Escrow

Escrow verwijst in het algemeen naar geld dat door een derde partij wordt bewaard voor rekening van de partijen bij de transactie. Het wordt meestal gebruikt bij de aankoop van aandelen van een bedrijf. Het is in de Verenigde Staten het meest bekend in de context van de onroerendgoedsector (met name bij hypotheken waarbij de hypotheekmaatschappij een escrow-rekening opent om de onroerende voorheffing en de verzekering te betalen gedurende de looptijd van de hypotheek). Een escrow-rekening is een van de hypotheekrekening gescheiden rekening waarop gelden worden gestort voor de betaling van bepaalde voorwaarden die op de hypotheek van toepassing zijn, gewoonlijk onroerende voorheffing en verzekering. De escrow-agent heeft de plicht om de escrow-gelden naar behoren te verantwoorden en ervoor te zorgen dat het gebruik van de gelden uitdrukkelijk voor het beoogde doel geschiedt. Aangezien een hypotheekverstrekker niet bereid is het risico te nemen dat een huiseigenaar de onroerende voorheffing niet betaalt, is een escrow meestal verplicht volgens de hypotheekvoorwaarden.

Escrow-bedrijven worden ook vaak gebruikt bij de overdracht van persoonlijke en zakelijke eigendommen met een hoge waarde, zoals websites en bedrijven, en bij de afhandeling van veilingen op afstand van persoon tot persoon (zoals eBay), hoewel de komst van nieuwe goedkope online escrow-diensten heeft betekend dat zelfs goedkope transacties nu beginnen te profiteren van het gebruik van escrow.

In het VK worden escrow-rekeningen vaak gebruikt bij particuliere onroerendgoedtransacties om het geld van de cliënten van de notaris, zoals het depot, vast te houden totdat de transactie is voltooid. Andere voorbeelden zijn de aankoop van een tweedehands auto, waarbij het geld op naam van de koper op een tijdelijke bankrekening wordt gehouden, deposito’s voor de huur van een woning, waarbij het geld wordt vrijgegeven nadat de huurder is verhuisd, het verlenen van bouwdiensten, waarbij het geld kan worden vrijgegeven wanneer de bouwwerkzaamheden volgens een bepaalde norm zijn voltooid, of wanneer bepaalde delen van de werkzaamheden zijn voltooid.

Een niet-verwante vorm van escrow is het geval waarin een koper van een complex systeem, zoals op maat gemaakte procesbesturingssoftware of een grote industriële installatie, van de leverancier kan verlangen dat hij het ontwerp in escrow plaatst voor de broncode, zodat de koper in staat blijft het systeem te onderhouden en te wijzigen ingeval de leverancier komt te overlijden.

InternetescrowEdit

Internetescrow bestaat al sinds het begin van internetveilingen en -handel. Het was een van de vele ontwikkelingen die vertrouwen in de online sfeer mogelijk maakte.

Net als bij traditionele escrow, werkt Internet escrow door geld in handen te geven van een onafhankelijke en gelicentieerde derde partij om zowel de koper als de verkoper in een transactie te beschermen. Wanneer beide partijen verifiëren dat de transactie is voltooid volgens de gestelde voorwaarden, wordt het geld vrijgegeven. Als er op enig moment een geschil ontstaat tussen de partijen in de transactie, gaat het proces over op geschillenbeslechting. De uitkomst van de geschillenbeslechtingsprocedure zal bepalen wat er met het geld in escrow gebeurt. Met de groei van zowel zakelijke als individuele handel op het web, zijn traditionele escrow-bedrijven verdrongen door nieuwe technologieën.

In de VS heeft het California Department of Business Oversight internet escrow-bedrijven als een erkende klasse ingevoerd met ingang van 1 juli 2001. Het eerste internet escrow-bedrijf met een vergunning was Escrow.com, opgericht door Fidelity National Financial in 1999.

In de Europese Unie heeft de Payment Services Directive, die op 1 november 2009 in werking is getreden, voor het eerst de introductie mogelijk gemaakt van zeer goedkope internet escrow-diensten die naar behoren van een vergunning zijn voorzien en door de overheid zijn gereguleerd. Het regelgevingskader in de EU biedt deze webgebaseerde escrow-diensten, die werken naar het voorbeeld van dure kredietbrieven die door banken worden beheerd voor internationale kopers en verkopers, maar tegen een kostprijs in centen in plaats van duizenden euro’s, de mogelijkheid om de veiligheid bij handelstransacties te vergroten.

