Co to jest analiza wrażliwości?
Definicja: Analiza wrażliwości jest formułą matematyczną stosowaną w modelowaniu finansowym do obliczenia, czy na zmienną docelową mają wpływ inne zmienne zewnętrzne zwane zmiennymi wejściowymi.
Co oznacza analiza wrażliwości?
Jaka jest definicja analizy wrażliwości? W bardziej ogólnym sensie, jest to proces używany przez inwestorów, aby zrozumieć, jakie warunki rynkowe i zmienne środowiskowe zmienią ich przyszłe inwestycje. Na przykład, inwestorzy często używają tej analizy, aby sprawdzić, jakie zmienne zmieniają cenę akcji spółki notowanej na giełdzie i w jakim stopniu.
Analiza wrażliwości jest badana poprzez zmianę jednej zmiennej na raz i obserwowanie kolejnych efektów. Poprzez segregację zmiennych w procesie eliminacji, inwestorzy mogą uzyskać jaśniejszy obraz tego, co wpływa na ceny rynkowe akcji. Jest również wykorzystywana do zbierania informacji i przygotowywania różnych wyników na wypadek, gdyby dane nie zostały poprawnie zinterpretowane przez system.
Przyjrzyjrzyjmy się przykładowi.
Przykład
Załóżmy, że Cathy jest analitykiem akcji w funduszu hedgingowym w Nowym Jorku. Jej praca polega na badaniu spółek i identyfikowaniu potencjalnych inwestycji, które fundusz może zbadać w przyszłości. Obecnie testuje, co wpływa na ceny akcji spółek z jej portfela.
Chce sprawdzić, jaki wpływ ma każda z następujących zmiennych na cenę akcji ogółem.
- Liczba konkurentów
- Liczba wyemitowanych akcji
- Stosunek zadłużenia do kapitału własnego
Spogląda wstecz przez sprawozdania finansowe z poprzednich lat i inne dane historyczne, aby wyznaczyć trend z każdą z tych zmiennych. Zauważyła, że wraz ze wzrostem liczby konkurentów na przestrzeni lat, cena akcji spadała. Podobnie, wraz ze wzrostem wskaźnika DER, cena akcji również spadała. Liczba akcji nie miała żadnego wpływu, ponieważ nie wyemitowano żadnych nowych akcji.
Na podstawie tych informacji Cathy może stworzyć model, aby przewidzieć, jak na cenę akcji wpłyną te zmieniające się zmienne w przyszłości.
Podsumowanie Definicja
.