感度分析とは何ですか？
定義します。 感度分析とは、対象変数が入力変数と呼ばれる他の外部変数の影響を受けるかどうかを計算するために、財務モデリングで使用される数式です。
What Does Sensitivity Analysis Mean?
感度分析の定義とは何でしょうか。 より一般的な意味では、投資家が、市場の状況や環境変数によって、見込みのある投資がどのように変化するかを理解するために使用するプロセスです。
感度分析は、一度に1つの変数を変更し、その後の影響を観察することによって研究されます。 消去法で変数を分離することで、投資家は何が株式の市場価格に影響を与えるのかを明確に把握することができます。
例を見てみましょう。
例
キャシーはニューヨークのヘッジファンドで株式アナリストをしているとします。 彼女の仕事は、企業を調査し、ファンドが将来的に検討できる潜在的な投資先を特定することです。
彼女は、以下の各変数が全体の株価にどの程度の影響を与えるかを検証したいと考えています。
- 競合他社の数
- 発行済株式数
- 負債資本比率
彼女は、過去の財務諸表やその他の履歴データを振り返って、これらの変数の傾向を把握しました。 競合他社の数が増えれば増えるほど、株価は下がっていきます。 同様に、DERが高くなると株価も下がりました。
これらの情報に基づいて、キャシーは、将来、これらの変化する変数によって株価がどのように影響されるかを予測するモデルを作ることができます。