The Best 3D Printing Stocks of 2020: Are Any Buys for 2021?

Jako że rok 2020 zbliża się ku końcowi, zamierzamy przyjrzeć się najlepiej radzącym sobie akcjom związanym z drukiem 3D w tym roku, według stanu na 24 grudnia. W ujęciu ogólnym, ta przestrzeń prześcignęła szeroki rynek. Co więcej, dwaj najwięksi zwycięzcy w tym roku byli również dwoma największymi zwycięzcami w ciągu ostatnich pięciu lat i zasługują przynajmniej na miejsce na listach obserwacyjnych inwestorów.

Są powody by wierzyć, że w tej grupie znajdą się długoterminowi zwycięzcy. Według Statista, globalny rynek produktów i usług związanych z drukiem 3D ma osiągnąć wartość 41 mld USD w 2024 r., co oznacza dynamiczny wzrost o ponad 26% w skali roku.

Źródło zdjęć: Getty Images.

Wyniki akcji druku 3D w 2020 roku

Aby znaleźć się na liście, firmy musiały wytwarzać produkty wykorzystywane do druku 3D lub świadczyć usługi druku 3D, a rozmiar ich działalności związanej z drukiem 3D musiał być dość znaczący w stosunku do całej ich działalności. Ponadto, ich akcje musiały mieć kapitalizację rynkową na poziomie co najmniej 300 mln USD (co oznacza, że musiały być co najmniej akcjami typu small-cap) i być notowane na giełdzie w USA od co najmniej początku 2020 r.

Źródła danych: YCharts i Yahoo! Finance. ETF = exchange-traded fund (fundusz giełdowy). TTM = 12 miesięcy w przód. Zwroty, które pobiły indeks S&P 500 są wytłuszczone. Dane na dzień 24 grudnia 2020 r.

Jedna uwaga, zanim przejdziemy do naszych trzech najlepszych wyników w 2020 r: Proto Labs jest jedynym non-pure-play na wykresie.

Materialise

Materialise, z siedzibą w Belgii, działa globalnie. Posiada trzy segmenty: Oprogramowanie do druku 3D, usługi produkcyjne druku 3D oraz medyczny. Ostatni z nich obejmuje drukowanie 3D urządzeń medycznych, świadczenie usług medycznych związanych z drukiem 3D oraz sprzedaż oprogramowania do druku 3D dla zastosowań medycznych.

Firma nie była rentowna z punktu widzenia zysku netto lub zysków za okres 12 miesięcy, ale generowała pozytywne wolne przepływy pieniężne (FCF) w tym okresie. Jej biznes od pewnego czasu radzi sobie lepiej niż 3D Systems i Stratasys, choć Proto Labs radzi sobie najlepiej ze wszystkich tych firm.

Podobnie jak inne firmy z branży druku 3D, ogólne wyniki finansowe Materialise ucierpiały w tym roku z powodu pandemii COVID-19.

Proto Labs

Proto Labs, z siedzibą w Minnesocie, jest technologicznie zaawansowanym, szybko rotującym producentem prototypów z tworzyw sztucznych i metalu oraz części do krótkich serii produkcyjnych. Oferuje klientom zarówno usługi tradycyjnej produkcji jak i druku 3D. Działa na terenie Stanów Zjednoczonych, Europy i Japonii.

Działalność firmy w zakresie usług druku 3D konkuruje z 3D Systems i Stratasysem, a także z innymi mniejszymi graczami. Proto Labs jest jednak również klientem zarówno 3D Systems jak i Stratasysa, gdyż posiada w swoich fabrykach drukarki 3D wielu producentów.

W trzecim kwartale 2020 r. przychody Proto Labs z druku 3D stanowiły 15,1% jego całkowitych przychodów. Choć jest to stosunkowo niewielki odsetek, biznes ten rósł szybciej niż połączone tradycyjne usługi produkcyjne firmy.

The 3D Printing ETF

The 3D Printing ETF, który rozpoczął notowania w lipcu 2016 r., jest jedynym funduszem typu exchange-traded skoncentrowanym na tej przestrzeni. Nie jest to aktywnie zarządzany fundusz, a raczej śledzi indeks.

Miał 51 udziałów w akcjach na dzień 23 grudnia. Wiele z tych spółek znajduje się w obrocie publicznym w Stanach Zjednoczonych, choć niektóre z nich są notowane tylko na zagranicznych giełdach. 10 największych pakietów miało łączną wagę portfela około 52%, co czyni go umiarkowanie skoncentrowanym. Sześć głównych udziałów na dzień 23 grudnia to 3D Systems (7.3%), SLM Solutions (6.5%), Stratasys (5.5%), Proto Labs (5.2%), HP Inc. (5%), oraz Materialise (4,9%).

3D Systems i Stratasys sprzedają produkty do druku 3D, w tym drukarki, oprogramowanie i materiały, a także świadczą usługi druku 3D na żądanie. SLM Solutions, z siedzibą w Niemczech i notowany na giełdzie we Frankfurcie, specjalizuje się w produkcji drukarek 3D do metali. HP weszło na rynek drukarek 3D w 2016 r.

Wiele mniejszych udziałów w ETF-ie to firmy, które wykorzystują druk 3D w swojej działalności, a nie dostarczają produkty do druku 3D. Przykładem jest Align Technology, 18. największy holding funduszu, stanowiący ok. 1,6% wartości portfela. Align wykorzystuje druk 3D do produkcji przezroczystych plastikowych nakładek na zęby.

Czy któraś z tych akcji jest do kupienia w 2021 r.?

Spośród akcji wymienionych na wykresie, Proto Labs jest prawdopodobnie najlepszym wyborem dla większości inwestorów. Jest dobrze zarządzana i konsekwentnie zyskowna, co odróżnia ją od innych. Inwestorzy lubiący większe ryzyko i inwestowanie w spółki, które nie są konsekwentnie zyskowne mogą również rozważyć zakup akcji Materialise. Spółka jest prowadzona przez założyciela i działa w kilku atrakcyjnych niszach.

Inwestorzy mogą również uzyskać ekspozycję na druk 3D poprzez zakup akcji spółek, których działalność wykorzystuje tę technologię, takich jak Align.

Czy powinieneś zainwestować $1,000 w Proto Labs, Inc. już teraz?

Przed rozważeniem Proto Labs, Inc, chcesz to usłyszeć.

Legendy inwestowania i współzałożyciele Motley Fool David i Tom Gardner właśnie ujawnili, co ich zdaniem jest 10 najlepszych akcji dla inwestorów do kupienia w tej chwili… i Proto Labs, Inc. nie był jednym z nich.

Usługa inwestowania online, którą prowadzą od prawie dwóch dekad, Motley Fool Stock Advisor, pokonała rynek akcji ponad 4 razy.* A w tej chwili, ich zdaniem, jest 10 akcji, które są lepszym zakupem.

Poznaj te 10 akcji

*Stocki Doradca zwraca na dzień 24 lutego 2021

Trending

• {{ nagłówek }}

Beth McKenna nie ma pozycji w żadnej z wymienionych akcji. The Motley Fool posiada akcje i rekomenduje Align Technology i Proto Labs. The Motley Fool rekomenduje 3D Systems. The Motley Fool prowadzi politykę ujawniania informacji.