Escrow

Escrow refere-se geralmente a dinheiro detido por um terceiro em nome de partes envolvidas na transacção. É principalmente utilizado em relação à compra de acções de uma empresa. É mais conhecido nos Estados Unidos no contexto da indústria imobiliária (especificamente em hipotecas em que a companhia hipotecária estabelece uma conta de garantia para pagar o imposto predial e o seguro durante o prazo da hipoteca). A caução é uma conta separada da conta hipotecária onde ocorre o depósito de fundos para pagamento de certas condições que se aplicam à hipoteca, geralmente impostos sobre a propriedade e seguros. O agente fiduciário tem o dever de contabilizar devidamente os fundos fiduciários e assegurar que a utilização dos fundos é explicitamente para o fim a que se destinam. Uma vez que um credor hipotecário não está disposto a correr o risco de um proprietário não pagar o imposto predial, o caução é normalmente exigido nos termos da hipoteca.

As empresas de caução são também normalmente utilizadas na transferência de bens pessoais e comerciais de alto valor, como websites e empresas, e na conclusão de leilões remotos de pessoa a pessoa (como o eBay), embora o advento de novos serviços de caução online de baixo custo tenha significado que mesmo as transacções de baixo custo estão agora a começar a beneficiar da utilização de caução.

No Reino Unido, as contas de caução são frequentemente utilizadas durante transacções de propriedade privada para reter o dinheiro dos clientes dos advogados, como o depósito, até ao momento em que a transacção é concluída. Outros exemplos incluem a compra de um carro em segunda mão, onde o dinheiro é mantido em nome do comprador numa conta bancária temporária, depósitos para um aluguer de propriedade, onde o dinheiro é libertado após a mudança do inquilino, prestação de serviços de construção, onde o dinheiro pode ser libertado quando as obras de construção estão concluídas de acordo com um padrão definido, ou quando partes definidas das obras estão concluídas.

Um tipo de caução não relacionado é quando um comprador de um sistema complexo, tal como software de controlo de processos por medida ou uma grande instalação industrial, pode exigir que o fornecedor coloque o projecto em caução de código fonte, de modo a que o comprador permaneça em posição de manter e modificar o sistema em caso de desaparecimento do fornecedor.

Caução na InternetEdit

Caução na Internet existe desde o início dos leilões e comércio na Internet. Foi um dos muitos desenvolvimentos que permitiram estabelecer a confiança na esfera online.

Como no caso do tradicional escrow, o Internet escrow funciona colocando dinheiro no controlo de um terceiro independente e licenciado, a fim de proteger tanto o comprador como o vendedor numa transacção. Quando ambas as partes verificam que a transacção foi concluída por termos estabelecidos, o dinheiro é libertado. Se em qualquer momento houver uma disputa entre as partes na transacção, o processo avança para a resolução da disputa. O resultado do processo de resolução de disputas decidirá o que acontece ao dinheiro em caução. Com o crescimento tanto das empresas como do comércio individual na web, as empresas de caução tradicionais foram suplantadas pelas novas tecnologias.

Nos EUA, o Departamento de Supervisão de Empresas da Califórnia decretou as empresas de caução na Internet como uma classe licenciada com efeito a partir de 1 de Julho de 2001. A primeira empresa de caução da Internet a ser licenciada foi Escrow.com, fundada pela Fidelity National Financial em 1999.

Na União Europeia, a Directiva de Serviços de Pagamento, que começou em 1 de Novembro de 2009, permitiu pela primeira vez a introdução de serviços de caução da Internet de muito baixo custo que são devidamente licenciados e regulamentados pelo governo. O quadro regulamentar na UE permite estes serviços de caução baseados na Internet, que funcionam de acordo com as linhas do dispendioso serviço de cartas de crédito gerido pelos bancos para compradores e vendedores internacionais, mas com um custo em cêntimos em vez de milhares de euros, a capacidade de aumentar a segurança nas transacções comerciais.

