Schemat Ponziego

Co to jest Schemat Ponziego?

Schemat Ponziego jest uważany za oszukańczy program inwestycyjny. Polega on na wykorzystaniu płatności zebranych od nowych inwestorów do spłacenia wcześniejszych inwestorów. Organizatorzy schematów Ponziego zazwyczaj obiecują zainwestować zebrane pieniądze w celu wygenerowania ponadnormalnych zysków przy niewielkim lub zerowym ryzyku.

Jednakże w rzeczywistości oszuści nie planują inwestowania pieniędzy. Ich zamiarem jest spłacenie najwcześniejszych inwestorów, aby schemat wyglądał wiarygodnie. System Ponziego wymaga stałego dopływu funduszy, aby mógł się utrzymać. Kiedy organizatorzy nie mogą już rekrutować więcej członków lub kiedy znaczna część istniejących inwestorów decyduje się na wypłatę, system upada.

Przełamywanie schematów Ponziego

Schematy Ponziego to po prostu rodzaj oszustwa inwestycyjnego, w którym inwestorom obiecuje się znaczne zyski. Firmy, które uczestniczą w schematach Ponziego, skupiają całą swoją uwagę na zwabianiu nowych klientów. Gdy nowi inwestorzy zainwestują, pieniądze są zbierane i używane do płacenia pierwotnym inwestorom jako „zyski.”

Jednakże schemat Ponziego to nie to samo, co piramida finansowa. W przypadku schematu Ponziego, inwestorzy są przekonani, że zarabiają na swoich inwestycjach. W przeciwieństwie do tego, uczestnicy piramidy finansowej są świadomi, że jedynym sposobem na osiągnięcie zysków jest rekrutacja kolejnych osób do systemu. W dużym stopniu, schematy Ponziego są sztuczkami inwestycyjnymi.

Czerwone flagi schematów Ponziego

Większość schematów Ponziego posiada pewne wspólne cechy, takie jak:

1. Obietnica wysokich zysków przy minimalnym ryzyku

W realnym świecie, każda inwestycja niesie ze sobą pewien stopień ryzyka. W rzeczywistości, inwestycje, które oferują wysokie zyski zazwyczaj wiążą się z większym ryzykiem. Tak więc, jeśli ktoś oferuje inwestycję z wysokimi zyskami i niewielkim ryzykiem, jest to prawdopodobnie zbyt dobry, aby mógł być prawdziwy interes. Szanse są takie, że inwestor nie zobaczy żadnych zysków.

2. Zbyt spójne zyski

Inwestycje doświadczają wahań przez cały czas. Na przykład, jeśli ktoś inwestuje w akcje danej firmy, są czasy, kiedy cena akcji będzie rosła, a innym razem będzie spadać. W związku z tym, inwestorzy powinni być zawsze sceptyczni wobec inwestycji, które generują wysokie zyski konsekwentnie, niezależnie od zmiennych warunków rynkowych.

3. Niezarejestrowane inwestycje

Przed pośpiesznym zainwestowaniem w system, ważne jest, aby potwierdzić, czy firma inwestycyjna jest zarejestrowana w U.S. Securities and Exchange Commission (SEC)Securities and Exchange Commission (SEC)Securities and Exchange Commission (SEC)US Securities and Exchange Commission, lub SEC, jest niezależną agencją rządu federalnego USA, która jest odpowiedzialna za wdrażanie federalnych praw dotyczących papierów wartościowych i proponowanie zasad dotyczących papierów wartościowych. Jest również odpowiedzialny za utrzymanie przemysłu papierów wartościowych i giełdach akcji i opcji lub regulatorów państwowych. Jeśli jest zarejestrowana, inwestor może uzyskać dostęp do informacji dotyczących firmy, aby ustalić, czy jest ona legalna.

4. Sprzedawcy bez licencji

Zgodnie z prawem federalnym i stanowym, należy posiadać określoną licencję lub być zarejestrowanym w organie regulacyjnym. Większość schematów Ponziego dotyczy nielicencjonowanych osób i firm.

5. Tajemnicze, wyrafinowane strategie

Należy unikać inwestycji, które składają się z procedur zbyt skomplikowanych, aby je zrozumieć.

Historia schematu Ponziego

Schematy Ponziego wzięły swoją nazwę od Charlesa Ponziego, oszusta, który oszukał tysiące inwestorów w 1919 r.

