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Ponzi Scheme

O que é um esquema Ponzi?

Um esquema Ponzi é considerado um programa de investimento fraudulento. Envolve a utilização de pagamentos recolhidos de novos investidores para pagar aos investidores anteriores. Os organizadores dos esquemas Ponzi prometem geralmente investir o dinheiro que recolhem para gerar lucros supernormais com pouco ou nenhum risco.

Ponzi Scheme

No entanto, no verdadeiro sentido, os autores da fraude não planeiam realmente investir o dinheiro. A sua intenção é pagar aos primeiros investidores para que o esquema pareça credível. Como tal, um esquema Ponzi requer um fluxo constante de fundos para se sustentar a si próprio. Quando os organizadores já não podem recrutar mais membros ou quando uma vasta proporção dos investidores existentes decide descontar, o esquema cai.

Breaking Down Ponzi Schemes

Um esquema Ponzi é simplesmente um tipo de esquema de investimento em que são prometidos retornos substanciais aos investidores. As empresas que participam nos esquemas Ponzi concentram toda a sua atenção em atrair novos clientes. Uma vez que os novos participantes investem, o dinheiro é recolhido e utilizado para pagar aos investidores originais como “retornos”

No entanto, um esquema Ponzi não é o mesmo que um esquema em pirâmide. Com um esquema Ponzi, os investidores são levados a acreditar que estão a obter retornos dos seus investimentos. Em contraste, os participantes num esquema em pirâmide estão conscientes de que a única forma de obterem lucros é através do recrutamento de mais pessoas para o esquema. Em grande medida, os esquemas Ponzi são truques de investimento.

Bandeiras Vermelhas dos esquemas Ponzi

Os esquemas Ponzi vêm com alguns atributos comuns tais como:

1. Promessa de elevados retornos com risco mínimo

No mundo real, cada investimento que se faz carrega consigo algum grau de risco. De facto, os investimentos que oferecem retornos elevados implicam tipicamente mais risco. Assim, se alguém oferece um investimento com elevados retornos e poucos riscos, é provável que seja um negócio demasiado bom para ser verdade. É provável que o investidor não veja qualquer retorno.

2. Retornos excessivamente consistentes

Investimentos experimentam flutuações a toda a hora. Por exemplo, se se investir nas acções de uma dada empresa, há alturas em que o preço das acções irá aumentar, e outras vezes irá diminuir. Dito isto, os investidores devem ser sempre cépticos em relação a investimentos que geram retornos elevados de forma consistente independentemente das condições flutuantes do mercado.

3. Investimentos não registados

Antes de se apressarem a investir num esquema, é importante confirmar se a empresa de investimento está registada na U.S. Securities and Exchange Commission (SEC)Securities and Exchange Commission (SEC)A US Securities and Exchange Commission, ou SEC, é uma agência independente do governo federal dos EUA que é responsável pela implementação de leis federais de valores mobiliários e pela proposta de regras de valores mobiliários. É também responsável pela manutenção da indústria de títulos e bolsas de valores e de opções ou reguladores estatais. Se estiver registada, então um investidor pode aceder à informação relativa à empresa para determinar se é legítima.

4. Vendedores não licenciados

De acordo com a lei federal e estadual, deve possuir uma licença específica ou estar registado num organismo regulador. A maioria dos esquemas Ponzi lidam com indivíduos e empresas não licenciados.

5. Estratégias secretas e sofisticadas

Deve-se evitar investimentos que consistem em procedimentos demasiado complexos para compreender.

História do Esquema Ponzi

O esquema recebeu o seu nome de um Charles Ponzi, um fraudador que enganou milhares de investidores em 1919.

Ponzi prometeu um retorno de 50% no prazo de três meses sobre os lucros obtidos com os cupões de resposta internacionais. Antigamente, os serviços postais ofereciam cupões de resposta internacionais, o que permitia a um remetente fazer uma pré-compra dos portes e incorporá-los na sua correspondência. O destinatário trocava então o cupão por um selo de correio aéreo prioritário na sua estação de correios de casa.

Devido às flutuações dos preços dos selos, não era invulgar descobrir que os selos eram mais caros num país do que noutro. Ponzi viu uma oportunidade na prática e decidiu contratar agentes para comprar cupões de resposta internacionais baratos em seu nome e depois enviar-lhos. Trocou os cupões por selos, que eram mais caros do que aquilo para que o cupão tinha sido originalmente comprado. Os selos foram então vendidos a um preço mais elevado para obter lucro. Este tipo de comércio é conhecido como arbitragem, e não é ilegal.

No entanto, a dada altura, Ponzi tornou-se ganancioso. Sob a Sociedade de Bolsa de Valores, convidou as pessoas a investir na empresa, prometendo 50% de retorno no prazo de 45 dias e 100% no prazo de 90 dias. Dado o seu sucesso no esquema de selos postais, ninguém duvidou das suas intenções. Infelizmente, Ponzi nunca investiu realmente o dinheiro, apenas o arado de volta ao esquema, pagando a alguns dos investidores. O esquema continuou até 1920, quando a Sociedade de Bolsa de Valores foi investigada.

Como se proteger dos esquemas Ponzi

Da mesma forma que um investidor investiga uma empresa cujas acções está prestes a comprar, um indivíduo deve investigar qualquer pessoa que o ajude a gerir as suas finanças. A forma mais fácil de o fazer é contactar a SEC e perguntar se os seus contabilistasContabilistas desempenham um papel muito crucial numa organização, independentemente de se tratar de uma empresa multinacional ou de uma pequena empresa nacional. Actualmente, estão a realizar investigações abertas (ou a investigar casos anteriores de fraude).

Antes, antes de investir em qualquer esquema, deve-se pedir os registos financeiros da empresa para verificar se são legítimos.

Key Takeaways

Um esquema Ponzi é simplesmente um investimento ilegal. Com o nome de Charles Ponzi, que foi um defraudador na década de 1920, o esquema promete rendimentos consistentes e elevados, mas supostamente com muito pouco risco. Embora um tal esquema possa funcionar a curto prazo, acaba por ficar sem dinheiro. Portanto, os investidores devem ser sempre cépticos em relação a investimentos que soem demasiado bons para serem verdadeiros.

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