Bogus escrow-methoden zijn online gebruikt. In een poging een op zijn hoede zijnde deelnemer aan een internetveiling over te halen, stelt de dader het gebruik van een escrow-dienst van een derde partij voor. Het slachtoffer is zich er niet van bewust dat de dader in feite een escrow-site heeft gecreëerd die sterk lijkt op een legitieme escrow-service. Het slachtoffer stuurt een betaling naar het frauduleuze escrowbedrijf en ontvangt er uiteindelijk niets voor terug. Een andere mogelijkheid is dat het slachtoffer koopwaar naar het subject stuurt en wacht op zijn betaling via de escrow-site, die nooit wordt ontvangen omdat deze illegitiem is. Echte online escrow-bedrijven zijn opgenomen in een overheidsregister, en gebruikers wordt over het algemeen aangeraden geen gebruik te maken van een online escrow-dienst zonder eerst te controleren of deze echt is door onafhankelijk een online overheidsregister te bekijken. Momenteel biedt de federale regering van de VS geen licentie voor online escrow-diensten aan. Bepaalde staten bieden echter hun eigen licentie voor online escrow-diensten; zoals het California Department of Business en het Arizona Department of Financial Institutions.

BankingEdit

Escrow wordt gebruikt op het gebied van automatische bank- en verkoopapparatuur. Een voorbeeld zijn geldautomaten, en wel de functie waarmee de automaat het door de klant gestorte geld apart kan houden, en in geval hij of zij het telresultaat betwist, het geld teruggeeft. Een ander voorbeeld is een verkoopautomaat, waar het geld van de klant in een aparte geblokkeerde ruimte wordt bewaard in afwachting van de succesvolle afronding van de transactie. Als er een probleem optreedt en de klant op de terugbetaalknop drukt, worden de munten uit escrow teruggegeven; als er geen probleem optreedt, vallen ze in de muntenkluis van de automaat.

Intellectueel eigendomEdit

Sourcecode-escrow-agenten houden de broncode van software in escrow, net zoals andere escrow-bedrijven contant geld bewaren. Normaal gesproken bent u geen eigenaar van of heeft u geen rechten op de software (inclusief de broncode) waartoe u toegang hebt, onder de voorwaarden van een reguliere SaaS- of desktopsoftwareovereenkomst. Dit wordt meestal pas een probleem wanneer zich technische problemen beginnen voor te doen, d.w.z. onverwachte dienstonderbrekingen, downtime, verlies van toepassingsfunctionaliteit en verlies van gegevens. Dit kan aanzienlijke kosten voor uw bedrijf met zich meebrengen en u blijft afhankelijk van de softwareleverancier om deze problemen op te lossen, tenzij u een escrow-overeenkomst hebt afgesloten. Van escrow is sprake wanneer de broncode van de software wordt bewaard door een derde partij – een escrow-agent – namens de klant en de leverancier. Informatie-escrow-agenten, zoals het International Creative Registry, houden intellectuele eigendom en andere informatie in escrow. Voorbeelden hiervan zijn muziek en songteksten, productieontwerpen en laboratoriumnotities, en televisie- en filmbehandelingen en scripts. Dit wordt gedaan om wettelijke eigendomsrechten vast te leggen, waarbij de onafhankelijke escrow-agenten getuigen over het eigendom, de inhoud en de datum van creatie van de informatie.

LawEdit

Escrow is ook bekend in de juridische context. Zogenaamde escrow-fondsen worden vaak gebruikt om geld te verdelen uit een cash settlement in een class action of milieu handhavingsactie. Op die manier is de gedaagde niet verantwoordelijk voor de verdeling van het vonnisgeld onder de individuele eisers of het door de rechtbank vastgestelde gebruik (zoals milieusanering of -vermindering). De gedaagde betaalt het totale bedrag van het vonnis (of de schikking) aan het door de rechtbank beheerde of aangewezen escrow-fonds, en het fonds verdeelt het geld (en vergoedt vaak zijn kosten uit de fondsen van het vonnis).

Onroerend goedEdit

In de VS is escrow-betaling een gebruikelijke term die verwijst naar het deel van een hypotheekbetaling dat is bestemd voor het betalen van onroerendgoedbelasting en risicoverzekering. Het is een bedrag “boven” de hoofdsom en de rente van een hypotheekbetaling. Aangezien de geblokkeerde betaling wordt gebruikt om belastingen en verzekeringen te betalen, wordt het aangeduid als “T&I”, terwijl de hypotheekbetaling bestaande uit hoofdsom en rente “P&I” wordt genoemd. De som van alle elementen wordt dan aangeduid als “PITI”, voor “Principal, Interest, Tax, and Insurance”. Sommige hypotheekmaatschappijen eisen van hun klanten dat zij een geblokkeerde rekening aanhouden waarmee de onroerendgoedbelasting en de risicoverzekering worden betaald. Anderen bieden dit als een optie voor klanten. Sommige soorten leningen, met name leningen van de Federal Housing Administration (FHA), vereisen dat de geldverstrekker een geblokkeerde rekening aanhoudt voor de duur van de lening.

