Nominal

O que é Nominal?

Nominal é um termo financeiro comum com vários significados diferentes. No primeiro, significa muito pequeno ou muito abaixo do valor ou custo real. Em finanças, este adjectivo modifica palavras como uma taxa ou encargo. Uma taxa nominal é inferior ao preço do serviço prestado ou presumivelmente fácil de pagar por um consumidor, ou uma taxa suficientemente pequena para não ter qualquer impacto significativo nas suas finanças. Nominal pode também referir-se a uma taxa que não foi ajustada à inflação.

Tipos de Nominais

Em finanças e economia, nominal pode também referir-se a uma taxa não ajustada ou a uma alteração no valor. Ao definir itens como o produto interno bruto (PIB) ou taxas de juro, o nominal aponta para um valor não ajustado para a sazonalidade, inflação, composição de juros e outros modificadores. Nesta utilização, o nominal mostra o contraste com as estatísticas económicas “reais” que fazem tais ajustamentos ou modificações nos resultados.

Porque um valor nominal irá lidar com o valor não ajustado de um estudo, é melhor não o utilizar como um valor comparativo. Considere alguém que tenha $100 em 1950 versus alguém com $100 em 2020. Embora ambas as pessoas possam ter $100 – que é o valor nominal – o valor real não é o mesmo, onde o valor nominal não tem em conta a inflação. O valor nominal de um activo também pode significar o seu valor facial. Por exemplo, uma obrigação com um valor nominal de $1.000 tem um valor nominal de $1.000,

Nominal vs. Real

O termo real, ao contrário de nominal, exprime o valor de algo depois de fazer ajustamentos para vários factores na criação de uma medida mais precisa. Por exemplo, a diferença entre PIB nominal e real é que o PIB nominal mede a produção económica de um país utilizando preços correntes de mercado, e o PIB real tem em conta a inflação para criar uma medida mais precisa.

Taxa de Retorno Nominal vs. Real

A taxa de retorno (RoR) é o montante que um investidor ganha com um investimento. Enquanto a taxa de retorno nominal reflecte os ganhos do investidor como uma percentagem do investimento inicial, a taxa real tem em conta a inflação. Como resultado, a taxa real dá uma avaliação mais precisa do poder de compra real dos ganhos do investidor.

Por exemplo, imagine comprar uma acção de $10.000 e vendê-la no ano seguinte por $11.000. A sua taxa nominal de rendimento é de 10%. Contudo, para obter uma imagem mais precisa do seu retorno real, esta taxa precisa de ser ajustada à inflação, uma vez que o poder de compra do seu dinheiro provavelmente mudou ao longo de um ano. Portanto, se a inflação para esse ano for 4%, a taxa de retorno real é apenas 6% ou a taxa de retorno nominal menos a taxa de inflação.

Taxas de juro nominais versus reais

Tal como a diferença entre as taxas de retorno nominais e reais, a diferença entre as taxas de juro nominais e reais é que a última é ajustada à inflação. No entanto, em termos de juros, a taxa nominal também contrasta com a taxa percentual anual (TAEG) e o rendimento percentual anual (APY). No caso do APY, a taxa nominal, ou taxa declarada é a taxa que o mutuante anuncia, e é a taxa de juro básica que o consumidor paga sobre o empréstimo.

Por outro lado, a TAEG tem em conta as taxas e outros custos associados ao empréstimo, e calcula a taxa de juro com esses factores em mente. Por exemplo, imagine que um mutuário contrai um empréstimo de $1.000 com uma taxa de juro nominal de 5%, mas também paga uma taxa de originação de $100. Durante o primeiro ano do empréstimo, ele enfrenta $50 em taxas de juros. No entanto, quando consideramos a taxa de originação, ele paga $150 em taxas e juros.

Esta soma total de taxas equivale a uma TAEG de 15%. Pelo contrário, o APY leva em conta tanto as taxas como o efeito da composição para dar ao mutuário uma imagem ainda mais precisa da sua taxa de juro.

Exemplo de Nominal

Como no exemplo acima, o valor nominal para alguém que tem $100 em 1950 não muda para alguém que tem $100 em 2020. O que muda é o poder de compra, onde a inflação diminui o poder de compra ao longo do tempo. Assumindo uma taxa de inflação média anual de 3,46% de 1950 a 2020, o valor real de $100 em 1950 seria de $1.081 em 2020.