Carl Icahn
Wczesna kariera 1961-2005Edit
Icahn rozpoczął swoją karierę na Wall Street jako makler giełdowy w 1961 roku. W 1968 roku, z 150 000 dolarów własnych pieniędzy i 400 000 dolarów inwestycji od swojego wuja, M. Elliota Schnalla, która pozwoliła mu kupić miejsce na nowojorskiej giełdzie, założył Icahn & Co, firmę zajmującą się papierami wartościowymi, która skupiła się na arbitrażu ryzyka i handlu opcjami. W 1978 r. zaczął przejmować kontrolne pozycje w poszczególnych spółkach. Icahn zyskał reputację „grabieżcy korporacyjnego” po wrogim przejęciu Trans World Airlines w 1985 roku. Icahn systematycznie sprzedawał aktywa TWA, aby spłacić pieniądze, które pożyczył na zakup firmy, co zostało opisane jako „pozbywanie się aktywów”. W 1988 roku Icahn przejął TWA w prywatne ręce, osiągając osobisty zysk w wysokości 469 milionów dolarów i pozostawiając TWA z długiem w wysokości 540 milionów dolarów. W 1991 roku sprzedał londyńskie trasy TWA liniom American Airlines za 445 milionów dolarów. Stworzył portal lowestfares.com, aby sprzedawać bilety TWA i nabył część Global Leisure Travel od Ramy’ego El-Batrawi, aby się z nim połączyć.
Icahn rozpoczął nieudaną próbę wrogiego przejęcia 89% udziałów w U.S. Steel za 7 miliardów dolarów pod koniec 1986 roku.
W lipcu 2001 roku Riverdale, LLC należąca do Icahna pożyczyła firmie Genesisintermedia 100 milionów dolarów w zamian za opcję zakupu 2 milionów akcji firmy.
W 2004 roku, po tym jak Mylan Laboratories ogłosiła transakcję przejęcia King Pharmaceuticals, Icahn nabył duży pakiet akcji i zagroził walką o pełnomocnictwa w sprawie przejęcia. Mylan później zrezygnował ze starań o przejęcie King.
Oferty przejęcia i holdingi farmaceutyczne: 2005-2010Edit
W 2005 roku XO Holding ogłosił zamiar sprzedaży przewodowej części swojej działalności za 700 milionów dolarów swojemu większościowemu udziałowcowi i prezesowi Icahnowi; pieniądze zostałyby wykorzystane na spłatę długów i odkupienie od Icahna akcji uprzywilejowanych za około 600 milionów dolarów. W ten sposób Icahn stałby się właścicielem firmy i nadal posiadałby 60% udziałów w XO. Pomimo większościowego udziału Icahna i zarządu deklarującego, że transakcja leży w najlepszym interesie udziałowców, R2 i inni mniejszościowi udziałowcy pokonali tę próbę w sądzie Delaware w 2008 roku, który zasądził kary za szkody dla firmy spowodowane samooszukiwaniem się Icahna i/lub konfliktem interesów.
W sierpniu 2006 roku Icahn kupił akcje wydawcy gier wideo Take-Two Interactive, a następnie zwiększył swoje udziały do 11,3% w 2009 roku, stając się drugim co do wielkości akcjonariuszem firmy.
W styczniu 2007 roku kupił 9,2% udziałów w Telik, firmie biotechnologicznej zajmującej się badaniami nad rakiem. Zainwestował również 6,1 mln akcji spółki WCI Communities (przejętej przez Lennar Corporation). Posiadał również około 33,5 mln akcji Motoroli, ale w maju odmówiono mu miejsca w jej zarządzie. 9 lutego 2007 r. zarząd Lear Corporation przyjął ofertę przejęcia od Icahna, opiewającą na 2,3 mld dolarów. W tym samym miesiącu zainwestował on również 50 milionów dolarów w Motricity, firmę z Karoliny Północnej zajmującą się technologią dostarczania treści na telefony komórkowe. W 2007 roku Icahn i jego współpracownicy posiadali również większościowe udziały w ACF Industries, American Railcar Industries, Philip Services oraz notowanej na giełdzie NYSE spółce Icahn Enterprises. Do września posiadał także 8,5% udziałów w firmie BEA Systems, zajmującej się oprogramowaniem biznesowym. W październiku zwiększył swoje udziały do 13%, dwa miesiące przed ogłoszeniem przez Oracle Corporation zakupu BEA Systems. Począwszy od 2007 roku, Icahn stopniowo zwiększał swoje udziały w firmie biotechnologicznej Biogen.