Ponzi obiecał 50% zwrot w ciągu trzech miesięcy z zysków zarobionych na międzynarodowych kuponach zwrotnych. W tamtych czasach poczta oferowała międzynarodowe kupony odpowiedzi, które umożliwiały nadawcy wstępny zakup poczty i włączenie jej do swojej korespondencji. Odbiorca następnie wymieniał kupon na znaczek poczty lotniczej priorytetowej w swoim urzędzie pocztowym.

Dzięki wahaniom cen poczty, nie było niczym niezwykłym, że znaczki były droższe w jednym kraju niż w innym. Ponzi dostrzegł w tym procederze szansę i postanowił zatrudnić agentów, którzy w jego imieniu kupowali tanie międzynarodowe kupony odpowiedzi, a następnie wysyłali je do niego. Wymieniał kupony na znaczki pocztowe, które były droższe niż te, za które kupił kupon. Znaczki były następnie sprzedawane po wyższej cenie, aby osiągnąć zysk. Ten rodzaj handlu znany jest jako arbitraż i nie jest nielegalny.

Jednakże w pewnym momencie Ponzi stał się chciwy. Pod firmą Securities Exchange Company zapraszał ludzi do inwestowania w firmę, obiecując 50% zwrotu w ciągu 45 dni i 100% w ciągu 90 dni. Biorąc pod uwagę jego sukces w systemie znaczków pocztowych, nikt nie wątpił w jego intencje. Niestety, Ponzi nigdy tak naprawdę nie zainwestował pieniędzy, tylko wpłacił je z powrotem do systemu, spłacając niektórych inwestorów. Schemat ten trwał do 1920 roku, kiedy to Securities Exchange Company zostało zbadane.

Jak chronić się przed schematami Ponziego

W ten sam sposób, w jaki inwestor bada firmę, której akcje zamierza kupić, osoba fizyczna powinna zbadać każdego, kto pomaga jej zarządzać finansami. Najłatwiej jest skontaktować się z SEC i zapytać, czy ich księgowiKsięgowyKsięgowy odgrywa bardzo ważną rolę w organizacji, niezależnie od tego, czy jest to międzynarodowa firma, czy mała, krajowa. W związku z tym, że SEC prowadzi obecnie otwarte dochodzenia (lub bada wcześniejsze przypadki oszustw).

Przed zainwestowaniem w jakikolwiek system, należy poprosić o dokumentację finansową firmy, aby sprawdzić, czy jest ona legalna.

Key Takeaways

System Ponziego jest po prostu nielegalną inwestycją. Nazwany na cześć Charlesa Ponzi, który był oszustem w latach 20-tych, schemat ten obiecuje stałe i wysokie zyski, ale rzekomo z bardzo małym ryzykiem. Chociaż taki schemat może działać na krótką metę, to jednak w końcu wyczerpuje się. Dlatego inwestorzy powinni zawsze sceptycznie podchodzić do inwestycji, które brzmią zbyt dobrze, aby były prawdziwe.

Więcej zasobów

CFI jest oficjalnym dostawcą certyfikatu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™FMVA® Dołącz do 850 000+ studentów, którzy pracują dla takich firm jak Amazon, J.P. Morgan i Ferrari program certyfikacji, zaprojektowany, aby przekształcić każdego w światowej klasy analityka finansowego.

Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, gorąco polecamy dodatkowe zasoby CFI poniżej:

• Wykradanie gotówkiWykradanie gotówkiWykradanie gotówki odnosi się do czynu polegającego na kradzieży gotówki, która została już zapisana w księgach rachunkowych w określonym okresie. To oszustwo jest popełniane
• Investing: A Beginner’s GuideInvesting: A Beginner’s GuideCFI’s Investing for Beginners guide nauczy Cię podstaw inwestowania i tego, jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlowych oraz o różnych rynkach finansowych, w które możesz inwestować.
• Zagrożenia dla niezależności biegłego rewidentaZagrożenia dla niezależności biegłego rewidentaW zawodzie biegłego rewidenta istnieje pięć głównych zagrożeń, które mogą zagrozić jego niezależności. Jeśli biegły rewident jest narażony na pewne
• Największe skandale księgoweNajwiększe skandale księgoweW ciągu ostatnich dwóch dekad miały miejsce jedne z najgorszych skandali księgowych w historii. W wyniku tych katastrof finansowych utracono miliardy dolarów. W tym