Jak obliczyć betę swojego portfela?

Dywersyfikacja jest kluczowym elementem budowania każdego udanego portfela. Rozprzestrzenianie inwestycji w szerokim zakresie spółek, klas aktywów, branż i sektorów pomaga chronić się przed zmiennością rynku w dużym stopniu. Dywersyfikacja pomaga również cieszyć się stałym wzrostem portfela bez narażania się na szalone huśtawki. Beta staje się w tym przypadku bardzo ważnym czynnikiem. Beta reprezentuje wrażliwość danej akcji na zmiany zachodzące na całym rynku. Obliczanie bety portfela nie jest tak naprawdę skomplikowane i można do tego celu wykorzystać podstawową matematykę. W tym poście, omówimy czym jest beta, jak obliczyć wartość beta portfela i jak znaleźć betę. Zaczynajmy.

Co to jest beta?

Beta mierzy zmienność danej akcji w stosunku do całego rynku. Technicznie rzecz biorąc, rynek, taki jak indeks S&P 500, zawsze będzie miał betę równą 1,0. Odchylenie akcji od rynku decyduje o jej pozycji w rankingu. Akcje, które odchylają się bardziej niż sam rynek, mają współczynnik beta większy niż 1,0, podczas gdy akcje, które odchylają się mniej niż rynek, mają współczynnik beta mniejszy niż 1,0. Inwestowanie w akcje o wysokim współczynniku beta może zapewnić wyższe zyski, ale wiąże się również z dużo większym ryzykiem. Z drugiej strony, akcje o niskiej becie zapewniają niższe zwroty, ale są o wiele bezpieczniejsze.

Co to jest beta portfela?

Beba portfela to nic innego jak suma ważona bet poszczególnych aktywów. Jeżeli Twój portfel składa się z dwóch akcji i połowa Twoich pieniędzy jest w akcji X z betą 2.00, a pozostała część w akcji Y z betą 1.00, Twoja beta portfelowa wynosi 1.50. Beta portfela opisuje względną zmienność portfela inwestycyjnego papierów wartościowych.

Jak obliczyć betę?

Po pierwsze, musisz spróbować zrozumieć, że beta jest mierzona w skali porównującej indywidualną inwestycję do indeksu wzorcowego, takiego jak S&P 500. Beta równa „1.0” oznacza, że zmienność inwestycji jest taka sama jak zmienność benchmarku. Oznacza to, że wartość inwestycji będzie się wahać tak jak sam benchmark. Innymi słowy, liczba wyższa niż „1.0” wskazuje na większą zmienność niż benchmark, podczas gdy niższe liczby wskazują na większą stabilność. Na przykład, akcje o współczynniku beta równym 1,2 są o 20% bardziej zmienne niż rynek. Jeśli więc rynek spadnie o 10%, akcje te doświadczą spadku o 12%. I odwrotnie, jeśli akcja ma betę 08, to dozna tylko 8% spadku, gdy rynek spadnie o 10%.

Inwestorzy indywidualni mogą zbadać betę każdego gospodarstwa, wykonać proste obliczenia i określić zmienność swojego portfela. Kalkulacja polega po prostu na zsumowaniu współczynników beta dla każdego papieru wartościowego i dostosowaniu ich do ilości posiadanych papierów. W ten sposób otrzymujemy średnią ważoną wszystkich bet.

Jak obliczyć betę dla portfela akcji

Wartości bety dla poszczególnych akcji można znaleźć na stronach internetowych większości internetowych domów maklerskich lub wiarygodnych wydawców badań inwestycyjnych. Aby obliczyć betę portfela, należy wykonać następujące kroki:

1. Podsumuj wartość (liczba akcji x cena akcji) każdej akcji, którą posiadasz i całego portfela.
2. Na podstawie tych wartości, określ ile masz każdej akcji jako procent całego portfela.
3. Przyjmij wartości procentowe i pomnóż je z wartością beta każdej akcji. Na przykład, jeśli 25% portfela składa się z Apple i ma beta 1,43, jego ważona beta wyniesie 0,3575.
4. Podsumuj ważone liczby beta i to daje ci portfel beta.

Jak obliczyć beta dla poszczególnych akcji

W większości przypadków, nie będzie wymagane, aby obliczyć beta poszczególnych akcji, ponieważ te dane są łatwo dostępne online. Jednakże, jeśli jesteś jednym z tych inwestorów, którzy lubią samodzielnie chrupać liczby, nauka obliczania bety poszczególnych akcji jest dla Ciebie dobra. Beta poszczególnych akcji może być obliczana w różnych okresach czasu. Akcje mogą okazać się zmienne w krótkim okresie czasu, ale generalnie są stabilne przez wiele lat. Z tego powodu, inwestorzy mogą chcieć samodzielnie obliczyć betę (aby uzyskać dokładniejszą wartość). Kolejną zaletą obliczania współczynnika beta dla poszczególnych akcji jest to, że można go obliczyć w odniesieniu do różnych benchmarków. Na przykład, możesz uważać, że akcje z silną obecnością za granicą są najlepiej oceniane w stosunku do międzynarodowego indeksu zamiast S&P 500.

Obliczanie bety poszczególnych akcji samodzielnie może również pomóc w bardzo szczegółowym poznaniu ruchów cen. Istnieje kilka bardzo skomplikowanych modeli do obliczania bety akcji, jednak my przedstawimy prostą, łatwą do zrozumienia wersję dla Ciebie. Oto kroki, które musisz wykonać:

1. Po pierwsze. Pobierz program arkusza kalkulacyjnego, aby pomóc w obliczeniach. Następnie należy określić zakres czasu, który zamierzasz zmierzyć.
2. Używając programu arkusza kalkulacyjnego, wprowadź cenę zamknięcia akcji dla akcji w każdym dniu zakresu dat, który wybrałeś. Powtórz ten proces dla indeksu, do którego porównujesz akcje. Określić zmianę w cenie i zmiany na podstawie procentowej dla każdego dnia.
3. Po tym, użyj formuły wymienionej poniżej, aby dowiedzieć się, jak akcje i indeks poruszają się razem i jak indeks porusza się sam.
4. Wzór jest: (Stock’s Daily Change % x Index’s Daily % Change) ÷ Index’s Daily % Change.

I tam masz to, beta indywidualnej akcji w stosunku do benchmarku indeksu wyboru. Miejmy nadzieję, że te informacje pomogą Ci jeszcze lepiej zdywersyfikować swój portfel przy pomocy wartości beta.