Sollten Sie provisionsfreie ETFs kaufen?

Daten von Forbes

Wie Sie sehen, bieten die meisten Brokerfirmen und Fondsgesellschaften ihre eigenen ETFs ohne Kommissionsgebühr an. Allerdings verlangen sie in der Regel Gebühren für den Kauf von Anteilen an ETFs von konkurrierenden Firmen. Anleger sollten sorgfältig abwägen, welche ETFs für ihre Anlageziele am besten geeignet sind und dementsprechend den besten Broker oder die beste Fondsgesellschaft auswählen.

In einigen Fällen sollten Anleger je nach Handelsfrequenz und Fondsauswahl wählen, welche Brokerfirma oder Fondsgesellschaft sie für den Handel mit ETFs nutzen. Wenn zum Beispiel alle ETF-Bedürfnisse mit Vanguard abgedeckt werden können, kann ein Anleger ein Konto bei Vanguard eröffnen und ETFs dort direkt kaufen und verkaufen.

Wann sollte man provisionsfreie ETFs kaufen

Provisionsfreie ETFs sind nicht immer ein kluger Handel. Wenn Sie zum Beispiel ein IRA bei Schwab haben und häufig mit Vanguard-ETFs handeln, sind Ihre Handelskosten zu hoch, um das Kaufen, Halten und Verkaufen der Vanguard-Fonds zu rechtfertigen.

Wenn Sie jedoch ein puristischer Vanguard-Investor sind und alle Ihre Anlageziele erreichen können, indem Sie ausschließlich in deren Investmentfonds und ETFs investieren, macht es keinen Sinn, ETFs von anderen Brokerfirmen oder Fondsgesellschaften zu kaufen.

Es ist wichtig zu beachten, dass ETFs sehr ähnlich wie Waren sind, was bedeutet, dass alle Fonds, die das gleiche Ziel haben oder die gleiche Benchmark haben, ähnliche oder identische Bestände haben. Daher sind die besten ETFs oft diejenigen, die die niedrigsten Kosten haben.

Wenn Ihr Maklerkonto also bei Vanguard ist und Sie einen S&P 500 Index ETF benötigen, sollten Sie den provisionsfreien Vanguard S&P 500 ETF (VOO) kaufen. Die Bestände sind identisch mit jedem anderen Fonds, der den S&P 500 abbildet; daher ist derjenige mit den niedrigsten Kosten der beste ETF für den langfristigen Anleger.

Wann Anleger den Kauf von provisionsfreien ETFs vermeiden sollten

Provisionsfreie ETFs sind nicht sinnvoll, wenn die Brokerfirma oder Fondsgesellschaft, bei der Sie Ihr Konto führen, Provisionen oder Handelsgebühren erhebt. Die einzige Ausnahme von dieser Regel ist, wenn ein Anleger ein Konto bei einer bestimmten Brokerfirma oder Fondsgesellschaft führt, die Gebühren für den Handel mit ETFs erhebt, aber der Anleger nicht häufig handelt.

Anleger sollten es vermeiden, ETFs bei Brokerfirmen oder Fondsgesellschaften zu kaufen, bei denen die Handelskosten den Wert des Kaufs und Haltens des ETFs übersteigen. Wenn ein Anleger beispielsweise die Möglichkeit hat, einen ETF bei einer bestimmten Brokerfirma zu kaufen und zu halten, und die Kostenquote des ETFs die niedrigste aller Fonds in seiner jeweiligen Kategorie ist, die Fondsgesellschaft aber 10 Dollar pro Handel verlangt, wird es für einen Anleger, der monatlich investieren möchte, keinen Sinn machen, den ETF zu kaufen.

Für ein konkreteres Beispiel betrachten Sie ein Szenario, in dem ein Anleger eine IRA bei Schwab hat, aber Anteile einer bestimmten Kategorie von ETFs kaufen möchte, die nur bei Vanguard oder iShares erhältlich sind. Wenn der Anleger monatlich 100 $ des ETFs kaufen möchte, betragen die Handelskosten 8,95 $ pro Monat. Das sind fast 9,00 Prozent Kosten für den Kauf des Fonds.

Bottom Line on Commission-Free ETFs

Da es sich bei den meisten ETFs um passiv gemanagte Indexfonds handelt, die die jeweiligen Indizes nachbilden, macht es keinen Sinn, Anteile zu kaufen, die eine Provision verlangen. Zum Beispiel hält jeder Investmentfonds und ETF, der den S&P 500 Index abbildet, die gleichen Aktien. Warum sollten Sie einen Fonds kaufen, der eine Gebühr erhebt, wenn es Optionen gibt, die provisionsfrei sind?

Durch den Kauf eines provisionsfreien ETFs bleibt Ihnen mehr Geld in Ihrer Anlage, anstatt die Gebühren Ihres Brokers zu decken. Andererseits sollten Sie aber auch auf andere Kosten wie Verwaltungsgebühren achten. Ein Broker kann versuchen, Sie dazu zu bewegen, in seinen provisionsfreien ETF zu investieren, vergisst dabei aber, darauf hinzuweisen, dass dieser eine höhere Kostenquote hat und tatsächlich mehr kostet als ein ähnlicher ETF eines anderen Unternehmens, der eine Provision verlangt.

Außerdem ist es wichtig, andere Unterschiede bei ETFs zu beachten. Zum Beispiel haben ETFs, die neu sind oder dünn gehandelt werden, typischerweise eine geringere Liquidität. Das bedeutet, dass ein kleiner, dünn gehandelter ETF höhere Handelskosten haben kann als ein größerer, breit gehandelter ETF. Sie zahlen diese höheren Handelskosten durch eine größere Geld-/Briefspanne, wenn Sie Anteile eines dünn gehandelten ETFs kaufen.

Unterm Strich sollten Anleger, wann immer es möglich ist, nach ETFs mit niedrigen Ausgaben und ohne Handelskosten (keine Provisionen) suchen.

Haftungsausschluss: Die Informationen auf dieser Seite dienen nur zu Diskussionszwecken und sollten nicht als Anlageberatung missverstanden werden. Unter keinen Umständen stellen diese Informationen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.