Como calcular a Beta da sua carteira?

Diversificação é um elemento chave para construir qualquer carteira de sucesso. Espalhar o seu investimento por uma vasta gama de empresas, classes de activos, indústrias e sectores ajuda-o a proteger-se em grande medida contra a volatilidade do mercado. A diversificação também o ajuda a desfrutar de um crescimento constante na sua carteira sem sofrer oscilações loucas. O Beta torna-se um factor muito importante neste caso. O beta representa a sensibilidade de uma determinada acção às mudanças que ocorrem no mercado em geral. Calcular o beta da sua carteira não é realmente complicado e pode usar a matemática básica para o calcular. Neste post, discutiremos o que é o beta, como calcular o valor beta da sua carteira e como encontrar o beta. Vamos começar.

O que é beta?

Beta mede a volatilidade de uma determinada acção em relação ao mercado em geral. Tecnicamente falando, um mercado, tal como o S&P 500 index terá sempre um beta de 1.0. O desvio de uma acção em relação ao mercado decide a sua classificação. Uma acção que balança mais do que o próprio mercado, tem um beta de mais de 1.0, enquanto uma acção que balança menos do que o mercado, tem um beta de menos de 1.0. O investimento em acções beta elevadas pode proporcionar retornos mais elevados, mas também traz riscos muito mais elevados. Por outro lado, as acções beta baixas proporcionam rendimentos mais baixos mas são muito mais seguras.

O que é uma carteira beta?

Uma carteira beta não é mais do que a soma ponderada dos activos individuais betas. Se a sua carteira consiste em duas acções e metade do seu dinheiro está em Acções X com um beta de 2,00 e o restante em Acções Y com um beta de 1,00, o beta da sua carteira é de 1,50. A beta da carteira descreve a volatilidade relativa de uma carteira de investimentos em títulos.

Como calcular a beta?

Primeiro, deve tentar compreender que a beta é medida numa escala comparando o investimento individual com um índice de referência como o S&P 500. Um beta de “1.0” indica que a volatilidade do investimento é a mesma que a do índice de referência. Isto significa que o valor do investimento irá flutuar como a própria referência. Por outras palavras, um número superior a “1,0” indica mais volatilidade do que a da referência, enquanto números mais baixos indicam mais estabilidade. Por exemplo, uma acção com um beta de 1,2 é 20% mais volátil do que o mercado. Assim, se o mercado cair 10%, a acção irá testemunhar uma queda de 12%. Pelo contrário, se uma acção tiver um beta de 08, só sofrerá uma queda de 8% quando o mercado cair 10%.

Os investidores individuais podem examinar o beta de cada participação, efectuar um cálculo simples e determinar a volatilidade das suas carteiras. O cálculo é simplesmente uma questão de somar o beta de cada título, e ajustar de acordo com a quantidade de cada um deles que possui. Isto resulta na média ponderada de todos os betas.

Como calcular o beta para a sua carteira de acções

Os valores beta para acções individuais podem ser encontrados nos websites da maioria das corretoras de desconto online ou de editores fiáveis de pesquisa de investimento. Para calcular a carteira beta, é necessário seguir estes passos:

1. Adicionar o valor (número de acções x preço das acções) de cada acção que possui e de toda a sua carteira.
2. Baseando-se nestes valores, determine quanto tem de cada acção como percentagem da carteira global.
3. Toma os valores percentuais e multiplica-os pelo valor beta de cada acção. Por exemplo, se 25% da sua carteira for constituída pela Apple e esta tiver um beta de 1,43, o seu beta ponderado ascenderia a 0,3575.

>li>Adicionar os números beta ponderados e isso dá-lhe o beta da sua carteira.

Como calcular o beta de acções individuais

Na maioria dos casos, não lhe será exigido que calcule o beta de acções individuais, uma vez que esses números estão facilmente disponíveis online. No entanto, se for um daqueles investidores que gostam de números de acções individuais por si próprios, aprender a calcular o beta de acções individuais é bom para si. O beta de acções individuais pode ser calculado ao longo de diferentes períodos de tempo. As acções podem revelar-se voláteis a curto prazo mas são geralmente estáveis ao longo de muitos anos. Devido a isto, os investidores podem querer calcular eles próprios o beta (para que possam obter um valor mais exacto). Outra vantagem de calcular o beta de acções individuais é que se pode calculá-lo em relação a diferentes valores de referência. Por exemplo, pode acreditar que uma acção com uma presença pesada no estrangeiro é melhor avaliada contra um índice internacional em vez do S&P 500.

Calcular o beta de acções individuais por si próprio pode também ajudá-lo a aprender sobre movimentos de preços com grande detalhe. Existem alguns modelos muito complicados para o cálculo dos betas de stocks, no entanto, iremos fornecer-lhe uma versão simples e fácil de compreender. Aqui estão os passos que precisa de seguir:

1. Primeiro de todos. Obtenha um programa de folha de cálculo para o ajudar nos cálculos. Depois deverá determinar o intervalo de tempo que pretende medir.
2. Utilizando o programa de folha de cálculo, introduza o preço de fecho da sua acção em cada dia do intervalo de datas que seleccionou. Repita o processo para o índice com o qual está a comparar a acção. Determine a variação do preço e a variação numa base percentual para cada dia.
3. Depois disso, utilize a fórmula mencionada abaixo para descobrir como a acção e o índice se movem em conjunto e como o índice se move por si próprio.
4. A fórmula é: (Variação diária do stock % x Variação diária do índice %) ÷ Variação diária do índice % do índice.

E aí tem, a beta de um stock individual em relação ao índice de referência da sua escolha. Esperemos que esta informação o ajude a diversificar ainda melhor a sua carteira com a ajuda dos valores beta.