deze 30 aandelen door het gebruik van verschillende swapinstrumenten. Aangezien de inverse blootstelling dagelijks is, moeten beleggers die het fonds voor langere perioden aanhouden geen -1x rendement verwachten. Het fonds maakt gebruik van DJIA-swaps om zijn inverse blootstelling te verkrijgen.
AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (HDGE)
- Rendement op de aandelenmarkt: 47,3%
- Prestatie over 1 jaar: -43,48%
- Expense Ratio: 3,36%
- Annual Dividend Yield: 0,27%
- 3-Maand Average Daily Volume: 1.093.326
- Assets Under Management: $56,81 miljoen
- Inception Date: 26 januari 2011
- Issuer: AdvisorShares
HDGE streeft naar positieve rendementen door het shorten van aandelen genoteerd aan Amerikaanse beurzen. Het ETF maakt gebruik van een combinatie van kwantitatieve en fundamentele factoren om een portefeuille van aandelen samen te stellen om te shorten. Goede kandidaten zijn aandelen van bedrijven met een lage winstkwaliteit of agressieve boekhoudpraktijken. Het shorten van aandelen is echter duur, wat resulteert in hoge ETF-vergoedingen. De drie grootste shortaandelen van het fonds zijn Canon Inc. (CAJ), een in Japan gevestigde fabrikant van kopieermachines, printers, camera’s en lithografieapparatuur; Pros Holdings Inc. (PRO), een leverancier van bedrijfssoftwarediensten; en Snap-On Inc. (SNA), een fabrikant van gereedschap en apparatuur.
De opmerkingen, meningen en analyses die hierin worden gegeven, zijn uitsluitend bedoeld ter informatie en mogen niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies of aanbevelingen om in enig effect te beleggen of een beleggingsstrategie te volgen. Hoewel wij van mening zijn dat de hierin verstrekte informatie betrouwbaar is, kunnen wij niet instaan voor de juistheid of volledigheid ervan. De standpunten en strategieën die in onze inhoud worden beschreven, zijn mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. Omdat markt- en economische omstandigheden aan snelle veranderingen onderhevig zijn, zijn alle commentaren, meningen en analyses in onze inhoud weergegeven op de datum van publicatie en kunnen deze zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. Het materiaal is niet bedoeld als een volledige analyse van elk materieel feit met betrekking tot een land, regio, markt, bedrijfstak, investering of strategie.