Opnameregels voor verschillende soorten college-spaarrekeningen

In tijden van financiële crisis zijn gezinnen gedwongen om te overwegen het geld dat ze opzij hebben gezet voor college-spaarrekeningen te gebruiken om de eindjes aan elkaar te knopen. Maar kunt u geld opnemen van een spaarrekening? Helaas, niet altijd – althans niet zonder een aanzienlijke boete.

Wanneer gezinnen beginnen te sparen, kunnen ze onzeker zijn over hoeveel geld beschikbaar zal zijn voor hun gezin via federale financiële hulp – of ze willen misschien voorkomen dat hun kind in de toekomst onhandelbare federale studieleningen opneemt – en dus dragen ze agressief bij. Maar wanneer hun budgetten krap zijn, kunnen ze geen andere keuze hebben dan geld uit het collegefonds te halen.

Voordat collegebesparingen nodig zijn voor een kind, en voordat het budget van een gezin in gevaar komt, moeten studenten en ouders de verschillende regels en belastingimplicaties voor verschillende collegefondsen overwegen, en beslissen welke het beste is voor hun financiële vooruitzichten op de lange termijn. Plannen zoals UTMA en UGMA Custodial Accounts, Section 529 Plan Accounts, of Coverdell Education Savings Accounts zijn allemaal uniek, en financieel flexibel op hun eigen manier.

UGMA en UTMA regels voor geldopname

UGMA en UTMA Custodial Accounts stellen volwassenen in staat om financiële schenkingen te doen aan een begunstigde terwijl ze iemand anders (waaronder zichzelf) als de beheerder van de rekening benoemen. Het cruciale woord voor deze rekeningen is “schenking”. Het geld op deze rekeningen, zodra gegeven, is het wettelijke eigendom van de begunstigde. De taak van de bewaarder is om het fonds veilig te houden en verstandig te investeren, zodat de begunstigde (een minderjarige) in staat zal zijn om het te gebruiken voor hun onderwijs op een later tijdstip.

UGMA en UTMA rekeningen worden vaak gebruikt om te betalen voor de universiteit, maar kan ook worden gebruikt voor alle kosten die de minderjarige maakt – alles van basiskosten van levensonderhoud tot recreatieve activiteiten zoals teamsport. De voogd moet kunnen aantonen dat de minderjarige direct profiteert van het gebruik van het geld.

Er zijn geen IRS-straffen voor het opnemen van geld van een UGMA- of UTMA-rekening. Winsten die worden gemaakt op de liquidatie van beleggingen op de UGMA- of UTMA-rekening van een kind worden over het algemeen gerapporteerd op de belastingaangifte van het kind, maar sommige of alle kunnen worden opgenomen in de belastingaangifte van de ouder, tegen het belastingtarief van de ouder, afhankelijk van hoe het gezin zijn federale belastingen indient.

Section 529 Plan Withdrawal Rules

In 2019 waren er naar schatting 14 miljoen Section 529-spaarplannen met een totaal vermogen sinds 2009 van $ 352,4 miljard.

Section 529-plannen zijn ontworpen om ouders meer controle te laten behouden dan de UGMA- en UTMA-accounts. Iemand die heeft bijgedragen aan een Sectie 529 plan kan toegang krijgen tot het geld op elk gewenst moment, voor welke reden dan ook. De bijdrager hoeft zich geen zorgen te maken over het uitleggen aan iemand, en de uitgaven hoeven niet ten goede te komen aan het kind.

De waarschuwing hier is dat geld dat wordt opgenomen uit een Sectie 529-plan dat niet wordt gebruikt voor uitgaven voor hoger onderwijs, zal worden onderworpen aan ten minste een boete van 10%, evenals alle toepasselijke inkomstenbelastingen voor de winst van de rekening. Eventuele onderliggende beleggingen kunnen ook een extra vergoeding in rekening brengen.

Coverdell Education Savings Account (ESA) Opnameregels

De niet-educatieve opnameregels op een Coverdell ESA vallen ergens tussen de Section 529 Plan-regels en de UGMA/UTMA-regels. Het geïnvesteerde geld wordt beschouwd als een schenking aan de begunstigde, maar het kan worden doorgeschoven naar een andere begunstigde als de eerste geen kwalificerende onderwijsuitgaven heeft op de leeftijd van 30.

Beter nog, een begunstigde of bewaarder is niet gebonden aan het gebruik van deze rekening voor uitsluitend hoger onderwijs. Hoewel het niet kan worden gebruikt voor voedsel of kleding, zoals een UGMA- of UTMA-rekening kan, kan het worden gebruikt voor educatieve kosten die vóór de universiteit ontstaan. Deze kosten kunnen omvatten K-12 privéschoolgeld, bijlessen, boeken, schooluniformen en technologie, zoals een personal computer of laptop.

Als het geld wordt gebruikt voor gekwalificeerde educatieve uitgaven, kan het geld volledig belastingvrij worden opgenomen. Als het niet wordt gebruikt voor gekwalificeerde onderwijsdoeleinden (zoals tijdens een noodsituatie in het gezin of een economische crisis), wordt het deel van de uitkering dat een winst vertegenwoordigt bij de begunstigde belast als inkomen, en is het ook onderworpen aan een extra boete van 10%.