Hard geld kredietverstrekkers: Een bron voor unieke hypotheeksituaties

Harde geldleningen zijn een manier om op korte termijn geld te lenen. Ze zijn vooral populair bij investeerders in onroerend goed, maar ze kunnen ook een goed hulpmiddel zijn voor leners met activa in hun portefeuille maar een minder goed krediet. Hier is wat u moet weten.

Wat is hard geld lening?

Hard geld leningen, ook wel overbruggingsleningen genoemd, zijn kortlopende leningen die vaak worden gebruikt door investeerders, zoals huisflippers of ontwikkelaars die panden renoveren om te verkopen. Ze worden meestal gefinancierd door particuliere kredietverstrekkers of investeerdersgroepen, in plaats van banken, en gebruiken eigen vermogen of onroerend goed als onderpand.

Sommige hard geld leningen zijn gestructureerd als alleen rente leningen, gevolgd door een grote ballon betaling.

Hard geld vs. zacht geld

Hard geld is een manier om te lenen, maar de leningen die eronder vallen, worden door verschillende dingen gedekt. Hard geld wordt meestal gedekt door fysieke activa zoals onroerend goed en de geschatte waarde daarvan in de vorm van eigen vermogen. Zacht geld wordt in plaats daarvan ondersteund door het krediet van de kredietnemer.

Waarom een hard geld lening?

Kredietnemers streven meestal naar een hard geld lening omdat ze ofwel niet in aanmerking komen voor een conventionele lening of ze hebben het geld snel nodig. In tegenstelling tot conventionele hypotheken, die soms maanden duren om te verwerken, kan hard geld leningen beschikbaar zijn in slechts enkele weken, of zelfs dagen.

Wat is een hard money lender?

De term “hard money lender” wordt gebruikt om de entiteit buiten een traditionele bank of credit union die leningen verstrekt aan een individu of bedrijf te beschrijven.

Wie moet een hard money lening gebruiken?

Met typische terugbetalingsperiodes van een tot vijf jaar, zijn hard money leningen het meest geschikt voor kortetermijnprojecten, zoals wanneer een investeerder verwacht een pand snel op te knappen en met winst te verkopen.

Anderen gebruiken een hard money lening om renovaties aan een pand te financieren en vervolgens te herfinancieren naar een conventionele hypotheek met een lagere rentevoet.

De soorten leners die de neiging hebben om hard geld leningen te krijgen zijn onder andere:

• Property flippers
• Leners die niet in aanmerking komen voor traditionele leningen
• Huiseigenaren geconfronteerd met afscherming met een aanzienlijk eigen vermogen in hun huis

Property flippers

Individuen die eigenschappen kopen, renoveren en met winst doorverkopen, bekend als vastgoedflippers, zullen vaak hard geld financiering krijgen, zegt Julie Aragon, een in Los Angeles gevestigde hypotheekexpert.

“Vastgoedflippers houden van hardgeldleningen omdat ze snel aan geld kunnen komen,” zegt Aragon. “Deze snelheid is gunstig wanneer ze bieden op een eigendom. Ze hebben het voordeel ten opzichte van iemand die misschien een maand nodig heeft om te sluiten.”

Leners die niet in aanmerking komen voor traditionele leningen

Er zijn veel redenen waarom sommige leners zich niet kwalificeren voor een traditionele lening, zoals een 30-jarige vastrentende hypotheek van een bank. Deze redenen kunnen een recente echtscheiding zijn die hun kredietscore heeft beïnvloed, of het onvermogen om hun inkomen te documenteren.

Voor bedrijfseigenaren kan het soms een uitdaging zijn om hun inkomen te bewijzen, waardoor het onmogelijk kan zijn om een traditionele lening te krijgen, zegt Aragon.

“Zelfstandigen die alles afschrijven, kunnen zich misschien een hypotheek veroorloven, maar hun belastingen weerspiegelen dat niet,” zegt Aragon. “Voor hen zijn hard geld leningen hun enige optie.”

Huiseigenaren die met afscherming worden geconfronteerd met een aanzienlijk eigen vermogen in hun huis

Hoewel deze groep een minder vaak voorkomend type lener is, zijn er mensen die veel eigen vermogen in hun huis hebben, maar het risico lopen op afscherming.

Hard money lenders willen deze mensen wel een lening verstrekken als ze er zeker van kunnen zijn dat ze, als de lening niet wordt afgelost, het huis kunnen verkopen, de eerste hypotheek kunnen aflossen en nog steeds winst kunnen maken op de verkoop.

Speciale overwegingen voor hard geld leningen

Hoe afhankelijk van uw situatie, kan een hard geld lening een nuttig instrument zijn, of het kan een kostbare vergissing zijn.

De meeste deskundigen zijn het erover eens dat hard geld leningen een korte-termijn oplossing zijn, geen vervanging voor een traditionele hypotheek. Ook, omdat deze leningen zijn beveiligd door eigen vermogen of onroerend goed, moet u de activa hebben om ze te ondersteunen, en niet vertrouwen op uw krediet.

