Czy powinieneś kupować fundusze ETF zwolnione z prowizji?

Dane z Forbes

Jak widać, większość biur maklerskich i towarzystw funduszy inwestycyjnych oferuje własne ETF-y bez opłat prowizyjnych. Zazwyczaj jednak pobierają one opłaty za zakup udziałów w ETF-ach konkurencyjnych firm. Inwestorzy powinni starannie rozważyć, które ETF-y najlepiej odpowiadają ich celom inwestycyjnym i odpowiednio wybrać najlepszego brokera lub towarzystwo funduszy inwestycyjnych.

W niektórych przypadkach, w zależności od częstotliwości handlu i wyboru funduszu, inwestorzy powinni wybrać biuro maklerskie lub towarzystwo funduszy inwestycyjnych, z którego korzystają do handlu ETF-ami. Na przykład, jeśli wszystkie potrzeby związane z ETF-ami mogą być zaspokojone przez Vanguard, inwestor może otworzyć konto w Vanguard i kupować i sprzedawać ETF-y bezpośrednio tam.

Kiedy kupować ETF-y bez prowizji

Bezprowizyjne ETF-y nie zawsze są mądrym rozwiązaniem. Na przykład, jeśli masz IRA w Schwab i często handlujesz funduszami ETF Vanguard, Twoje koszty transakcyjne będą zbyt wysokie, aby uzasadnić kupno, posiadanie i sprzedaż funduszy Vanguard.

Jeśli jednak jesteś purystycznym inwestorem Vanguard i możesz spełnić wszystkie swoje cele inwestycyjne inwestując wyłącznie w ich fundusze inwestycyjne i ETF, nie ma sensu kupować ETF-ów od innych biur maklerskich lub towarzystw funduszy inwestycyjnych.

Ważne jest, aby pamiętać, że ETF-y są bardzo podobne do towarów, co oznacza, że wszystkie fundusze, które mają ten sam cel lub ten sam benchmark będą miały podobne lub identyczne udziały. Dlatego też najlepsze ETF-y to często te, które mają najniższe koszty.

Jeśli więc Twój rachunek maklerski jest w Vanguard i potrzebujesz funduszu S&P 500 Index ETF, powinieneś kupić wolny od prowizji Vanguard S&P 500 ETF (VOO). Udziały będą identyczne jak w każdym innym funduszu, który śledzi S&P 500; dlatego też ten z najniższymi kosztami jest najlepszym ETF-em do wyboru dla długoterminowego inwestora.

Kiedy inwestorzy powinni unikać kupowania ETF-ów bez prowizji

Bezprowizyjne ETF-y nie mają sensu, gdy biuro maklerskie lub towarzystwo funduszy, w którym prowadzimy rachunek, pobiera prowizje lub opłaty transakcyjne. Jedynym wyjątkiem od tej reguły jest sytuacja, gdy inwestor posiada rachunek w konkretnym biurze maklerskim lub towarzystwie funduszy, które pobiera prowizje za obrót ETF-ami, ale inwestor nie dokonuje częstych transakcji.

Inwestorzy powinni unikać kupowania ETF-ów w biurach maklerskich lub towarzystwach funduszy, w których koszty transakcyjne przewyższają wartość zakupu i posiadania ETF-u. Na przykład, jeśli inwestor ma możliwość kupna i posiadania ETF w danej firmie brokerskiej, a wskaźnik kosztów ETF jest najniższy wśród wszystkich funduszy w danej kategorii, ale firma ta pobiera 10 USD za transakcję, to zakup ETF nie będzie miał sensu dla inwestora, który chce dokonywać miesięcznych inwestycji.

Aby posłużyć się bardziej konkretnym przykładem, rozważmy scenariusz, w którym inwestor ma konto IRA w Schwab, ale chce kupić udziały w ETF określonej kategorii, który jest dostępny tylko w Vanguard lub iShares. Jeśli inwestor chce kupować 100 dolarów ETF miesięcznie, koszty transakcyjne wynoszą 8,95 dolarów miesięcznie. To prawie 9,00 procent wydatków na zakup funduszu.

Dolna linia o funduszach ETF bez prowizji

Ponieważ większość ETF-ów to pasywnie zarządzane fundusze indeksowe, które śledzą te same indeksy, nie ma sensu kupować udziałów, które pobierają prowizję. Na przykład, każdy fundusz inwestycyjny i ETF, który śledzi indeks S&P 500 Index posiada te same akcje. Po co kupować fundusz, który pobiera opłatę, skoro istnieją opcje, które są wolne od prowizji?

Kupując ETF wolny od prowizji zostawiasz więcej gotówki w swojej inwestycji, zamiast iść na pokrycie opłat maklera. Z drugiej jednak strony, należy pamiętać o innych kosztach, takich jak opłaty za zarządzanie. Dom maklerski może próbować nakłonić nas do zainwestowania w ich ETF bez prowizji, ale zaniedbuje zaznaczenia, że ma on wyższy wskaźnik kosztów i w rzeczywistości kosztuje więcej niż podobny ETF innej firmy, który pobiera prowizję.

Ważne jest również, aby zwrócić uwagę na inne różnice pomiędzy ETF-ami. Na przykład ETF-y, które są nowe lub są w rzadkim obrocie, mają zazwyczaj niższy poziom płynności. Oznacza to, że mały, rzadko handlowany ETF może mieć wyższe koszty transakcyjne niż większy, szeroko handlowany ETF. Płacisz te wyższe koszty transakcyjne poprzez szerszy spread bid/ask, gdy chcesz nabyć akcje funduszu ETF o niewielkim obrocie.

Podsumowując, inwestorzy powinni szukać ETF-ów o niskich kosztach i bez kosztów transakcyjnych (bez prowizji), kiedy tylko jest to możliwe.

Zrzeczenie odpowiedzialności: Informacje zawarte na tej stronie służą wyłącznie do dyskusji i nie powinny być mylnie interpretowane jako porada inwestycyjna. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji do zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych.