Was ist eine Sensitivitätsanalyse?
Definition: Eine Sensitivitätsanalyse ist eine mathematische Formel, die in der Finanzmodellierung verwendet wird, um zu berechnen, ob eine Zielvariable durch andere äußere Variablen, sogenannte Inputvariablen, beeinflusst wird.
Was bedeutet Sensitivitätsanalyse?
Was ist die Definition von Sensitivitätsanalyse? In einem allgemeineren Sinne ist dies ein Prozess, der von Investoren verwendet wird, um zu verstehen, welche Marktbedingungen und Umweltvariablen ihre voraussichtlichen Investitionen verändern werden. Zum Beispiel verwenden Investoren diese Analyse oft, um zu testen, welche Variablen den Aktienkurs eines börsennotierten Unternehmens verändern und in welchem Ausmaß.
Sensitivitätsanalysen werden untersucht, indem jeweils eine Variable verändert wird und die nachfolgenden Auswirkungen beobachtet werden. Indem man Variablen durch den Prozess der Eliminierung ausscheidet, können Investoren ein klareres Bild davon bekommen, was die Marktpreise von Aktien beeinflusst. Es wird auch verwendet, um Informationen zu sammeln und verschiedene Ergebnisse vorzubereiten, falls die Daten von einem System nicht richtig interpretiert wurden.
Lassen Sie uns ein Beispiel betrachten.
Beispiel
Lassen Sie uns annehmen, dass Cathy eine Aktienanalystin bei einem Hedge-Fonds in New York ist. Ihre Aufgabe ist es, Unternehmen zu recherchieren und potenzielle Investitionen zu identifizieren, die der Fonds in Zukunft tätigen kann. Derzeit testet sie, was die Aktienkurse der Unternehmen in ihrem Portfolio beeinflusst.
Sie möchte testen, wie groß der Einfluss jeder der folgenden Variablen auf den Aktienkurs insgesamt ist.
- Anzahl der Wettbewerber
- Anzahl der ausstehenden Aktien
- Verschuldungsgrad
Sie schaut sich die Jahresabschlüsse der vergangenen Jahre und andere historische Daten an, um einen Trend bei jeder dieser Variablen zu erkennen. Sie stellte fest, dass der Aktienkurs sank, als die Anzahl der Wettbewerber im Laufe der Jahre zunahm. Ebenso sank der Aktienkurs, als der DER anstieg. Die Anzahl der Aktien hatte keine Auswirkung, da keine neuen Aktien ausgegeben wurden.
Basierend auf diesen Informationen kann Cathy ein Modell erstellen, um vorherzusagen, wie der Aktienkurs durch diese sich ändernden Variablen in der Zukunft beeinflusst werden wird.