Métodos falsos de caução têm sido utilizados online. Num esforço para persuadir um participante de leilão na Internet desconfiado, o perpetrador irá propor a utilização de um serviço de caução de terceiros. A vítima desconhece que o perpetrador criou efectivamente um sítio de caução que se assemelha muito a um serviço de caução legítimo. A vítima envia o pagamento para a empresa de caução fraudulenta e acaba por não receber nada em troca. Em alternativa, a vítima pode enviar mercadoria ao sujeito e esperar pelo seu pagamento através do site de caução, que nunca é recebido por ser ilegítimo. As empresas de caução genuínas em linha serão listadas num registo governamental, e os utilizadores são geralmente aconselhados a não utilizar um serviço de caução em linha sem primeiro verificarem se é genuíno, visualizando de forma independente um registo governamental em linha. Actualmente, o Governo Federal dos EUA não oferece uma licença para serviços de caução em linha. Contudo, certos estados oferecem a sua própria licença para serviços de caução online; tais como o Departamento de Negócios da Califórnia e o Departamento de Instituições Financeiras do Arizona.

BankingEdit

Escrow é utilizado no campo da banca automática e equipamento de venda automática. Um exemplo são as caixas automáticas (ATM), e é a função que permite à máquina reter o dinheiro depositado pelo cliente separadamente, e no caso de este contestar o resultado da contagem, o dinheiro é devolvido. Outro exemplo é uma máquina de venda automática, onde o dinheiro do cliente é retido numa área de depósito separada, enquanto se aguarda a conclusão bem sucedida da transacção. Se ocorrer um problema e o cliente carregar no botão de reembolso, as moedas são devolvidas pelo depósito; se não ocorrer qualquer problema, caem no cofre da máquina.

Propriedade intelectualEdit

Código fonte do software do depósito, tal como outras empresas de depósito detêm dinheiro. Normalmente não possui nem tem quaisquer direitos sobre o software (incluindo o código fonte) a que está a aceder, nos termos de um acordo regular SaaS ou de software de secretária. Isto não se torna normalmente um problema até que comecem a surgir problemas técnicos, ou seja, interrupções de serviço inesperadas, tempo de inactividade, perda de funcionalidade da aplicação e perda de dados. Isto pode acrescentar custos significativos ao seu negócio e o utilizador permanece dependente do fornecedor de software para resolver estes problemas, a menos que tenha um acordo de caução em vigor. A caução é quando o código fonte do software é detido por um terceiro – um agente de caução – em nome do cliente e do fornecedor. Os agentes de caução de informação, tais como o Registo Criativo Internacional, são detentores de propriedade intelectual de caução e de outras informações. Exemplos incluem música e letras de música, desenhos de fabrico e cadernos de notas de laboratório, e tratamentos e guiões de televisão e cinema. Isto é feito para estabelecer direitos legais de propriedade, com os agentes de caução independentes atestando a propriedade, conteúdo e data de criação da informação.

LawEdit

Escrow também é conhecido no contexto judicial. Os chamados fundos de caução são normalmente utilizados para distribuir dinheiro de um acordo em dinheiro numa acção colectiva ou numa acção de execução ambiental. Desta forma, o arguido não é responsável pela distribuição do dinheiro da sentença aos queixosos individuais ou ao uso determinado pelo tribunal (tal como a remediação ou mitigação ambiental). O arguido paga o montante total da sentença (ou acordo) ao fundo de caução administrado ou nomeado pelo tribunal, e o fundo distribui o dinheiro (frequentemente reembolsando as suas despesas dos fundos de sentença).

