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O que é uma Análise de Sensibilidade?

Definição: Uma análise de sensibilidade é uma fórmula matemática utilizada na modelação financeira para calcular se uma variável alvo é influenciada por outras variáveis externas chamadas variáveis de entrada.

O que significa Análise de Sensibilidade?

Qual é a definição de análise de sensibilidade? Num sentido mais geral, este é um processo utilizado pelos investidores para compreender que condições de mercado e variáveis ambientais irão alterar os seus investimentos prospectivos. Por exemplo, os investidores usam frequentemente esta análise para testar que variáveis alteram o preço das acções de uma empresa negociada publicamente e até que ponto.

As análises de sensibilidade são estudadas alterando uma variável de cada vez e observando os efeitos subsequentes. Ao segregar as variáveis através do processo de eliminação, os investidores podem obter uma imagem mais clara do que afecta os preços de mercado das acções. É também utilizada para recolher informação e preparar diferentes resultados no caso de os dados não terem sido interpretados correctamente por um sistema.

p>Vejamos um exemplo.

Exemplo

Vamos assumir que Cathy é uma analista de acções num fundo de cobertura em Nova Iorque. A sua função é pesquisar empresas e identificar potenciais investimentos que o fundo possa explorar no futuro. Actualmente, ela está a testar para ver o que influencia os preços das acções das empresas da sua carteira.

A Cathy quer testar o nível de influência que cada uma das seguintes variáveis tem sobre o preço global das acções.

  1. Número de concorrentes
  2. Número de acções em circulação
  3. Rácio dívida/capital próprio

Ela olha para trás através de demonstrações financeiras de anos anteriores e outros dados históricos para mapear uma tendência com cada uma destas variáveis. Ela notou que à medida que o número de concorrentes aumentava ao longo dos anos, o preço das acções diminuía. Da mesma forma, à medida que o RID aumentava, o preço das acções também diminuía. O número de acções não teve qualquer efeito porque não foram emitidas novas acções.

Baseando-se nesta informação, Cathy pode fazer um modelo para prever como o preço das acções será afectado por estas variáveis em mudança no futuro.

Definição sumária

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