Icahn sprzedał swoje udziały w kasynach w Nevadzie w lutym 2008 roku, w tym Stratosphere, Arizona Charlie’s Boulder, Arizona Charlie’s Decatur i Aquarius Casino Resort, które były prowadzone przez American Entertainment Properties, spółkę zależną Icahn Enterprises. Cena sprzedaży w wysokości 1,3 miliarda dolarów była o około 1 miliard dolarów wyższa niż zapłacił za te nieruchomości. W marcu 2008 r. Icahn pozwał Motorolę w ramach starań o zdobycie czterech miejsc w zarządzie Motoroli i wymuszenia sprzedaży jej działalności w branży telefonii komórkowej. W maju 2008 r. Icahn nabył duży pakiet akcji Yahoo, a wkrótce potem zagroził rozpoczęciem walki o odwołanie zarządu Yahoo w odpowiedzi na odrzucenie przez nich oferty przejęcia Microsoftu. Zamiast tego wymusił porozumienie w sprawie rozszerzenia zarządu Yahoo do jedenastu członków, w tym Icahna i dwóch innych wybranych przez niego osób. W czerwcu 2008 r. Icahn uruchomił The Icahn Report, który prowadzi United Shareholders of America, gdzie inwestorzy indywidualni mogą się zapisywać i prowadzić kampanię na rzecz praw akcjonariuszy. Na przełomie września i października 2008 r. Icahn był zaangażowany w odrzuconą próbę zakupu Imclone przez Bristol-Myers Squibb oraz w ostateczną sprzedaż Imclone firmie Eli Lilly and Company w ramach transakcji all-cash wycenianej na 6,5 miliarda dolarów. W grudniu tego samego roku złożył pozew przeciwko Realogy w związku z proponowaną konwersją długu.
W kwietniu 2009 roku Icahn zaangażował się w walkę o Amylin. We wrześniu zaoferował kupno akcji XO, których jeszcze nie posiadał, za 55 centów każda. Później podniósł swoją ofertę do 80 centów, która ostatecznie wygasła. W październiku zrezygnował z członkostwa w zarządzie Yahoo!, a do lutego następnego roku zmniejszył swój udział w kapitale z jednorazowo wysokiego poziomu 75 mln akcji do 12 mln akcji.
Icahn był dyrektorem Blockbuster do stycznia 2010 roku oraz przewodniczącym Imclone, Icahn Enterprises, XO Communications, WestPoint Home, Cadus i American Railcar Industries. Jest rzeczywistym właścicielem Adventrx Pharmaceuticals i Vector Group. Icahn próbował również przejąć Marvel Comics. Icahn, poprzez spółkę zależną swojego Icahn Enterprises LP, nabył w lutym 2010 roku nieruchomość Fontainebleau w Las Vegas za około 150 milionów dolarów. W marcu był jednym z grupy kredytodawców, którzy kupili Tropicana Casino & Resort Atlantic City, wyprowadzając firmę z bankructwa za 200 milionów dolarów. Również w marcu przeprowadził nieudaną ofertę przejęcia Lionsgate Films. W maju ogłosił posiadanie około 12% udziałów w Hain Celestial Group, Inc. oraz zakup 8,54% udziałów w Lawson Software.
Bitwy proxy i stanowiska technologiczne: 2010-2015Edit
W maju 2010 roku Icahn posiadał 6,9% udziałów w firmie Mentor Graphics, które w lipcu wzrosły do 14%. Odwet Mentora za pomocą klauzuli „poison-pill” nie zdołał zniechęcić Icahna, który w lutym następnego roku złożył ofertę kupna firmy za około 1,86 mld USD w gotówce.
W styczniu 2011 r. Icahn ponownie złożył ofertę kupna pozostałych akcji zwykłych XO Holder. Do lutego zgromadził on 9,08% udziałów w The Clorox Company (CLX). W dniu 15 marca 2011 r. zarząd spółki Mentor wydał ostrzeżenie dla swoich akcjonariuszy przed podjęciem działań proxy przez Icahna.
W październiku 2012 r. Icahn nabył 10% udziałów w spółce Netflix. W listopadzie próbował przejąć kontrolę nad zarządem Oshkosh Corp.