Voordelen en nadelen van hard geld leningen

Voordelen van hard geld leningen

• Toegankelijk voor mensen die eigen vermogen hebben, maar niet in aanmerking komen voor traditionele leningen
• Het geld is snel beschikbaar, meestal binnen twee dagen
• Er zijn meestal geen kredietcontroles of financiële toelichtingen nodig

Flexibele leningsvoorwaarden

Als u activa of onroerend goed hebt om als onderpand te gebruiken, maakt het niet veel uit hoe uw kredietgeschiedenis eruitziet als het gaat om een hard geld lening. Hard geld kredietverstrekkers hebben de neiging om flexibel te zijn als het gaat om het onderhandelen over leningsvoorwaarden. Ze hoeven zich niet te houden aan dezelfde regels als conventionele hypotheekverstrekkers.

Snelle fondsen

Vergeleken met het ijzige tempo van traditionele hypotheekacceptatie, kunnen hard geld leningen worden verwerkt in slechts dagen tot weken. Voor vastgoedinvesteerders kan snelheid soms het verschil maken bij het sluiten van een deal – bijvoorbeeld bij het bieden op een concurrerend eigendom op een veiling.

Geen sterke kredietgeschiedenis nodig

U hebt geen goede kredietscore of massa’s financiële documentatie nodig om een hard geld lening te krijgen. Terwijl de traditionele hypotheekacceptatie zich richt op het inkomen en de kredietgeschiedenis van de lener, verstrekken hard money-kredietverstrekkers leningen op basis van onderpand, zoals een huis of gebouw.

Om deze reden moeten hard money-kredietverstrekkers wel de geschatte marktwaarde van het pand kennen nadat de geplande renovaties zijn voltooid. Deze schatting wordt de “na reparatie waarde,” of ARV, van het onroerend goed genoemd.

Tegenvallers van hard geld leningen

• Rente tarieven zijn veel hoger dan die van conventionele leningen
• Verwerkingskosten zijn kostbaar, tot drie punten of meer
• Voorafbetalingsboete voor het vervroegd aflossen van de lening
• Grote aanbetaling vereist, meestal 30 procent of meer

Hoge kosten

Hard geld leningen zijn duur in vergelijking met traditionele leningen. Rentetarieven kunnen variëren van twee tot 10 procentpunten hoger dan voor conventionele hypotheken, dus deze leningen worden het best gebruikt voor kortetermijnprojecten.

De upfront vergoedingen zijn ook duur, en kan oplopen tot drie tot vijf punten of meer. Sluiten kosten zijn waarschijnlijk ook steil, en er is een aanzienlijke aanbetaling eis. Bovendien kan u een boete voor vervroegde aflossing worden aangerekend als u uw lening eerder betaalt dan de termijn voorschrijft, wat de kosten nog kan verhogen.

Voorzichtige lening-tot-waarde verhoudingen

U hebt een aanzienlijk vermogen nodig om in aanmerking te komen voor een hard geld lening. Hard money-kredietverstrekkers eisen doorgaans een loan-to-value (LTV)-ratio van ongeveer 50 tot 70 procent. Dat is aanzienlijk conservatiever dan voor conventionele hypotheken. Bijvoorbeeld, Fannie Mae richtlijnen specificeren een LTV van 75 procent tot maar liefst 97 procent.

Hard geld lenen regelgeving

Hard geld kredietverstrekkers zijn onderworpen aan federale en staatswetten die hen verbieden leningen te verstrekken aan mensen die de lening niet kunnen terugbetalen. Volgens de wet moeten hard geld kredietverstrekkers vaststellen dat een lener de middelen heeft om de maandelijkse betalingen en een geplande ballonbetaling te voldoen.

Hoe vindt u een hard geld kredietverstrekker

Hard geld kredietverstrekkers in uw omgeving vinden kan een beetje werk kosten. Uw eerste stap moet zijn om een lokale makelaar te vragen voor verwijzingen. U kunt ook controleren met een onroerend goed investering groepen in uw stad die waarschijnlijk relaties met dergelijke kredietverstrekkers hebben.

Volgende, probeer dan nationale online kredietverstrekkers die leningen voor residentiële of commerciële investeringen te bieden. Onderzoek de kredietverstrekkers voordat u contact met hen opneemt om hun specialisatie te bepalen.

Sommige kredietverstrekkers, zoals LendingHome, Lima One Capital en Patch of Land, richten zich op investeerders die onroerend goed renoveren en flippen. Visio Lending is een andere hard money kredietverstrekker voor investeringen in huurwoningen, en Finance of America Commercial en Delancey Street bieden financiering voor commercieel vastgoed.

Lees meer:

• Hoe krijg je een hypotheek met slecht of slecht krediet
• Hoe krijg je een home equity loan met slecht krediet
• Wat is een subprime hypotheek?