Esquema Ponzi

¿Qué es un esquema Ponzi?

Un esquema Ponzi se considera un programa de inversión fraudulento. Consiste en utilizar los pagos recogidos de los nuevos inversores para pagar a los anteriores. Los organizadores de los esquemas Ponzi suelen prometer que invertirán el dinero que recojan para generar beneficios supernormales con poco o ningún riesgo.

Sin embargo, en el sentido real, los estafadores no planean realmente invertir el dinero. Su intención es pagar a los primeros inversores para que el esquema parezca creíble. Como tal, un esquema Ponzi requiere un flujo constante de fondos para mantenerse. Cuando los organizadores ya no pueden reclutar más miembros o cuando una gran parte de los inversores existentes deciden retirarse, el esquema se derrumba.

Descartando los esquemas Ponzi

Un esquema Ponzi es simplemente un tipo de estafa de inversión en la que se promete a los inversores una rentabilidad sustancial. Las empresas que participan en esquemas Ponzi centran toda su atención en atraer a nuevos clientes. Una vez que los nuevos participantes invierten, el dinero se recoge y se utiliza para pagar a los inversores originales como «rendimientos»

Sin embargo, un esquema Ponzi no es lo mismo que un esquema piramidal. En un esquema Ponzi, se hace creer a los inversores que están obteniendo beneficios de sus inversiones. En cambio, los participantes en una estafa piramidal son conscientes de que la única forma de obtener beneficios es reclutando a más personas para la estafa. En gran medida, los esquemas Ponzi son trucos de inversión.

Bandas rojas de los esquemas Ponzi

La mayoría de los esquemas Ponzi vienen con algunos atributos comunes como:

1. Promesa de altos rendimientos con un riesgo mínimo

En el mundo real, cada inversión que uno hace conlleva cierto grado de riesgo. De hecho, las inversiones que ofrecen altos rendimientos suelen conllevar más riesgo. Por lo tanto, si alguien ofrece una inversión con altos rendimientos y pocos riesgos, es probable que sea un trato demasiado bueno para ser verdad. Lo más probable es que el inversor no vea ningún rendimiento.

2. Rendimientos demasiado constantes

Las inversiones experimentan fluctuaciones todo el tiempo. Por ejemplo, si uno invierte en las acciones de una determinada empresa, hay momentos en los que el precio de la acción subirá y otros en los que bajará. Dicho esto, los inversores siempre deben ser escépticos con respecto a las inversiones que generan altos rendimientos de forma constante, independientemente de las condiciones fluctuantes del mercado.

3. Inversiones no registradas

Antes de apresurarse a invertir en un esquema, es importante confirmar si la empresa de inversión está registrada en la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC)La Comisión de Valores de Estados Unidos, o SEC, es una agencia independiente del gobierno federal de Estados Unidos que es responsable de la aplicación de las leyes federales de valores y la propuesta de normas de valores. También se encarga de mantener el sector de los valores y las bolsas de valores y opciones o los reguladores estatales. Si está registrada, entonces un inversor puede acceder a la información relativa a la empresa para determinar si es legítima.

4. Vendedores sin licencia

De acuerdo con las leyes federales y estatales, se debe poseer una licencia específica o estar registrado en un organismo regulador. La mayoría de los esquemas Ponzi tratan con individuos y empresas sin licencia.

5. Estrategias secretas y sofisticadas

Hay que evitar las inversiones que consisten en procedimientos demasiado complejos de entender.

Historia del esquema Ponzi

El esquema recibió su nombre de un tal Charles Ponzi, un estafador que engañó a miles de inversores en 1919.

Ponzi prometía un retorno del 50% en tres meses sobre los beneficios obtenidos de los cupones de respuesta internacional. En aquella época, el servicio postal ofrecía cupones de respuesta internacional, que permitían al remitente comprar previamente el franqueo e incorporarlo a su correspondencia. El destinatario canjeaba entonces el cupón por un sello de correo aéreo prioritario en su oficina de correos de origen.

Debido a las fluctuaciones de los precios del franqueo, no era raro que los sellos fueran más caros en un país que en otro. Ponzi vio una oportunidad en esta práctica y decidió contratar a agentes para que compraran cupones de respuesta internacionales baratos en su nombre y luego se los enviaran. Cambiaba los cupones por sellos, que eran más caros que el precio original del cupón. Los sellos se vendían entonces a un precio más alto para obtener un beneficio. Este tipo de comercio se conoce como arbitraje, y no es ilegal.

Sin embargo, en algún momento, Ponzi se volvió codicioso. Bajo la Sociedad de Intercambio de Valores, invitó a la gente a invertir en la empresa, prometiendo un 50% de beneficios en 45 días y un 100% en 90 días. Dado su éxito en el esquema de sellos postales, nadie dudó de sus intenciones. Por desgracia, Ponzi nunca invirtió realmente el dinero, sino que lo devolvió al esquema pagando a algunos de los inversores. El esquema continuó hasta 1920, cuando la Sociedad de Intercambio de Valores fue investigada.

Cómo protegerse de los esquemas Ponzi

De la misma manera que un inversor investiga una empresa cuyas acciones está a punto de comprar, un individuo debería investigar a cualquiera que le ayude a gestionar sus finanzas. La forma más fácil de hacerlo es ponerse en contacto con la SEC y preguntar si sus contablesContadorUn contable desempeña un papel muy crucial en una organización, independientemente de si se trata de una empresa multinacional o de una pequeña empresa nacional. Actualmente están llevando a cabo investigaciones abiertas (o han investigado casos anteriores de fraude).

También, antes de invertir en cualquier esquema, uno debe pedir los registros financieros de la empresa para verificar si son legítimos.

Claves para aprender

Un esquema Ponzi es simplemente una inversión ilegal. Llamado así por Charles Ponzi, que fue un estafador en la década de 1920, el esquema promete rendimientos consistentes y altos, pero supuestamente con muy poco riesgo. Aunque este esquema puede funcionar a corto plazo, al final se queda sin dinero. Por lo tanto, los inversores siempre deben ser escépticos con respecto a las inversiones que suenan demasiado bien para ser verdad.

Más recursos

CFI es el proveedor oficial del programa de certificación Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™FMVA®Unase a más de 850.000 estudiantes que trabajan en empresas como Amazon, J.P. Morgan y Ferrari , diseñado para transformar a cualquier persona en un analista financiero de clase mundial.

Para seguir aprendiendo y desarrollando tus conocimientos de análisis financiero, te recomendamos encarecidamente los recursos adicionales del CFI que te presentamos a continuación:

• Ladrón de efectivoLadrón de efectivoSe refiere al acto de robar dinero en efectivo que ya ha sido registrado en los libros de cuentas durante un período específico. Este fraude se realiza
• Inversión: Una guía para principiantesInvertir: Una guía para principiantesLa guía Invertir para principiantes de CFI le enseñará los fundamentos de la inversión y cómo empezar. Aprenda sobre las diferentes estrategias y técnicas para operar, y sobre los diferentes mercados financieros en los que puede invertir.
• Amenazas a la independencia del auditorAmenazas a la independencia del auditorEn la profesión de auditor, hay cinco grandes amenazas que pueden comprometer la independencia de un auditor. Si un auditor se ve expuesto a un determinado
• Top Escándalos ContablesTop Escándalos ContablesEn las dos últimas décadas se produjeron algunos de los peores escándalos contables de la historia. Se perdieron miles de millones de dólares como resultado de estos desastres financieros. En este