W lutym 2013 r. Forbes umieścił Icahna na liście 40 najlepiej zarabiających menedżerów funduszy hedgingowych. Do kwietnia zgromadził on 9,2% udziałów w Nuance Communications, Inc. W dniu 2 sierpnia 2013 r. Icahn pozwał giganta komputerowego Dell i jego zarząd, próbując odwieść ofertę wykupu za 24,4 mld dolarów złożoną przez prezesa firmy, Michaela Della, na korzyść swojej własnej oferty, o której mówiło się, że zostanie złożona w najbliższym czasie. W październiku 2013 r. Icahn posiadał 4,7 mln akcji Apple, będąc ich gorącym zwolennikiem. W tym samym miesiącu Icahn nabył około 61 milionów akcji Talisman Energy, co spowodowało gwałtowny wzrost wartości akcji tego niewydolnego kanadyjskiego producenta ropy. Również w tym samym miesiącu sprzedał około 50% swoich udziałów w Netflix, osiągając zysk przekraczający 800 milionów dolarów w mniej niż rok. W listopadzie nabył 12,5% udziałów w firmie Hologic, produkującej urządzenia medyczne i diagnostyczne.
W styczniu 2014 roku Icahn zapłacił kolejne pół miliarda dolarów za akcje Apple Inc, które uznał za „bardzo tanie”. Również w styczniu, Icahn zaproponował eBayowi wydzielenie PayPal, firmy zajmującej się handlem elektronicznym. To zapoczątkowało walkę o pełnomocnictwa, która została rozstrzygnięta do kwietnia. W październiku 2014 roku Icahn objął udziały w kanadyjskiej firmie energetycznej Talisman Energy. Cena akcji firmy spadła o 71%, a on sprzedał swoje udziały dwa miesiące później.
Lyft, PayPal i inne dążenia: 2015-presentEdit
W dniu 15 maja 2015 roku Icahn zainwestował 100 milionów dolarów w usługę ride-sharingu Lyft. W listopadzie 2015 roku Icahn zatrudnił CBRE Group Inc. do sprzedaży niedokończonego kurortu Fontainebleau Las Vegas potencjalnym nabywcom. W tym samym miesiącu zamienił swoje udziały w eBay na taką samą liczbę akcji PayPal Holdings. W tym czasie Icahn posiadał 7,13% udziałów w Xerox, co czyni go drugim co do wielkości inwestorem po The Vanguard Group. W grudniu 2015 roku Icahn złożył ofertę kwalifikowaną na zakup sieci sklepów z częściami samochodowymi i serwisem Pep Boys za 15,50 dolara za akcję. Podniósł również swoje udziały w firmie energetycznej Cheniere Energy z siedzibą w Houston do 13,8%, co czyni go jej największym udziałowcem. Icahn sprzedał niedokończone kasyno w Las Vegas, Fountainebleau, za 600 milionów dolarów w sierpniu 2017 r.
W styczniu 2016 r., Icahn posiadał 4,66% udziałów w Gannett Co. Inc, a także posiadał udziały w Cheniere Energy i Freeport-McMoRan, z których oba spadły na wartości. Icahn sprzedał swoje akcje Apple w kwietniu 2016 r., powołując się na obawy dotyczące relacji Apple z Chinami. W sierpniu tego samego roku nabył 10 procent udziałów w Herbalife; do października jego udziały w firmie wynosiły około 19 milionów akcji. Również w październiku Icahn zamknął kasyno Trump Taj Mahal w Atlantic City, powołując się na 350 mln dolarów straty w ciągu kilku lat, a także na brak porozumienia ze strajkującymi pracownikami związkowymi. Pracę straciło prawie 3 tys. pracowników. W tym samym roku zwiększył również swoje udziały w wypożyczalni samochodów Hertz Corporation, po tym jak cena akcji firmy znacznie spadła.
26 maja 2020 roku, Icahn, 84, sprzedał swoje całe 55,3 mln akcji Hertz Global za 72 centy za akcję, zgodnie z dokumentacją regulacyjną. Jego udział stanowił około 39 procent akcji spółki. Hertz Global Holdings Inc, firma wynajmująca samochody, złożyła wniosek o upadłość w poprzednim tygodniu. Ten mniej więcej sześcioletni zakład przyniósł Icahnowi stratę prawie 1,6 miliarda dolarów.
Icahn krytycznie odnosi się do pasywnego inwestowania i funduszy indeksowych, uważając, że praktyka ta doprowadziła do bańki cenowej na amerykańskich giełdach.