Zelfs met een vaste rentevoet kunnen de maandelijkse hypotheekbetalingen gedurende de looptijd van de lening veranderen als gevolg van wijzigingen in de onroerendgoedbelasting en verzekeringspremies. Bijvoorbeeld, als een verzekeringspremie stijgt met $ 120 per jaar, zal de escrow betaling moeten verhogen met $ 10 per maand om rekening te houden met dit verschil (in aanvulling op de inning voor de daaruit voortvloeiende escrow tekort wanneer de hypotheek bedrijf betaalde $ 120 meer voor de verzekeringspremie dan wat was voorzien). Volgens de RESPA-richtlijnen moet de escrow-betaling minstens om de 12 maanden worden herberekend om rekening te houden met verhogingen van de onroerendgoedbelasting of de verzekering. Dit wordt een escrow-analyse genoemd.

De escrow-betaling die wordt gebruikt om T&I te betalen, is een escrow-rekening op lange termijn die jaren kan duren of voor de levensduur van de lening. Escrow kan ook verwijzen naar een kortere termijn rekening die wordt gebruikt om het sluiten van een onroerend goed transactie te vergemakkelijken. In dit type van escrow, houdt het escrow bedrijf alle documenten en geld met betrekking tot het sluiten van de transactie, in plaats van dat de koper en de verkoper rechtstreeks met elkaar te maken hebben. Wanneer en als de transactie klaar is om te sluiten, het escrow bedrijf verdeelt alle fondsen en documenten aan hun rechtmatige ontvangers, en registreert de akte bij de bevoegde autoriteiten.

De geldigheid van de licentie van een online escrow bedrijf kan worden gecontroleerd bij de regulerende autoriteit. Meestal is dit toegankelijk via hun officiële website, en moet altijd worden gecontroleerd voordat u zaken doet met een escrow-bedrijf om ervoor te zorgen dat het geen look-alike of fraude is.

Deze dienst wordt door meerdere bankiers aangeboden als een uitbesteed product.

Rechtbanken treden soms op als belanghebbenden, die eigendom vasthouden terwijl een geschil tussen de mogelijke eigenaren de kwestie oplost in welke men recht heeft op het eigendom.

Fusies en overnamesEdit

Escrow-regeling wordt vaak gebruikt als onderdeel van fusies en overnames een aanvulling dat garanties en vrijwaringen aangeboden door de verkoper (s). Dit zal met name het geval zijn wanneer het kredietrisico van de verkoper(s) van slechte kwaliteit is en de koper zich daarom zorgen maakt over zijn vermogen om de eventueel verschuldigde bedragen te innen.

In tegenstelling tot vele andere vormen van escrow, zijn escrow-regelingen bij zakelijke transacties vaak ontworpen om gedurende langere perioden te blijven bestaan in plaats van alleen maar om de overdracht van een goed te voltooien. Ook is het vaak nodig dat een escrow-agent oordeelt over de geldigheid van een vordering op de escrow-gelden, wat kan leiden tot het risico van een geschil tussen de partijen.

Vanwege de duur dat de gelden worden aangehouden, moet in de escrow-regelingen rekening worden gehouden met andere overwegingen dan in andere escrow-regelingen, bijvoorbeeld (i) informatieverstrekking aan de partijen; (ii) toepassing van de op de gelden verkregen rente; en (iii) kredietwaardigheid van de financiële instelling.

GokkenEdit

Twee personen kunnen bijvoorbeeld weddenschappen afsluiten over de uitkomst van een toekomstige gebeurtenis. Zij vragen een derde, belangeloze, neutrale persoon – de stakeholder – om het geld (“stakes”) dat zij hebben ingezet (“staked”), te houden. Nadat de gebeurtenis heeft plaatsgevonden, verdeelt de stakeholder de inzet onder een of beide oorspronkelijke (of andere) partijen, afhankelijk van de uitkomst van de gebeurtenis en volgens de vooraf vastgestelde voorwaarden. Trustees treden ook vaak op als belanghebbenden, bijvoorbeeld door eigendom aan te houden totdat de begunstigden meerderjarig zijn.