Hoe berekent u de Beta van uw portefeuille?

Diversificatie is een sleutelelement bij het opbouwen van een succesvolle portefeuille. Door uw beleggingen te spreiden over een breed scala aan bedrijven, activaklassen, bedrijfstakken en sectoren, bent u in hoge mate beschermd tegen marktvolatiliteit. Diversificatie helpt u ook te genieten van een gestage groei in uw portefeuille zonder te lijden onder gekke schommelingen. Bèta wordt in dit geval een zeer belangrijke factor. De bèta vertegenwoordigt de gevoeligheid van een bepaald aandeel voor de veranderingen die zich voordoen in de markt als geheel. Het berekenen van de beta van uw portefeuille is niet echt ingewikkeld en u kunt eenvoudige wiskunde gebruiken om het te berekenen. In dit bericht zullen we bespreken wat beta is, hoe je de beta waarde van je portefeuille kunt berekenen en hoe je beta kunt vinden. Laten we beginnen.

Wat is bèta?

Bèta meet de volatiliteit van een bepaald aandeel in verhouding tot de markt als geheel. Technisch gesproken heeft een markt, zoals de S&P 500-index, altijd een bèta van 1,0. De afwijking van een aandeel ten opzichte van de markt bepaalt zijn ranking. Een aandeel dat meer schommelt dan de markt zelf, heeft een bèta van meer dan 1,0, terwijl een aandeel dat minder schommelt dan de markt, een bèta van minder dan 1,0 heeft. Beleggen in aandelen met een hoge bèta levert misschien een hoger rendement op, maar brengt ook veel hogere risico’s met zich mee. Aandelen met een lage bèta leveren daarentegen een lager rendement op, maar zijn een stuk veiliger.

Wat is portefeuillebèta?

Een portefeuillebèta is niets anders dan de gewogen som van de individuele activabèta’s. Als uw portefeuille uit twee aandelen bestaat en de helft van uw geld zit in aandeel X met een bèta van 2,00 en de rest in aandeel Y met een bèta van 1,00, dan is uw portefeuillebèta 1,50. De portefeuillebèta beschrijft de relatieve volatiliteit van een effectenbeleggingsportefeuille.

Hoe bereken je bèta?

Vooreerst moet je proberen te begrijpen dat bèta wordt gemeten op een schaal waarbij de individuele belegging wordt vergeleken met een benchmarkindex zoals de S&P 500. Een bèta van “1,0” betekent dat de volatiliteit van de belegging gelijk is aan die van de benchmark. Dit betekent dat de waarde van de belegging zal schommelen zoals de benchmark zelf. Met andere woorden, een getal hoger dan “1,0” duidt op meer volatiliteit dan de benchmark, terwijl lagere getallen duiden op meer stabiliteit. Een aandeel met een bèta van 1,2 is bijvoorbeeld 20% volatieler dan de markt. Dus als de markt 10% daalt, zal het aandeel een daling van 12% meemaken. Omgekeerd, als een aandeel een bèta heeft van 08, zal het slechts 8% dalen als de markt 10% daalt.

Individuele beleggers kunnen de bèta van elk bedrijf onderzoeken, een eenvoudige berekening uitvoeren en de volatiliteit van hun portefeuilles bepalen. De berekening is eenvoudigweg een kwestie van het optellen van de bèta van elk effect, en het aanpassen naar gelang van hoeveel u van elk bezit. Dit resulteert in het gewogen gemiddelde van alle bèta’s.

Hoe berekent u de bèta voor uw aandelenportefeuille

De bètawaarden voor individuele aandelen zijn te vinden op de websites van de meeste online discount brokerages of betrouwbare uitgevers van beleggingsonderzoek. Om de bèta van uw portefeuille te berekenen, moet u de volgende stappen volgen:

1. Tel de waarde (aantal aandelen x aandelenprijs) op van elk aandeel dat u bezit en van uw gehele portefeuille.
2. Bereken op basis van deze waarden hoeveel u van elk aandeel hebt als percentage van de totale portefeuille.
3. Neem de percentages en vermenigvuldig ze met de bètawaarde van elk aandeel. Bijvoorbeeld, als 25% van uw portefeuille bestaat uit Apple en het heeft een bèta van 1,43, zou de gewogen bèta 0,3575 bedragen.
4. Tel de gewogen bèta-cijfers bij elkaar op en dat geeft u uw portefeuillebèta.

Hoe u bèta voor individuele aandelen kunt berekenen

In de meeste gevallen hoeft u de bèta van individuele aandelen niet te berekenen, omdat die cijfers gemakkelijk online beschikbaar zijn. Als u echter een van die beleggers bent die graag zelf cijfers kraakt, is het leren berekenen van de bèta van individuele aandelen goed voor u. De beta van individuele aandelen kan berekend worden over verschillende tijdsperiodes. Aandelen kunnen volatiel zijn op korte termijn, maar zijn over het algemeen stabiel over vele jaren. Daarom willen beleggers misschien zelf de bèta berekenen (zodat ze een nauwkeurigere waarde krijgen). Een ander voordeel van het berekenen van de bèta van individuele aandelen is dat u deze kunt afzetten tegen verschillende benchmarks. U kunt bijvoorbeeld van mening zijn dat een aandeel met een zware aanwezigheid in het buitenland het beste kan worden beoordeeld tegen een internationale index in plaats van de S&P 500.

Het zelf berekenen van de bèta van individuele aandelen kan u ook helpen om tot in detail te leren over prijsbewegingen. Er zijn een aantal zeer ingewikkelde modellen voor de berekening van aandelen bèta’s, echter, wij zullen een eenvoudige, gemakkelijk te begrijpen versie voor u verzorgen. Hier zijn de stappen die u moet volgen:

1. Voreerst. Neem een spreadsheet programma om te helpen met de berekeningen. Vervolgens moet u het tijdsbereik bepalen dat u van plan bent te meten.
2. Gebruik het spreadsheetprogramma, voer de slotkoers van uw aandeel in op elke dag van het datumbereik dat u hebt geselecteerd. Herhaal dit proces voor de index waarmee u het aandeel vergelijkt. Bepaal de koersverandering en de procentuele verandering voor elke dag.
3. Gebruik daarna de onderstaande formule om uit te rekenen hoe het aandeel en de index samen bewegen en hoe de index op zichzelf beweegt.
4. De formule is: (Stock’s Daily Change % x Index’s Daily % Change) ÷ Index’s Daily % Change.

En daar heeft u het, de bèta van een individueel aandeel in relatie tot de benchmark index van uw keuze. Hopelijk helpt deze informatie u om uw portefeuille nog beter te diversifiëren met behulp van bètawaarden.