Real estateEdit

Nos EUA, o pagamento de caução é um termo comum que se refere à parte de um pagamento de hipoteca que é designada para pagar impostos sobre propriedade imobiliária e seguro de risco. É um montante “para além” da parte do capital e dos juros de um pagamento hipotecário. Uma vez que o pagamento de caução é utilizado para pagar impostos e seguros, é referido como “T&I”, enquanto que o pagamento da hipoteca que consiste no capital e juros é denominado “P&I”. A soma total de todos os elementos é então referida como “PITI”, para “Capital, Juros, Impostos, e Seguros”. Algumas empresas hipotecárias exigem que os clientes mantenham uma conta caucionada que paga os impostos sobre a propriedade e o seguro de risco. Outras oferecem-no como uma opção para os clientes. Alguns tipos de empréstimos, nomeadamente os empréstimos da Federal Housing Administration (FHA), exigem que o mutuante mantenha uma conta de garantia para a vida do empréstimo.

P>Even com uma taxa de juro fixa, os pagamentos mensais da hipoteca podem mudar ao longo da vida do empréstimo devido a alterações nos impostos sobre a propriedade e nos prémios de seguro. Por exemplo, se um prémio de seguro de risco aumentar em $120 por ano, o pagamento da caução terá de aumentar em $10 por mês para compensar esta diferença (para além da cobrança pela falta de caução resultante quando a companhia hipotecária pagou $120 a mais pelo prémio de seguro de risco do que o previsto). Segundo as directrizes da RESPA, o pagamento da caução deve ser recalculado pelo menos uma vez a cada 12 meses para contabilizar os aumentos dos impostos ou seguros de propriedade. A isto chama-se uma análise de caução.

O pagamento de caução utilizado para pagar T&I é uma conta de caução de longo prazo que pode durar anos ou durante a vida do empréstimo. A caução pode também referir-se a uma conta de mais curto prazo utilizada para facilitar o encerramento de uma transacção imobiliária. Neste tipo de caução, a empresa de caução detém todos os documentos e dinheiro relacionados com o encerramento da transacção, em vez de ter o comprador e o vendedor a negociar directamente um com o outro. Quando e se a transacção estiver pronta para fechar, a empresa de caução distribui todos os fundos e documentos aos seus legítimos destinatários, e regista a escritura junto das autoridades competentes.

A validade da licença de uma empresa de caução online pode ser verificada junto da autoridade reguladora. Normalmente, isto é acessível através do seu sítio web oficial, e deve ser sempre verificado antes de lidar com uma empresa de caução para garantir que não se trata de uma sósia ou fraude.

Este serviço é oferecido por vários banqueiros como um produto subcontratado.

Courts actuam por vezes como intervenientes, detendo propriedade enquanto o litígio entre os possíveis proprietários resolve a questão em que se tem direito à propriedade.

Fusões e aquisiçõesEdit

Escrow é frequentemente utilizado como parte de fusões e aquisições um suplemento que garante e indemniza o(s) vendedor(es). Isto será particularmente provável quando o risco de crédito do(s) vendedor(es) é de má qualidade e, portanto, o comprador está preocupado com a sua capacidade de recuperar quaisquer somas que possam vir a ser devidas.

Não como muitas outras formas de caução, os acordos de caução em transacções empresariais são frequentemente concebidos para durar longos períodos de tempo em vez de simplesmente para completar a transferência de um activo. Há também normalmente a exigência de um agente de caução para decidir sobre a validade de um crédito sobre os fundos de caução, o que pode levar ao risco do litígio entre as partes.

Devido à duração da detenção dos fundos, os acordos de caução têm de ter em conta considerações diferentes das de outros acordos de caução, por exemplo (i) prestação de informação às partes; (ii) aplicação dos juros obtidos sobre os fundos; e (iii) solvabilidade da instituição financeira.

GamblingEdit

Por exemplo, duas pessoas podem apostar no resultado de um evento futuro. Pedem a uma terceira pessoa, desinteressada e neutra – a parte interessada – para segurar o dinheiro (“stakes”) que apostaram (“staked”). Após a ocorrência do evento, o interessado distribui as apostas a uma ou ambas as partes originais (ou outras) de acordo com o resultado do evento e de acordo com as condições previamente decididas. Os fiduciários também actuam frequentemente como partes interessadas, detendo bens até os beneficiários atingirem a maioridade, por exemplo.